国寿智裕世代：没人吹它，但我买了2年后发现3个真相

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年了。

今天这篇有点特别——我不是以从业者身份来写，而是以一个真实投保了国寿产品2年的老客户视角，说说我的真实感受。

当初选产品的时候，我也纠结过。

市面上那么多"爆款"，收益一个比一个高，功能一个比一个花哨。

但最后我选了国寿智裕世代，一款看起来很不性感的产品。

两年过去了，我想和你聊聊，为什么我不后悔这个选择。

一句话总结：适合谁？不适合谁？

先给你一个结论，省得你看到最后才发现不适合自己。

适合的人：

• 想买港险但对外资保司有顾虑的
• 不急着用钱，愿意放40年以上做长期规划的
• 特别看重分红能不能兑现的
• 想要人民币保单、偏爱中资保司的

不适合的人：

• 指望10年、20年就大额提取的
• 追求短期收益最大化的
• 喜欢复归红利、想要更灵活提领的

买之前我也担心，这产品没有复归红利，账户结构只有保证收益+终期红利，早期提取确实不太友好。

但我当时的想法很简单：这笔钱本来就是给孩子存的教育金，40年后才用，我要的是确定性，不是花里胡哨。

智裕世代需要到保单第40年才有比较大的收益优势。

在其它产品都追求短平快的时候，它选择当一个长跑选手。

这点是我没想到的——两年过去，我反而越来越认可这个定位。

因为香港保险本来就是长期资产配置，合适你的就是最好的。

核心卖点一：副部级央企的安全感

说句实在话，我当初选国寿，第一个原因就是公司。

香港保险动辄放二三十年，公司靠谱比什么都重要。

国寿是什么来头？

国家财政部直接控股90%，全国社保基金理事会持股10%。

这是正儿八经的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企里，保险公司只有4家。

而在香港，只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港已经运营超过40年了，1984年就成立了。

不是什么新来的玩家。

说实话，在当下的地缘政治格局下，我身边有不少朋友真的不敢把资产全放在外资公司里。

2025年内地居民赴港投保越来越理性，大家更看重的是产品实际价值和保司背景。

国寿国寿，与国同寿。

钱放在这里，是真踏实。

核心卖点二：终期分红100%实现率

这是我选这个产品的第二个核心原因，也是我觉得很多人忽略的点。

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

你拿着计划书比来比去，这家6.5%，那家6.3%，差了0.2个点——但如果分红实现率打折呢？

那些数字全是空中楼阁。

所以我当初花了很多时间研究各家的分红实现率。

国寿的数据让我很惊讶：

过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

难度更大的周年红利实现率，平均值也在80%以上。

而智裕世代这个产品只有终期红利，没有复归红利——这意味着什么？

按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

用了才知道好不好。

两年过去，每次看到国寿公布的分红实现率报告，我都觉得当初的选择没错。

核心卖点三：9种货币+人民币保单

这点是我没想到的加分项。

智裕世代的保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

而且支持货币转换。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持这个币种。

我当初选的是人民币保单。

说实话，大部分喜欢人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱，总感觉中资保司的人民币保单更对味儿。

但目前中资保司的人民币保单选择真的不多。

这个产品给大家多提供了一个选项。

收益数据：40年后的长跑优势

很多人觉得国寿的产品收益不够"炸裂"。

确实，如果你只看短期数据，它不是最亮眼的那个。

但如果把时间拉长到40年，情况就不一样了。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。

国寿公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款。

这个数据量在12家主流保司里是最多的。

而且国寿所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上。

我当初也纠结过：要不要选那些短期收益更高的产品？

后来想明白了：论收益虽然不差，但在其它产品追求短平快时，它选择当长跑选手。

我要的是40年后的确定性，不是前10年的账面好看。

投资与服务：加分项盘点

聊完核心卖点，再说说一些加分项。

投资能力

国寿采用内外兼修的投资方式：内部有自己的资管团队稳住大本营，外部根据赛马机制挑选靠谱的合作方。

外部委托的合作方包括：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

说实话，大道至简。

国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

服务体验

这是我真实体验后觉得超出预期的地方。

上门护理代约、送药上门、门诊预约、养老机构咨询——这些服务大部分都是仅针对内地客户的，算是给内地客户的一些额外小福利。

还有一点让我印象深刻：签完保单，很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

不得不吐槽一下，香港的银行和保司APP都挺难用的。

但国寿有点不一样——他们家高管本身是IT出身，对信息化这块比较重视，砸了很多钱和人，就是为了让用户使用方便。

市场定位与竞品参考

最后说说这个产品在市场里的位置。

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

国寿与19间银行成为策略伙伴，渠道覆盖很广。

智裕世代只支持5年交。

如果你特别想买国寿这家公司，而且想分5年缴费，这个产品能满足要求。

2025年10月1日起，香港保监局整顿中介佣金结构，转介费封顶50%。

行业在洗牌，从"高额回扣获客"转向"专业建议获客"。

这种时候，选择大品牌、央企背景的保司，确实更让人放心。

挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。

大贺说点心里话

说了这么多真实体验，但怎么买、从哪个渠道买，其实也有门道。

同样的产品，渠道不同，成本差的可不是一点半点。