忠意启航创富(卓越版)：前20年收益吊打全场，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺。

最近刷到一个数据，说实话看完有点睡不着——安联2025年全球养老金报告显示，全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元。

更扎心的是，中国35岁以下年轻人想要舒适养老，至少需要163万元储蓄。

再加上延迟退休今年正式启动，领养老金的时间又往后推了。

说真的，养老这件事，越早准备越轻松。

最近有款产品在圈内很火——忠意「启航创富(卓越版)」，号称"前20年收益第一"。

不少客户来问我：大贺，这产品真有这么能打？

能不能当养老储备？

今天就来扒一扒，这款产品到底是真香还是有坑。

前20年收益第一，真的假的？

先说结论：数据层面，确实能打。

保单前25年预期收益市场第一，这不是我说的，是拉通市面上主流储蓄险产品对比出来的。

以2年缴+现行折扣为例，20年预期IRR达到6.24%——什么概念？

收益直接翻3倍。

但"第一"这个帽子，能不能戴稳？

还得看细账。

数据验证：收益到底有多能打？

光喊口号没用，上数据。

先看2年缴的表现：

• 10年预期IRR 5.03%，在支持2年缴的产品中排名第一
• 20年预期IRR 6.24%，依然领跑

再看5年缴的表现：

• 保单第15-20年，预期收益市场第一
• 第10年和第25年也能保持前三

从表里可以看到，不管是2年缴还是5年缴，忠意在前20年的收益表现确实是第一梯队的领头羊。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

如果你的养老规划是"20年后退休一次性取出"，这个收益水平，跑赢通胀问题不大。

但别急着下单，高收益背后的机制，得搞清楚。

收益加速器：保费回赠的秘密

忠意这款产品的高收益，有一部分要归功于它的保费回赠政策。

先看5年缴的优惠力度：

• 无门槛就是18%起步
• 保费5万-10万美元，回赠20%
• 10万-20万美元，回赠22%
• 20万美元以上，回赠25%

而且是保费次年回赠，相当于第二年就能拿到一笔钱。

2年缴的回赠相对少一些，门槛也高一些，20万美元以下只有2%。

算上回赠后的实际收益：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年6.38%

所以我更推荐大家选择5年缴——年交保费压力更小，在大力度保费回赠加持下，长期收益表现反而更出色。

时间是最好的复利，选对缴费方式，能让复利跑得更快。

但是，暗藏的短板来了

前面说了那么多好话，现在该说"但是"了。

忠意「启航创富(卓越版)」有一个致命缺陷，很多人不知道，或者知道了也没当回事。

这款产品的红利结构比较特殊：只有保证收益 + 终期红利（非保证）两个账户。

关键在于终期红利的支付条件——只有在保单退保（全部或部分退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时才会支付。

翻译成人话：你每次从保单里取钱，都是在"动"终期红利。

这意味着什么？

红利结构失衡，提领后收益会断崖式下跌。

很多人买储蓄险，想的是"一边存一边取"，比如做养老金每年领一点。

但这款产品，真不适合这么玩。

提领演示：短板有多致命？

光说不练假把式，上数据。

以经典的"566提领密码"为例——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（即每年15000美元），一直领到终身。

看看提领后各产品的剩余价值对比：

数据很残酷：

• 第30年，忠意剩余价值33万美元，而万通、宏利都在40万以上，永明更是接近58万
• 第50年，忠意只剩53.7万美元，而永明、周大福、富卫都在146万以上

差距不是一般的大。

过早领取，终期红利会被透支严重，保单后期的增值潜力被大大削弱。

还有一点需要注意：这款产品只支持美元保单，没有货币转换功能。

如果你担心单一货币风险，这也是个考量因素。

另外，第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

前20年的王者，30年后就泯然众人了。

如果你是打算短期内就开始领钱、一直领到终身，想用作教育金或养老金的朋友，可能永明、万通等适合提领的产品更适合你。

保司托底：忠意集团的硬实力

说完短板，再说说让人安心的部分。

忠意这家公司，最大的特点就是有钱。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司，忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

几个关键数据：

• 资产管理规模：6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年保费总收入：超952亿欧元
• 经营业绩：73亿欧元
• 偿付能力比率：210%
• 全球员工：约87,000名
• 服务客户：7,100万

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保险公司，这个背书还是很硬的。

更重要的是分红实现率。

忠意过往分红实现率均在100%或以上，比如丰S税悦保延期年金，2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

说白了，承诺的收益能兑现，这才是最重要的。

再看投资策略，也很有意思：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

保单初始期，固收类资产占比达到60%，稳扎稳打。

保单后期，非固收类资产占比逐渐从40%增长到80%，追求更高回报。

按照这个投资策略，忠意做了数据回测：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本和增值。

最终结论：短板不是问题，错配才是

说了这么多，最后给个明确的结论。

忠意「启航创富(卓越版)」支持2年或5年交，是一款特点非常鲜明的产品：前20年收益能打，但不适合频繁提领。

这款产品的"最优解"人群：

• 追求前20年高收益
• 计划10-20年不动本金
• 中产及以上客户
• 把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用

退休后你想过什么日子？

如果你的规划是"20年后退休，一次性取出养老金"，那这款产品的收益表现确实值得考虑。

但如果你是打算短期内就开始领钱、一直领到终身，想用作教育金或养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

别等退休了才发现钱不够——产品没有好坏，只有合不合适。

选对了是神器，选错了就是踩坑。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、能不能省钱，这里面还有门道。

很多人不知道，同一款产品，不同渠道买，成本差距可能有几万甚至十几万。