友邦「环宇盈活」：被吹成"双杀盈御3"的新品，有3个真相没人说透

你好，我是大贺。

最近后台收到很多私信，都在问友邦新出的「环宇盈活储蓄计划」到底怎么样，是不是真的能"双杀"自家的「盈御3」？

今天这篇，我就用一个真实的家庭场景，把这款产品掰开揉碎讲清楚。

一个家庭的理财困惑

前几天，一个客户跟我聊了很久。

她家的情况很典型：

孩子刚上小学，想存一笔教育金，18岁左右能用上。

自己和老公都是80后，养老问题也得开始规划了。

老人年纪大了，万一自己有个什么意外，这笔钱怎么顺利给到孩子？

三个需求，传统理财要买三个产品。

她问我："大贺，有没有一张保单能把这些都解决了？"

说实话，这个问题我被问过太多次了。

中国家庭教育支出平均占收入17.1%，远高于日本、美国的1-2%。

再加上60岁以上人口刚刚突破3亿，养老压力肉眼可见。

保险不是目的，解决问题才是。

所以今天，我就用她家的情况，来拆解一下友邦这款「环宇盈活」到底能不能扛住这三个场景。

教育金场景：7年回本有多重要？

先说教育金。

孩子今年6岁，如果现在开始存，到18岁上大学正好12年。

这笔钱的核心诉求是什么？

回本要快，中期收益要高。

我拉了一组真实测算，5万美元×5年交，对比「环宇盈活」和「盈御3」：

「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快了整整1年。

别小看这一年，对于教育金来说，早一年回本意味着早一年心里有底。

更关键的是，第18年保证回本。

什么意思？

就是不管市场怎么波动，到孩子18岁那年，这笔钱保证不亏。

到第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」预期现价67.4万美金。

看起来差不多？

但别忘了，这是在「环宇盈活」更早回本的前提下。

用大白话说就是："中期猛、长期稳"，资金回笼速度更快。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，这个优势非常实在。

孩子读完大学、读完研究生，这笔钱都还在持续增长，而且增长得更快。

你担心的我都想到了——教育金最怕的就是"钱还没回本，孩子就要用了"。

这款产品专门解决这个痛点。

养老金场景：567提领不断单

再说养老金。

养老金的核心诉求和教育金完全不同。

教育金是"存够了一次性用"，养老金是"每年提一点，提到老"。

这就涉及到一个很多人忽略的问题：

提领会不会断单？

什么叫断单？

就是你每年提钱，提着提着，账户里的钱不够了，保单直接终止。

这对养老金来说是致命的——你60岁开始领，领到80岁突然断了，后面20年怎么办？

「环宇盈活」支持567提取不断单。

所谓567，就是第5年缴费结束后，第6年开始，每年提取7%的总保费，一直提到终身。

我算了一笔账，10万美元×5年交，第6年起每年提取3.5万美元：

结果很惊人：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR5.89%

差了将近300万美元。

为什么会差这么多？

因为「环宇盈活」的复归红利占比更高。

保单前30年，它的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利是什么？

简单说就是"已经落袋的钱"。

中短期红利+分红占比更高，意味着你提取的时候，更多的钱已经"锁定"了，不会因为市场波动而缩水。

灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

保单的20-40年是主要使用周期，这个阶段提领是否灵活、会不会断单，直接决定了你的养老生活质量。

一张保单多种用法，这才是真正实用的设计。

传承场景：三大首创功能

最后说传承。

很多人买保险只看收益，忽略了一个问题：

万一自己出了意外，这笔钱怎么顺利给到家人？

「环宇盈活」首创了三个功能，专门解决这个痛点：

1. 受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可以选择一次性或分期收取身故赔偿。

什么意思？

比如你指定孩子为受益人，但担心孩子太年轻一次性拿到一大笔钱会乱花。

这个功能可以让孩子到30岁再一次性拿，或者分期领取。

2. 未来守护选项

保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单的所有权。

这个功能对于多子女家庭特别实用。

一张保单可以拆成两张，分别给两个孩子，避免以后为了遗产闹矛盾。

3. 健康障碍选项

持有人可以预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

如果持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可以申请接收保单价值或成为保单持有人。

这个功能解决的是"人还在，但已经没有行为能力"的情况。

比如老年痴呆、严重中风后无法自理，这时候保单怎么处理？

提前指定好接收人，就不用担心这笔钱被"冻住"。

保单要跟着人生走。

这三个首创功能，把传承这件事想得非常周全。

安心底气：友邦的「稳」从何而来？

说了这么多优势，你可能会问：

收益这么高，靠谱吗？

这就要看底层的投资策略了。

「盈御3」的投资策略是债券固收不低于25%、增长型不超过75%。

「环宇盈活」是债券固收不低于20%、增长型不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%，所以收益更高。

但这也意味着波动可能会大一些。

不过话说回来，友邦最大的特点就是"稳"。

不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年整体分红实现率非常亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

分红实现率表现非常好，一直是公司宣传的底气。

所以「环宇盈活」的分红实现率，可以期待一下。

市场横向对比：第一梯队实锤

光和自家产品比还不够，放到整个市场来看呢？

第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年，也基本领先整个市场。

保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

在目前5年交的产品里，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队，这个结论没什么争议。

回到开头：这个家庭的选择

回到开头那个客户的问题：

教育金、养老金、财富传承，能不能一张保单全搞定？

答案是可以的。

这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，其实是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

当然，「盈御3」也不是没有价值。

它的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

如果你资金量比较大，两款产品组合投保也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道其实更重要。