年领2.1万美元的"退休金"，安盛/永明/宏利三款港险，我扒出了一个隐藏真相

你好，我是大贺。

最近后台收到一个让我眼前一亮的咨询：

35岁，手握220万人民币（约30万美元），想在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品里选一款，作为提前退休的养老规划。

说实话，这个问题问到了点子上。

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

而且我发现一个有意思的趋势——越来越多人开始用美元计价的养老金来规划未来。

为什么？

鸡蛋不能放一个篮子，这是最朴素的道理。

年领2.1万美元意味着什么？

按当前汇率约15万人民币/年。

但更重要的是，这是一笔不受单一货币波动影响的"全球通用养老金"。

今天我就用一个极致的提领场景来测试这三款产品：

每年投入6万美元，连交5年，第6年起每年领取保费的7%，也就是21000美元。

这个提领强度相当激进。

但正因为激进，才能测出谁真正扛得住。

那么问题来了：

这三款产品，谁能扛到最后？

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：

宏利宏挚传承，在养老这条赛道上，第一个出局。

别急着反驳，让我把数据摊开来看。

在567这种极致提领方式下，前14年宏利确实表现凸出。

如果你45岁开始领钱，到50岁之前，宏利的账户余额是三款里最高的。

但问题是，养老不是百米冲刺，是马拉松。

从第20年开始，宏利的长期表现急转直下。

不是小幅落后，是被拉开几十万甚至上百万美元的差距。

我换了566提领（每年领18000美元）和5108提领（第10年起每年领24000美元）两种方式测试，结果惊人地一致：

宏利前14-15年表现强劲，但第20年后长期垫底。

为什么会这样？

一个关键原因：

宏利宏挚传承没有设置复归红利。

复归红利是什么？

简单说，就是保司把一部分非保证收益"锁定"成保证收益。

一旦派发，就变成了你的确定资产，不会再波动。

没有这个机制，意味着宏利的收益全靠非保证部分支撑。

短期冲劲足，但长期稳定性存疑。

所以我的判断是：

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究活到老领到老，这条赛道上它并不占优势。

当然，如果你15年内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利依然是不错的选择——它的短期流动性确实无可挑剔。

但如果你的目标是"提前退休，躺着领钱到老"，宏利不是最优解。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下安盛盛利II和永明万年青星河尊享II两位选手。

这两款产品的对决，才是真正的"神仙打架"。

先看567极致提领下的表现：

第15年，安盛反超宏利后一路高歌猛进。

此后几十年，安盛始终保持领先。

但永明也不是吃素的。

它在默默追赶，一直追到保单第76年度，才终于追平安盛。

76年是什么概念？

如果你35岁投保，那就是111岁。

说实话，绝大多数人用不到这个时间点。

在人生的主要阶段，安盛的动态收益确实更胜一筹。

我们来看几个关键时间节点的数据（以566提领为例）：

客户65岁时：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

客户75岁时：

• 安盛：106.44万美元
• 永明：106.44万美元
• 宏利：72.16万美元

你看，到75岁时安盛和永明几乎打平。

但在65岁这个关键节点，安盛还是略胜一筹。

再看5108提领（第10年起每年领24000美元）：

规律依然相似：

第30年永明才能追上安盛，此后表现略好，但整体差异不大。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II的整体表现要优于永明万年青星河尊享II。

但差异真的不大——我们说的是几千到几万美元的级别，放在几十万上百万的账户余额里，差距其实很小。

那是不是可以直接选安盛了？

别急，还有一个隐藏变量没说。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

用全球视野看问题，收益只是一个维度。

对于养老金来说，还有一个更重要的维度：

本金安全。

什么是本金安全？

简单说，就是"最坏情况下，我能拿回多少钱"。

这里有三个关键指标：

第一，保证回本时间

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

看到这个数据，我第一反应是：

差距也太大了。

永明只需要13年就能保证回本，而安盛需要25年——整整差出一倍时间。

这意味着什么？

如果中途发生意外需要退保，永明的损失最小。

第二，保证收益IRR

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明的保证收益是安盛的4倍多。

这个差距相当惊人。

你可能会说：1%的保证收益也不高啊。

确实不高，但关键是"保证"二字。

这是白纸黑字写进合同的，无论市场怎么波动，这部分收益都是你的。

第三，复归红利占比

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点。

这意味着永明会更快地把非保证收益"锁定"成保证收益，你的资产确定性更高。

为什么稳定性对养老现金流的规划尤为重要？

因为养老金不是投资，是生活费。

你不能承受"万一市场不好，这个月领的钱少了一半"这种波动。

说到这里，不得不提一个最近的热点。

2025年12月，在岸人民币升破7.05创年内新高。

德意志银行预测2026年底人民币可能升至6.7，2027年底进一步升至6.5。

这意味着什么？

如果你现在配置美元保单，成本相对更低。

而且货币分散是基本功——别只盯着人民币，用美元计价的养老金，本身就是一种风险对冲。

中国银行2025年发布的全球资产配置白皮书也建议：

全球资产多元配置需求正在上升。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度：

永明万年青星河尊享II的本金安全性明显更高。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

好了，悬念揭晓的时刻到了。

回到开篇的问题：

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

答案是：

没有绝对的赢家，只有最适合你的选择。

让我把结论说得更直白一些：

选宏利宏挚传承的人

15年之内有资金支出需要的，闭眼入。

不管是哪种提领方式，它在前15年都有绝对优势。

比如孩子留学、家庭置业、或者预防突发医疗支出——宏利的短期流动性无可挑剔。

但如果你的目标是"活到老领到老"的养老规划，宏利不是最优解。

选安盛盛利II的人

想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群。

如果你已经50岁，希望每月领更多的钱对冲养老风险，安盛是更好的选择。

它的动态收益在前30年确实更有优势。

选永明万年青星河尊享II的人

风格保守，在意长期资金稳定的人。

如果你看到保证收益高就心安，如果你担心"万一市场不好怎么办"，如果你希望养老金越确定越好——永明是你的菜。

13年保证回本、1%的保证收益IRR、22.76%的复归红利占比——这些数字代表的是确定性和安全感。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

你要看的不是"第100年账户余额多少"，而是"我每年能稳定领多少钱，能领多久"。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，可能比选产品本身更重要。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。