友邦「环宇盈活」VS「盈御3」：两款王牌储蓄险，90%的人选错了场景

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我很震撼——中国60后一代正带着约288万亿元资产步入退休，史上最大规模的财富交接潮正在来临。

很多朋友来问我：大贺，我想买友邦的储蓄险，但「环宇盈活」和「盈御3」到底选哪个？

新品是不是一定比老品好？

说实话，这个问题问到点子上了。

财富传承不是有钱人的专利，但选错产品，真的会让你的规划大打折扣。

买储蓄险之前，先想清楚这个问题

在我服务过的高净值客户中，很多人上来就问收益，问哪个IRR高。

但真正的问题不是"哪个更好"，而是**"哪个更适合你"**。

选择「环宇盈活」还是「盈御3」，不是简单的新旧替代，而是不同投资性格的精准匹配。

你是打算20年后用这笔钱换房、创业？

还是准备50年后传给孩子甚至孙子？

你是希望中期就能看到可观回报？

还是愿意用时间换取更稳健的增值？

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

接下来，我会用4个真实场景，帮你做出最适合自己的选择。

场景一：5年缴费，持有20-30年

这是最常见的场景——孩子现在5岁，你打算给他存一笔教育金或创业金，等他25-35岁时用。

我们用50万美金总保费、5年缴费来实测：

第10年：环宇盈活IRR 3.51%，盈御3 IRR 2.80%。

差距已经显现。

第30年：环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金。

差了近30万美金。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了**6.5%**的收益上限，比盈御3快了整整17年！

在5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

如果你的持有期在20-30年，它的优势非常明显。

场景一结论：20-30年持有期，环宇盈活完胜。

场景二：趸交50万，快速增值

有些朋友手里有一笔闲钱，想一次性投入，让它快速滚起来。

趸交模式下，两款产品的表现同样值得关注：

第10年：环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3为77.2万美金。

第30年：环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3为287.8万美金。

差距拉大到43万美金。

两款产品的保证回本期都是16年（趸交）或18年（5年缴），预期回本期都是5年（趸交）或7-8年（5年缴）。

安全性上没有本质差别。

但对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活，资金回笼速度明显更快。

场景二结论：趸交快速增值，环宇盈活依然领先。

场景三：早期提领，补贴生活

这个场景很现实——买了保险，但中途需要提钱出来用。

比如补贴孩子留学、家庭开支。

我们测试一个经典的567提领方案：第6年起，每年提取7%总保费，一直提到终身。

结果有点扎心：

盈御3在第40年后出现断单——账户里的钱被提光了。

环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金，盈御3仅130万美金。

为什么差距这么大？

看复归红利占比就明白了：

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利+分红占比更高，意味着前期收益增速更快、提取更灵活。

场景三结论：早期提领需求，环宇盈活更抗造。

场景四：长期传承，50年以上

终于到了传承场景。

胡润百富《2025中国高净值人群白皮书》显示，高净值人群配置保险的主要目的中，家庭财富传承占比已达51%，长期财富规划更是高达68%。

留给孩子的不只是钱，是安全感。

50年后这笔钱还在增值，才是真正的传承。

在超长期持有场景下，情况发生了反转：

第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%。

长期来看，收益趋同。

但如果你需要后期提领呢？

我们测试5/20/16方案：第20年起，每年提取16%总保费。

结果显示，盈御3后期韧劲更强。

越往后，动态收益率的优势越明显。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，但越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

它满足的是长期持有、稳健增值、财富传承这样的需求。

场景四结论：50年以上传承，盈御3更稳。

为什么收益曲线差这么多？

同一家公司的两款产品，为什么表现差异这么大？

答案在底层资产配置：

• 盈御3：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 环宇盈活：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

别小看这5%，它让环宇盈活的底层资产配置更激进一些。

这促成了环宇盈活**"中期猛、长期稳"**的收益特点——既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在6.5%的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

而盈御3更保守，前期慢热，但后期更稳。

友邦的分红：场景再多，也得靠谱

说到这里，可能有人会问：分红险的收益不是"预期"吗？

能兑现吗？

这个问题问得好。

2025年家族信托规模突破1.5万亿，"保险+信托"模式成为多子女家庭传承新标配。

为什么大家敢把传承重任交给保险？

因为分红得靠谱。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

更重要的是，这种高实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

真正的富人都在做这件事——选择有能力兑现承诺的保险公司，然后用时间换复利。

你的场景，决定你的选择

说了这么多，我来帮你做个总结：

选「环宇盈活」的人：

• 持有期20-30年
• 中途可能需要提领
• 偏好中短期高收益，能接受轻度波动

它是兼顾中期需求的"务实派"。

选「盈御3」的人：

• 持有期50年以上
• 纯储蓄或传承目的
• 追求长期稳健增值

它是长线纯储蓄/传承的"远见派"。

还有一点很重要：两者的提领表现都不算特别突出，不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

如果你已经投保了盈御3，也不用退保换新品。

传承规划，现在不做就晚了，但做了就要坚持。

长期持有，盈御3同样是好选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花了几十万，有人却能省下一大笔。