友邦环宇盈活：6.5%的新品，前40年收益居然比7%老产品还高？数据不会骗人

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

做产品测评这些年，拆解过100多款港险产品，今天这款必须认真聊聊。

错过7.2%，还有机会吗？

7.2%时代即将告一段落。

这句话我说了很多遍。

但每次说完，后台总有人问：大贺，我因为各种原因没赶上末班车，现在怎么办？

说实话，这种焦虑我完全理解。

毕竟7.2%的产品，叠加保费优惠后，30年最高能做到6.51%——这是过去几年5年交产品的天花板。

错过了，心里肯定不是滋味。

但今天我想告诉你：别急着焦虑，先把问题想清楚。

7月1日，市场上会有3款新产品上线：太平洋「金如意」、忠意「启航创富（卓越版）」、友邦「环宇盈活」。

这三款产品有个共同特点——都在前期集中释放收益。

这个细节很多人忽略了：保险公司为什么要这么做？

答案很简单：它们在用另一种方式卷。

既然长期收益被监管限高了，那就把达到上限的时间往前提，让你更早拿到钱。

今天的主角友邦「环宇盈活」，就是这个思路的极致体现。

真正的问题：你能锁定多久？

在正式拆解产品之前，我想先问你一个问题：

你买的这张保单，打算持有多少年？

很多人被7%、7.2%的数字吸引。

但你有没有想过，这个收益要多久才能拿到？

拉个表对比一下：

数据不会骗人。

过去的5年交老产品，即便算上保费优惠，大多数产品要到50年左右才能达到6.5%的收益。

50年是什么概念？

如果你今年30岁投保，等到80岁才能拿到最优收益。

问题是，人生在世，怎么可能没有需要用钱的地方？

孩子教育、自己养老、突发状况……不是所有人都能把钱锁定半个世纪。

反倒是30~40年这个时间段，才是绝大多数客户持有一张保单的最大期限——这个阶段，你还能自己把钱拿出来花。

而环宇盈活呢？

30年就给你6.5%。

这才是真正符合人性的设计。

与其纠结"错过7.2%"，不如想想：一款30年就能达到收益上限的产品，是不是更适合你的实际需求？

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

说完问题，来看看友邦给出的答案。

环宇盈活的核心卖点非常清晰：5年交，30年收益6.5%——这还是不加任何保费优惠的情况下。

以0岁投保、5年交总保费50万美元为例：

• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40年及以后：全部维持6.50%

从第30年开始，收益率就贴着监管上限走，一直到终身。

友邦这次采用了一种讨巧但聪明的手段：尽可能把达到收益上限的时间往前提，让你更早拿到6.5%。

基本上，这是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

2025年香港保险产品设计有个明显趋势：从单纯强调预期收益，转向注重实用功能和前期回报。

环宇盈活正是这个趋势的典型代表。

当然，说到这里，肯定有人会问：6.5%的新品，真的能比7%的老产品强吗？

别急，数据说话。

数据说话：比7%老产品还强

这是很多人最关心的问题：6.5% vs 7%，到底谁更强？

直觉上，7%肯定比6.5%好。

但直觉有时候会骗人，数据不会。

我把友邦自家的新老产品拉出来对比了一下：

结论很清楚：前40年，环宇盈活的收益比自家两款7%老产品都要高。

还记得活享储蓄刚上线时打出的口号吗？

"20~40年市场收益第一"。

现在，这个"第一"被自家6.5%的产品给超过了。

放眼全市场，30~40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品。

第40年时，也仅有万通富饶千秋一款产品收益能超过6.5%。

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式的升级，而是一步到位给到最极致收益。

灵活用钱：提领功能全解析

优点说完，说说需要注意的地方。

对于关注"用钱"需求的朋友，环宇盈活的提领功能值得仔细看看。

先说好消息。

环宇盈活有个「灵活提取选项」，可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围非常广：可以是自己，也可以是血亲、非血亲、慈善机构，甚至香港安老院。

实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

再说分红结构。

环宇盈活派发的是新式复归红利，即复归红利的面值=现金价值，不像老式复归红利（如盈御3）前期提取有折损。

但这里有个细节很多人忽略了：复归红利的占比。

同样投保10万美元：

• 活享储蓄第20年复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活第20年复归红利：约1.7万美元

新产品的复归红利缩水了约64%，接近三分之二。

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于现有数据的预测，具体的提领方案测算要等7月1日产品正式上线后才能验证。

适合谁？不适合谁？

• 如果你的核心需求是长期持有、看重30年后的总收益，环宇盈活非常合适
• 如果你需要在前20年频繁提领，建议等产品上线后仔细测算再决定

其他功能与综合评价

最后聊聊功能。

功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

基础功能方面：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……该有的都有。

还有两个亮点功能值得一提：

未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可以将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人。

一旦持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力，指定接收人可以即时接管保单权益。

不像之前友邦推出的活享储蓄是典型的阉割功能换取收益，环宇盈活不存在这个现象——功能齐全，收益也做到极限。

另外透露个消息：盈御多元货币计划3大概率会对收益限高后重新上架。

与限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期总收益更高，回本期也快一年。

总结一下

环宇盈活适合谁？

• 错过7.2%，但不想将就的朋友
• 核心需求是30~40年中长期持有
• 看重功能全面性，有传承规划需求
• 认可友邦品牌（2025年Q3业务增幅40%，偿付能力充足率257%）

不适合谁？

• 需要前20年高频提领的朋友（建议等上线后测算）
• 追求70年以上超长期最高收益的朋友

大贺说点心里话

产品测评做了这么多期，我始终相信一句话：没有最好的产品，只有最适合你的产品。

但怎么买、找谁买，这里面的信息差，可能比产品本身更重要。