2026港险榜单大乱斗：中资vs外资12款产品硬核PK，谁在裸泳一看便知

你好，我是大贺。

很多人一提港险，脑子里就是友邦、安盛、保诚这些"洋名字"。

觉得买港险就该买外资，中资保司？那不就是内地公司换个马甲吗？

说实话，我研究港险9年，专注中资保司5年，越研究越觉得——这个偏见，该破了。

今天这篇，我把市场上12款主流产品摆出来，从收益、分红、提领、派息、公司背景，一个维度一个维度硬核PK。

数据说话，谁强谁弱，一目了然。

先看这张总表，12家保司的5年缴产品IRR数据全在这了。

别急着下结论，跟我一个维度一个维度拆。

收益PK：谁是真正的IRR之王

买储蓄险，收益是第一道门槛。

IRR不行，其他说得再好听都是空话。

先说结论：安盛盛利2稳坐头把交椅，友邦环宇盈活紧随其后。

安盛盛利2这款产品，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

这意味着什么？

前中后期收益很均衡，表现非常好。

不像有些产品，前期看着猛，后期拉胯；或者前期难看，指望后期翻盘。

盛利2是那种"稳定输出型选手"，什么时候看都不丢人。

友邦环宇盈活呢？

收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。

而且有个加分项——趸交情况下前期收益更加突出。

如果你手头有一笔钱想一次性投入，这个产品的前期表现会让你惊喜。

但这里我要替中资保司说句公道话。

看图表你会发现，多数产品在30年及以后的IRR都能稳定在**6.50%**左右。

中国人寿傲珑盛世的长期收益，跟这些外资顶流差距真不大。

央企出海不是闹着玩的，40年在港经营不是白干的。

分红PK：谁说到做到

收益高是演示出来的，能不能兑现才是真本事。

分红实现率才是硬道理。

这个维度，中资保司扬眉吐气了。

看这张分红实现率排名表。

中国人寿分红实现率稳居第一梯队，这可不是我吹的，是真金白银的历史数据。

国家队的产品，稳。

安盛呢？

分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队。

不是最顶尖，但也算中上水平，可以接受。

但有些公司就比较拉胯了。

说到中资保司，中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好，波动有点大。

周年红利最低值为52%，最高值为102%。

这个波动幅度，说实话让人心里没底。

这里给大家一个判断标准：

分红实现率低于80%的产品，要谨慎；波动超过30个百分点的，更要小心。

因为分红不稳定，意味着你的收益预期可能落空。

提领PK：谁能边取边涨

很多人买储蓄险，不是为了一直放着不动。

而是想边存边取——孩子教育金、自己养老金、甚至每年取点当生活费。

这个需求，不是每个产品都能满足的。

先说个概念：提领密码。

比如"588"就是第8年起每年提取8%，"555"就是第5年起每年提取5%，"567"就是第6年起每年提取7%。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码。

这意味着什么？

你可以第5年起每年提取7%，而且保单还能继续增值。

这个"冗余度"很重要——如果你只需要提5%，但产品能支撑7%，你就有了安全边际。

我判断一个产品是否适合提领，有个核心标准：

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上，你不提，反而拖累保单收益。

安盛盛利2和永明星河尊享2，提取完之后IRR更高了。

综合三个标准——提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化——市场上最适合提取的产品就这两款。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

如果你不想操心什么时候提、提多少。

就想每年固定收到一笔钱，像收租一样躺着拿息，那就看这个维度。

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中2.5%是保证，其它是分红。

派息比例够高，比美元存款还强。

关键是稳定度很好，保证利息占比超3/4。

首年保费100万，后续每年缴33000元，第30年IRR达4.43%。

吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍数十倍。

中银人寿月悦出息呢？

每年派息5%，比鑫相伴高。

但这5%完全是分红，属于周年红利。

派息比例比鑫相伴高点，但确定性略微差一点。

30岁女性5年缴（年缴20万），预期7年返本，IRR为5.64%。

这两个产品怎么选？

要稳选太平洋，要高选中银。

但考虑到中银人寿的分红实现率波动，我个人更倾向太平洋鑫相伴。

公司PK：谁的背景最硬

产品再好，公司不行也白搭。

储蓄险一放就是几十年，公司得靠谱。

安盛从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

这背景，没话说。

但中资保司也不是吃素的。

2025年上半年香港非银保险市场，友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首。

保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

注意这个数据：

国寿78亿，已经超过宏利了。

中资保司的市场份额在稳步上升。

中国人寿在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

这不是小打小闹，是央企出海的实力证明。

特殊需求：养老和人民币保单

最后说两个细分需求。

养老规划，2025年养老金当期缺口超万亿，延迟退休每年只能填补200亿元缺口。

靠国家养老？越来越难了。

个人提前规划，才是正道。

如果考虑养老社区，太平人寿和太平洋人寿的产品能对接内地高端养老社区。

入住门槛比内地还划算——总保费达到160万人民币左右就能入住，保费可以直付社区花费。

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

养老金领取水平是内地年金3倍，而且是固定派发。

12种年金领取方式——抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领，不是花架子，每一种都很实用。

人民币保单，如果看好人民币，大概率首选中资保司。

傲珑盛世是中资保司人民币保单里，从收益、提取、公司、分红实现率来看最好的一款。

而且它的人民币保单收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

三款产品40年及以上IRR均稳定在**6.50%**左右。

短期万年青（永明星河尊享2）表现领先，长期三者不相上下。

大贺说点心里话

12款产品PK下来，你应该发现了：

没有最好的产品，只有最适合的产品。

中资外资各有所长，关键是匹配你的需求。

但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。