宏利「宏挚传承」被吹成"港险卷王"，我研究3个月后发现：有个坑99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年了。

今天聊一款最近被问爆了的产品——宏利「宏挚传承」。

说实话，这款产品不是万能的。

但它确实解决了很多人的一个核心焦虑。

你是不是也有这个焦虑：钱放哪里能跑赢通胀？

我买港险的时候也纠结过这个问题。

银行存款利率一降再降，2026年了，定期存款能给你**3%**就算良心。

股市呢，A股这几年的表现大家有目共睹，心脏不好的真扛不住。

买房？现在这行情，不少人还在站岗。

钱放在手里，眼睁睁看着购买力缩水，这种感觉太难受了。

我当时的需求很明确：

孩子10年后要读大学，这笔钱必须稳，不能亏本。

最好还能跑赢通胀，别让学费把我掏空。

翻遍了市面上的储蓄险，港险成了绑架我注意力的选项。

而**宏利「宏挚传承」**这款产品，前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求——这正是我需要的。

但我不会告诉你"闭眼买就完了"。

接下来我会把这款产品的优缺点全部摊开，你自己判断适不适合。

场景一：给孩子存教育金，10-15年后要用

先说最多人关心的场景：教育金。

孩子现在5岁，15年后读大学，这笔钱怎么存？

我当时选**宏利「宏挚传承」**就是看中这一点——前20年的收益表现，在港险市场里确实是第一梯队。

美元保单的表现有多猛？

10年IRR 4.29%，20年IRR直接干到6%。

这是什么概念？

我拉了一张港险主力产品的对比表，大家看数据说话：

友邦盈御3，10年IRR只有2.76%。

永明星河尊享II，10年IRR 3.10%。

宏利「宏挚传承」的4.29%，直接把对手甩开一个身位。

20年这个节点更关键——孩子大学毕业，可能还要读研、留学，这笔钱的增值速度决定了你的底气。

宏利「宏挚传承」20年IRR 6%，友邦盈御3是5.65%，永明星河尊享II是5.72%。

别小看这零点几的差距。

50万保费，20年后差出来的可能是小几十万。

人民币保单呢？

如果你不想承担汇率波动风险，人民币保单同样能打。

10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR 5.52%。

我又拉了一张人民币保单的对比表：

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

对于教育金这种"10-15年后必须用"的需求，这个表现相当扎实。

回本速度也是亮点

5年缴的产品，预期6年回本，18年保证回本。

这意味着什么？

你交完保费第二年，账户就开始正向增长了。

万一中途有急用，不至于亏本出局。

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性——这对于要给孩子存教育金的家庭来说，是实打实的安全感。

场景二：规划退休金，希望灵活提领

第二个常见场景：养老金。

我身边不少40岁左右的朋友，开始认真规划退休了。

他们的需求很明确：钱要能增值，但退休后要能灵活取出来，最好每年领一笔，细水长流。

**宏利「宏挚传承」**在这方面的设计，确实花了心思。

提领方式多到让你挑花眼

支持"566""567""56789"等多种提领方式。

什么意思呢？

比如"566"模式：从第5年开始，每年提领保额的6%，一直领到第6年……（具体方案可以根据你的需求定制）。

不同的缴费期，回本速度也不一样：

• 整付保费预期3年回本
• 3年缴预期5年回本
• 5年缴预期6年回本
• 10年缴预期8年回本
• 15年缴预期13年回本

缴费期越短，回本越快，灵活性越强。

独创"无忧选"功能

这个功能是**宏利「宏挚传承」**的独门设计：

缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

简单说，就是把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益，提前落袋为安。

对于风险偏好低、希望"看得见摸得着"的人来说，这个功能很实用。

但我要泼一盆冷水

提取方案多样化、灵活性强，这是优点。

但我必须提醒你：

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

为什么？

因为这款产品的分红结构比较特殊（下一节细说），早期大额提领会影响后期收益。

无忧选也是一样，建议后期再使用。

别被"灵活"两个字冲昏头脑，要算清楚账。

场景三：想要30年以上长期持有——抱歉，不适合

说完优点，必须说缺点了。

我买港险之前，踩过一个坑：只看收益演示表，不看产品结构。

结果买了一款产品，5年后才发现不适合自己的需求。

宏利「宏挚传承」有一个结构性的问题，必须讲清楚。

分红结构单一

传统储蓄险是"复归红利+终期红利"双引擎驱动。

• 复归红利是每年确定下来、不会回撤的
• 终期红利是浮动的，退保时才能拿到

但宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

打个比方：

你有一棵果树，复归红利是每年摘下来存进仓库的苹果，终期红利是树上还在长的苹果。

宏利「宏挚传承」的苹果都挂在树上，你提前摘太多，树就长不大了。

20年后长线收益乏力

这款产品的增值优势主要集中在保单前期。

20年后，与其他同类产品相比，其收益增长速度可能会放缓。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

适合的才是最好的。

这款产品就是为10-20年中期需求设计的，别硬塞进30年的规划里。

选择宏利，你还能获得什么保障？

产品归产品，公司归公司。

买港险，保司的实力也得看。

宏利金融是什么来头？

四地上市的蓝筹巨头

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市。

能在四个市场同时上市，监管合规要求有多严格，懂的都懂。

全球十大人寿保险公司之一

宏利拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

1.6兆加元是什么概念？

折合人民币大概8万亿。

这个资管规模，放在全球都是顶级的。

评级拉满

宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

三大评级机构一致认可，这个信用背书是实打实的。

香港市场的"扛把子"

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。

强积金是什么？

相当于香港的"养老金"。

香港政府把养老金交给宏利管，这就是官方背书。

业绩增长强劲

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

市场用脚投票，说明产品确实有竞争力。

分红实现率透明公开

这一点我要重点说。

买分红险最怕什么？

怕"演示很美，实际拉胯"。

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。

平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更关键的是：

• 99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• 95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率

这意味着，宏利"说到做到"的概率，在行业里是相当高的。

保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

第47年IRR达到**6.5%的峰值，终身按照6.5%**进行复利增值。

虽然我说了20年后收益放缓，但6.5%的长期复利，也不算差了。

宏利的信誉与实力值得信赖。

买保险买的是几十年的承诺，保司的稳定性是底线。

总结：你的需求匹配吗？

聊到这里，**宏利「宏挚传承」**的定位应该很清晰了。

适合你的情况：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本，对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金
• 准备10-20年后的退休储备

不适合你的情况：

• 追求30年以上的长期高收益
• 对分红结构稳定性要求极高
• 希望早期就大额提领

没有完美的产品，只有最适合的选择。

我当时选它，就是因为需求匹配：

孩子15年后读大学，这笔钱必须稳、增值快、到时候能灵活取出来。

宏利「宏挚传承」刚好满足这三点。

建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

别被"收益第一"的标签冲昏头脑，也别被"分红结构单一"吓退——关键是看你的需求落在哪个时间段。

大贺说点心里话

产品分析完了，但怎么买、能不能省钱，这里面还有门道。

很多人不知道，同一款产品，不同渠道买，成本可能差出一大截。