15家港险公司分红大起底：4档排名出炉，第一档稳如磐石，第四档劝你谨慎

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天就把话说透——我花了2周时间，把香港15家保险公司的分红数据全扒了一遍，按稳定性分成4档。

第一档稳如磐石，第四档波动大需谨慎。

为什么现在聊这个？

2025年1月，273只银行理财产品密集下调业绩基准，部分下调幅度超100个基点，新发固收类产品平均业绩基准下限预计降至2%以下。

理财收益预期持续走低，港险分红实现率反而成了衡量真实收益的硬指标。

不吹不黑讲事实，拿数据打脸最痛快。

15家保司分红大比拼：评判标准是什么

在给保司排名之前，先把评判标准讲清楚。

不然排名就成了拍脑袋。

我主要看两个核心指标：

分红实现率 = 实际派发分红金额 ÷ 产品说明书演示分红金额

比如承诺给你100块分红，实际给了100块，分红实现率就是100%。

承诺给200块，实际只给了150块，那就是75%。

这个数字越高，说明保司越靠谱。

总价值实现率 = 实际总现金价值（保证收益+分红）÷ 演示总现金价值

这个反映的是退保时能拿到手的钱，跟计划书里演示的总额比值。

它能更全面地体现保单整体收益的兑现水平，同样是越高越好。

为了让数据更有参考价值，我把15家保司按国际老保司、中坚力量、中资保司三类分类整理，重点看10年以上储蓄险保单的数据。

原因很简单：

保单初期保证金额占比高，分红容易实现。

但越往后，分红在总收益中占比越高，这时候的数据才能真正反映保司的投资和分红兑现能力。

好，标准讲清楚了，下面开始排名。

第一档：稳如磐石（方差小+中位数97%+）

第一档我叫它"稳如磐石"。

入选标准很简单：方差小、中位数97%以上。

友邦

38款10年以上的保单分红数据里，总现金价值比率中位数达到97%，最差也有93%，而且方差小，波动极低。

上限也很高，分红实现率最高能到169%。

它家的「盈御多元货币计划」连续3年达100%，「充裕未来2」更是连续7年达100%或以上。

表现非常稳健，上限又高，妥妥的第一梯队。

永明

28款公布分红产品，10年以上保单总现金价值比率中位数同样是97%，方差小，波动低。

数据扎实，表现稳定。

宏利

46款公布分红产品，10年以上保单总现金价值比率中位数94%，方差也小。

虽然中位数比友邦、永明略低一点，但波动控制得很好，整体表现依然很稳。

万通

这家可能很多人不太熟，但它母公司是美国万通，成立于1851年，入港1975年，背景相当扎实。

11款公布分红产品，周年/复归红利均值97%，终期红利均值96%，分红表现非常稳定。

有些话别人不敢说我来说：

友邦、永明、宏利、万通这四家，是我见过分红最稳的保司。

想要长期持有、追求稳定收益的朋友，优先从这四家里选。

第二档：100%达成俱乐部

第二档我叫它"100%达成俱乐部"。

入选标准是：分红实现率100%全线达成，一款都不拉。

周大福

2024年旗下50款产品分红实现率全线达成100%，最高114%。

注意，是50款产品全部100%，没有一款掉链子。

这个成绩非常牛，未来可以期待。

立桥人寿

成立于2010年，偿付率高达1300%以上，标普AA评级。

连续五年所有分红产品实现率100%，虽然产品数量只有5款，但全部达成，没有例外。

太平香港

16款公布分红产品，所有产品分红达成率全部维持在100%。

母公司是中国太平保险集团（财政部控股），背景过硬。

太保香港

4款公布分红产品，周年/复归红利和终期红利均为100%。

入港时间短（2021年），产品数量少，但目前为止全部达成。

忠意

成立于1831年，入港1981年，7款主要产品实现率都在**100%**以上。

样本数量不多，但100%实现，也还不错。

好就是好差就是差——

第二档这些保司，虽然有些样本数量不多，但100%达成就是硬道理。

尤其是周大福，50款产品全线100%，这个含金量很高。

第三档：国资稳健派

第三档是"国资稳健派"，主要是中资保司。

它们入港时间不算久，但背靠国有资本，拥有国家级别的安全感，影响力和信任感不输老牌保司。

国寿海外

成立于1933年，入港1984年，资产规模611亿美元，是香港最大的中资保险公司。

64款公布分红产品，周年/复归红利均值82%，虽然不算特别高，但全线产品终期红利**100%**达成，非常稳健。

中银人寿

33款公布分红产品，周年/复归红利均值95%，终期红利均值84%。

它家的「非凡即享年金」连续6年周年红利100%，表现相当稳定。

国资这块，分红都挺稳定的，没有出现非常极端的情况。

对国资保司产品感兴趣的朋友，可以闭眼选。

第四档：波动较大型（需谨慎）

第四档是"波动较大型"。

不是说这些保司不好，而是分红波动区间大，需要谨慎考虑。

保诚

44款公布分红产品，27款10年以上保单。

分红实现率最大122%、最小16%，两极分化非常明显。

10年以上保单总现金价值比率中位数87%，方差是所有保司里最大的。

这跟它不采用平滑机制的分红策略有关，完全跟着市场走，涨的时候很猛，跌的时候也不客气。

整体水平不差，但波动大。

安盛

35款公布分红产品，10年以上保单总现金价值比率中位数86%。

分红波动不算特别大，但总现金价值比率的表现不及友邦、宏利和永明。

富卫

复归红利最大值190%，均值86%。

终期红利最大值115%，均值85%。

上限很高，均值也不低，但波动区间比较大，最小值和最大值差距明显。

有些话别人不敢说我来说：

第四档这些保司，不是不能买，而是你要做好心理准备——可能某一年分红特别高，也可能某一年特别低。

如果你追求稳定，优先考虑前三档。

如果你能接受波动、愿意博高收益，第四档也可以考虑。

终极推荐：6家最稳保司

看到这里，你可能已经有答案了。

但我还是帮你总结一下。

从"分红稳不稳"这个角度出发，综合分红实现率、总现金价值比率、方差、样本数量等多个维度，我最终推荐6家保司：

宏利、友邦、永明、周大福、国寿、中银

为什么是这6家？

第一，它们的分红数据足够多，统计结果有参考性。

不像有些保司只有几款产品，样本太少，结论不够可靠。

第二，不管是分红实现率，还是总现金价值比率，整体都很稳，基本上没有出现极端偏差的情况。

能给你的长期收益托住底。

第三，涵盖了国际老保司和中资保司两大阵营，不同偏好的朋友都能找到合适的选择。

当然，我也想说一句公道话：

不是说有些保司今年个别产品分红表现稍差，就直接给它"判死刑"了。

毕竟储蓄险本就是长达几十年的长期持有过程，短期某一年的数据波动，可能受市场环境、投资周期等阶段性因素影响，不能完全代表它长期的兑现能力。

但如果你问我，现在买港险，选哪家保司最稳？

我的答案是：

宏利、友邦、永明、周大福、国寿、中银，这6家可以优先考虑。

2025年7月1日起，香港保监局将分红险演示利率上限从7%下调至6.5%。

演示利率下调后，实际分红实现率更显重要。

选择历史分红稳定的保司，才是真正的关键。

拿数据打脸最痛快——

这6家保司，数据摆在这里，经得起检验。

大贺说点心里话

知道哪些保司分红稳只是第一步，怎么买、怎么省钱才是关键。

同样的产品，不同渠道价格可能差很多。