友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：两款"顶流"港险，各藏一个坑没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问得最多的，就是这两款产品怎么选。

说实话，市面上的测评大多在吹收益，却很少有人告诉你：每款产品都有它的"代价"，关键是这个代价你能不能接受。

2025年初人民币兑美元跌破7.3关口，中美利差扩大到300基点的历史高位，国内大类资产收益率普遍跌破2%……

你的钱该往哪放？

这个问题越来越紧迫。

今天我换个思路——先把两款产品的"坑"摊开讲，你看完风险再决定要不要往下看优势。

毕竟，风险和收益要平衡，适合自己的才是最好的。

环宇盈活的隐藏风险：高收益背后的代价

很多人被环宇盈活的"30年6.5%"吸引。

但我得先泼盆冷水。

保证回本时间太长

统一以0岁男孩、25万美元分5年交为例。

环宇盈活要18年才能保证回本，而万年青星河尊享2只要13年。

整整差了5年。

这意味着什么？

如果中途急用钱，环宇盈活在前18年退保大概率亏本。

保证收益低得可怜

环宇盈活的保证收益是这样的：

• 30年IRR 0.12%
• 50年IRR 0.23%
• 100年IRR 0.32%

没看错，保证部分的复利连**0.5%**都不到。

这是写进合同、铁板钉钉的数字。

终期红利占比太高

这才是最关键的——我拉了一下数据。

环宇盈活的复归红利均值只有8%，而万年青星河尊享2是22.76%。

这说明什么？

环宇盈活的高收益，主要靠终期红利撑着。

而终期红利是不保证的，保险公司可以调整甚至撤回。

说白了，环宇盈活是牺牲了确定性来换取极致的预期收益。

你愿意承担这个风险去博高收益，它就适合你；你不愿意，那就得慎重。

万年青星河尊享2的短板：收益速度慢

公平起见，万年青星河尊享2也有它的问题。

最大的短板就是——收益来得慢。

看数据：万年青星河尊享2的预期收益率要到第50年才能达到6.5%。

而环宇盈活在第30年就到了。

具体来看，万年青星河尊享2的预期总收益：

• 10年IRR 3.1%
• 20年IRR 5.71%
• 30年IRR 6.3%
• 50年才到6.5%

如果你的目标是在30-50年这个区间拿到最高收益，万年青确实跑不过环宇盈活。

这就是它的"代价"：用时间换确定性。

环宇盈活的优势：极致的预期收益

风险讲完了，再来看优势。

环宇盈活最大的卖点就是预期收益来得快。

自从限高政策出来后，产品的预期收益率上限就是6.5%，不能再高了。

环宇盈活能做到30年复利6.5%，比万年青星河尊享2早了整整20年。

这个速度在市场上确实是第一梯队。

具体数据：

• 10年IRR 3.47%
• 20年IRR 5.67%
• 30年IRR 6.5%

如果你是这样的人——愿意承担一定风险、追求前30年的高收益、不太在乎确定性——那环宇盈活的表现确实更亮眼。

万年青星河尊享2的优势：确定性与提领

万年青星河尊享2的核心竞争力在两个字：稳当。

保证收益高很多

万年青星河尊享2的保证收益：

• 30年IRR 0.52%
• 50年IRR 0.84%
• 100年IRR 1%

虽然绝对值不高，但比环宇盈活高了4倍多。

这部分是写进合同的，不管市场怎么变都拿得到。

站在全局看问题，保证部分越高，你的底线就越高，心里也就越踏实。

提领表现更好

这点很重要。

因为提取的时候，会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

复归红利占比低的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

我跑了三种提领方案的数据：

• 566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多
• 567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行
• 5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多

时间越长，差距越大。

而且567方案下，环宇盈活直接断单了，万年青还能正常跑。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

功能对比：各有千秋

货币选择上有差异：

• 环宇盈活只支持美元/港元投保，但第二个年度起可以转换成9种货币（人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元、新加坡元）
• 万年青星河尊享2支持6种货币直接投保（美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元），第三个周年日起可转换

汇率这事得考虑。

如果你有多币种配置需求，两款产品都能满足，只是路径不同。

功能方面：

• 环宇盈活有灵活提取选项、未来守护选项、红利锁定/解锁等
• 万年青星河尊享2有保费假期、保单价值锁定、丧失行为能力安全网等

基本功能都有，各自也有特色。

有对应需求的可以综合参考。

风险与收益的平衡：你该怎么选？

分析到这里，结论已经很清晰了。

先说一个关键事实：50年后，两款产品的预期收益率都会达到6.5%的峰值。

也就是说，拉长到50年以上，收益差距会逐渐缩小。

区别主要在前50年，以及收益的确定性。

所以，选择的核心其实是一个问题：你更在乎速度，还是确定性？

三种场景，三种选择

场景一：看重前30-50年的静态收益

如果你愿意承担一点风险去博取高收益，环宇盈活会更适合。

30年就能达到6.5%的复利，速度确实快。

场景二：做财富传承

我更推荐万年青星河尊享2。

毕竟长线的预期收益差不多，它的确定性和安全性更强。

不要把鸡蛋放一个篮子里，传承这件事，稳比快重要。

场景三：有明确的提领需求

万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

提领表现更好，收益安全性也更高。

如果你买储蓄险就是为了将来当养老金用，每年提一笔出来，那万年青更适合你。

当前香港已经成为全球富豪净流入前十的地区，管理资产总值达35万亿港元，按年增长13%。

港险作为资产配置的一环，选对产品很重要，选对适合自己的更重要。

大贺说点心里话

产品对比到这里就结束了。

但怎么买、能省多少钱，这才是很多人忽略的"信息差"。