智选储蓄保到盛利2：2026港险期限横评

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇聊储蓄险榜单。

不是把产品堆一起夸一遍。也不是只看谁的演示收益高。

我会按期限拆开看。

5年看谁像定存。10到20年看谁中期更强。20年以上看谁能跑出来。养老现金流，再单独看稳定性。

抄作业之前先看清题目。

同一个起跑线才能比。

香港159家保司，真正适合配置的没那么多

很多朋友一听香港有一百多家保险公司，就觉得选择很多。

其实不是。

截至2025年12月31日，香港共有159间获授权保险公司。这里面有86间经营一般业务，51间经营长期业务，19间经营综合业务，还有3间经营特定目的业务。

我们买储蓄险。主要看长期业务和综合业务。

一般业务公司，很多做车险、财险、商业险。跟你要买的长期储蓄险，不是一回事。

同一天的数据里，香港还有1,483间持牌保险代理机构，83,611名持牌个人保险代理，23,470名持牌业务代表（代理）。

经纪这边也不少。共有803间持牌保险经纪公司，还有13,319名持牌业务代表（经纪）。

市场很大。2024年香港保险业毛保费总额达到6,352亿港元。

但买港险，不能只看市场大。

我更关心谁真的适合配置。

把不相关业务剔掉。把没有主流产品的剔掉。把不太面向内地客户的剔掉。

真正符合配置需求的，大概也就30多家保司。

再往下筛。

我会重点看三件事。

公司背景。标普评级。偿付能力。

最后值得认真研究的，大概是15家。可以分成三类。

国际老保司5家。中坚力量6家。国资保司4家。

我的态度很明确。

别在159家里乱选。

范围太大。信息太杂。销售故事也多。

从这15家里挑，已经够用了。

先看保司底盘：评级和偿付能力不能跳过

产品收益很重要。

但保司底盘更重要。

数据不会骗人，计划书会。

计划书可以把演示收益写得很好看。可保司的偿付能力和评级，没那么容易讲故事。

国际老保司里面，常见的是这五家。

AIA友邦。AXA安盛。Manulife宏利。Prudential保诚。SunLife永明金融。

友邦偿付能力257%，标普AA-。

安盛偿付能力216%，标普AA-。

宏利偿付能力229%，标普AA-。

保诚偿付能力280%，标普A。

永明偿付能力200%+，标普AA。

老五家的优势，不只是名字熟。

它们经历过更长周期。产品体系成熟。分红管理也更有历史参考。

我自己看长期储蓄险，会更偏爱这类底盘。

特别是拿来做养老、教育金、传承的钱。

这类钱不能折腾。

中坚力量也不能忽略。

这里有忠意、富卫、万通、立桥人寿、周大福人寿、安达人寿。

安达人寿偿付能力436%，标普AA。

立桥人寿偿付能力314%+，标普AA。

周大福人寿偿付能力337%。

富卫偿付能力290%。

这些数字很硬。

尤其是立桥和安达。评级和偿付能力都不弱。

但我也会提醒一句。

中坚保司不是不能选。要看产品期限。

短期收益型产品，可以重点看。

长期几十年的传承型产品，我会把保司历史也放进去看。

这不是偏见。是资金期限不同。

钱放5年，和放50年，不是一种决策。

国资保司这边，主要看四家。

中银人寿。太保香港。国寿海外。太平香港。

四家国资保司标普评级均为A。

中银人寿偿付能力210%+。

太保香港256%。

国寿海外208%。

太平香港282%。

国资保司的特点很清楚。

安全感强。配置相对稳。收益表达通常没那么激进。

我不会说它们一定更好。

但保守型家庭，确实会更容易接受。

我的筛选顺序是这样。

先看保司是否在这15家里。

再看产品期限。

再看现金价值节奏。

再看分红实现率和提取规则。

别反过来。

只看演示收益，容易被带偏。

5年期：立桥智选储蓄保更像加强版定存

如果只看5年。

我会把立桥人寿**「智选储蓄保」**单独拿出来。

它不是那种讲几十年传承故事的产品。

它更像一笔加强版定存。

做5年期，可以拿到年化**4.49%-5.01%**的收益率。

这个数，在现在的利率环境里很突出。

2025年11月，内地国有大行3年期大额存单利率大概在1.55%-1.80%。5年期整存整取是1.55%。

放在这个背景下看，立桥这类短期储蓄产品的利差很明显。

不是一点点。

具体看三档。

12,500美元档位，折扣5%。优惠后总保费11,875美元。第5年保证单利4.49%。

50,000美元档位，折扣6%。优惠后总保费47,000美元。第5年保证单利4.75%。

250,000美元档位，折扣7%。优惠后总保费232,500美元。第5年保证单利5.01%。

这款我会推荐给一类人。

短期不用的钱。只想稳稳增值。可以看。

但我要说得直一点。

如果你两三年内可能要用钱，不要硬配。

它再像定存，也不是银行活期。

5年期的钱，就按5年期来规划。

10到20年：宏利宏挚传承的中期表现很强

如果把时间拉到10到20年。

我会优先看宏利**「宏挚传承」**。

这款的特点很清楚。

前20年表现强。

测算口径是0岁男孩、年交6万美元、交5年。

它预期第6年回本。保证第18年回本。

第9年复利4%。

第14年复利5.85%，本金翻倍。

第20年复利6%，本金接近3倍。

我喜欢它的点，不只是20年数字漂亮。

而是前20年的账户节奏比较顺。

你不提钱。账户表现在线。

你有阶段性规划。也比较好安排。

宏利本身是老牌公司。稳定性和口碑也能支撑这个配置逻辑。

当然，别把预期当保证。

分红险最怕的，就是把演示收益当确定收益。

我会这样下判断。

想锁定20年左右收益，宏挚传承可以优先看。

但短期资金别碰。

第18年保证回本这个点，你要看清楚。

21到30年：稳定选环宇盈活，前期爆发看宏挚家传承

再往后看。

21到30年，是港险储蓄险最容易拉开差距的区间。

友邦**「环宇盈活」**，是很典型的长期型产品。

持有10年，复利3.47%。

持有20年，复利5.67%。

到30年，复利达到6.5%。

这个表现，稳居行业第一梯队。

宏利**「宏挚家传承」**也很有意思。

它是宏挚传承的补充款。

打法很清楚。就是对标友邦环宇盈活。

它第27年触达6.5%收益上限。比友邦早3年。

同样是0岁男孩、年交6万美元、交5年的场景。

第30年，宏挚家传承预期总收益是1,756,431美元。

这个数字很接近头部水平。

我的选择也很直接。

稳定，我选友邦环宇盈活。

前30年想冲得更快，我看宏利宏挚家传承。

安盛**「盛利2」**，不是同一种逻辑。

它第30年复利也能达到6.5%。

但它更大的看点，是提领规则。

盛利2支持5/5/7、5/10/9、5/15/13等多种提领方式。

5年缴的情况下，第5年就能开始每年提取总保费的7%。

比市场主流产品早1年提领。

还能终身领取。保单不断单。

盛利2适合谁？

我会说得明确一点。

看重现金流灵活性的人，盛利2很合适。

但你别只盯着“第5年开始领”。

提领越早，账户压力越大。

计划书里不断单，不代表你可以随便领。

要看具体领法。也要看后续分红表现。

还有一个点。

宏挚传承第47年达到**6.5%**复利IRR。

这个数字不是不好。

只是它的优势不在超长线最快到6.5%。

它更强的是10到20年的中期表现。

同一个产品，不同期限，答案会变。

这就是横评的意义。

百年保证额度：永明万年青星河尊享2胜在稳

如果目标不是冲高收益。

而是长期稳定现金流。

我会把永明**「万年青星河尊享2」**放到前面。

这款的核心不是爆发。

是稳。

它保证第13年回本。

长线保证收益1%。

第100年保证金额达到795,600美元，复利IRR为1.000%。

很多人看分红险，只看预期。

我不太认同。

保证部分很重要。

尤其是养老钱。

养老现金流，不该全靠乐观假设。

永明过去的分红实现率，也给它加分。

2023年，永明多款产品分红实现率达到100%。

别听销售讲故事，看表格。

永明这款，我会更愿意放在养老补充里。

不是追求最高演示收益。

而是要一笔长期可预期的钱。

我的判断是：

养老现金流优先看永明万年青星河尊享2。

如果你更在意早提、多种提领方案，再去看盛利2。

两者不是谁碾压谁。

用途不一样。

但养老底仓，我会更偏永明。

写在最后：按期限选，比盯着单一收益更靠谱

港险储蓄险最容易看错的地方，就是拿一个数字定胜负。

第30年谁高一点。第100年谁高一点。第5年谁能领。

这些都要看。

但不能只看一个点。

我会按期限给你一个更实用的选择。

5年短期不用的钱。

看立桥智选储蓄保。它更像加强版定存。保证单利4.49%-5.01%，逻辑清楚。

10到20年。

看宏利宏挚传承。前20年账户节奏强。第20年复利6%，中期优势明显。

21到30年长期增值。

稳定选友邦环宇盈活。前期爆发看宏利宏挚家传承。

长期现金流。

养老底仓看永明万年青星河尊享2。提领灵活看安盛盛利2。

没有一款产品能适配所有人。

这句话不是废话。

关键是你要先定义自己的钱。

5年不用。20年不用。还是一辈子做现金流。

题目不一样，答案就不一样。

我不建议短期资金去买长线分红险。

也不建议养老钱只看最高演示收益。

港险配置，最怕买之前只看收益。

买之后才发现，资金期限对不上。

大贺说点心里话

如果你已经有大概方向，下一步别急着签。先把保司、期限、提领方式和实际成本放在一起算一遍。很多时候，差的不是产品，而是信息差。