国寿傲珑盛世：副部级央企背书的"亲儿子"，为什么我不买？

你好，我是大贺。

有粉丝问我国寿海外的傲珑盛世能不能买。

我研究了一圈，发现这产品有3个硬伤——不是不能买，而是你得知道自己在买什么。

今天这篇文章，我帮你把坑踩一遍。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先说品牌，这点确实没得黑。

**中国人寿（海外）**是什么来头？

一句话总结：财政部亲儿子。

看这张股权结构图：

中国人寿的大股东是中华人民共和国财政部，持股90%。

全国社会保障基金理事会持股10%。

这是什么概念？

妥妥的副部级金融央企。

而中国人寿（海外）是集团境外唯一的全资子公司，100%控股，没有任何外部股东稀释。

目前下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

说实话，国寿（海外）的背景实力确实很顶。

放眼整个港险市场，能有这种"国家队"血统的，屈指可数。

很多人冲着这个品牌去买，我完全理解。

毕竟2024年内地访客赴港投保628亿港元，储蓄型保险占比93%，大家都在找靠谱的长期资产配置渠道。

国寿这块招牌，确实能给人安全感。

但问题来了——品牌归品牌，产品归产品。

买保险不是买股票，你买的是未来几十年的现金流，得看产品本身的硬实力。

产品亮点：回本快、增速追平头部

别被忽悠了，说我只挑毛病。

傲珑盛世确实有优点，我先给它说两句好话。

回本速度没毛病。

保证回本18年，预期回本7年，这个数据在市场上属于中上水平。

更重要的是，傲珑盛世30年就能到达6.5% IRR。

这个收益增值速度，已经追平友邦、安盛了。

要知道，友邦环宇盈活、安盛盛利II都是30年到6.5%，傲珑盛世能跟这些头部产品站在同一起跑线，说明国寿在产品设计上还是下了功夫的。

如果只看这两点，傲珑盛世似乎是个不错的选择？

重点来了，别急着下单。

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

这个坑我帮你踩过了——傲珑盛世的保证收益，低得离谱。

保证IRR只有0.19%。

什么概念？

我拉了12家主流保司的5年交产品对比：

永明星河尊享II/传承II的保证IRR是1.00%，居市场首位。

永明星河传承II保证回本只要10年，是市场最短的。

再看傲珑盛世，0.19%的保证IRR，几乎垫底。

你可能会说，港险本来就看预期收益，保证低点没关系。

听我一句劝：保证收益0.19%意味着什么？

意味着你的钱几乎100%依赖非保证分红。

香港保险分红实现率一般在60%-100%之间，业内平均90%以上。

但万一遇到极端情况，你的保底就是0.19%——比银行活期还低。

再看全周期表现。

傲珑盛世10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

同样是30年到6.5%的产品，拿它和友邦环宇、安盛盛利对比，全周期收益都被压制。

安盛盛利II虽然保证回本要25年（市场最长），但综合预期收益各阶段都是top3。

一句话总结：傲珑盛世的预期收益不差，但保证收益太拉胯，而且在同级别产品里也没有明显优势。

提领测试：早提晚提都不占优

有人可能会想：我买储蓄险是为了养老提领，账面收益不重要，实际能拿多少才重要。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，比友邦环宇盈活高一点点，但在表中排倒数第二。

宏利、安盛、富卫100年账户余额约3473万美元，差距接近800万美元。

更扎心的是，如果你想提得更激进一点（567提领），傲珑盛世直接断单。

再看稍晚提领的5-15-12（第15年起每年提取总保费12%）：

傲珑盛世100年账户余额约1678万美元，表现比566好一点。

但和宏利、保诚、安盛、富卫的2022万美元相比，依旧有不小的距离。

最终判定：有优点但无长板

说到底，傲珑盛世是一款有缺陷但无明显长板的产品。

回本快？

市场上一堆产品都能做到。

30年到6.5%？

保诚信守明天28年就到了，比它还快。

提领表现？

第一梯队是宏利、安盛、富卫，傲珑盛世只能算中下游。

客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。

傲珑盛世保证收益这么低（0.19%），预期收益/提领却都表现平平，我实在不能接受。

当然，如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。