四款港险养老横评：盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋，谁才是你的养老现金流之王？

你好，我是大贺。

最近刷到的养老消息真是一波接一波。

一会儿说咱们跨入了中度老龄化，65岁以上老人突破2.2亿。

一会儿又看到2025年延迟退休正式实施，退休年龄要逐步往后推。

再一看银行定存利率，已经跌到**1.5%**了。

很多朋友问我：大贺，除了社保和存款，还有什么工具能锁定长期养老收益？

今天这篇，我就从家庭整体来看，把**安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」**这四款港险养老产品，从静态收益到动态提领，再到特色功能，给你拆个透。

养老困局：社保兜不住的二三十年

这笔账要这么算。

2025年政府工作报告连续两年部署个人养老金制度，强调"实施好个人养老金制度"。

为什么政策层面这么急？

因为现实太骨感了。

现在每5个劳动力就得养1个老人，妥妥的僧多粥少。

养老保险替代率目标是58.5%，也就是说，理想状态下，退休前月薪两万，养老金能达到11700元。

听起来还行？

但大家知道吗？

现在一线城市一个高端养老院的单人间就要1.2万元/月。

养老金连房租都不够覆盖，更别提医疗、护理、日常开销了。

更关键的是，咱们目前还没达到58.5%这个目标替代率。

世界卫生组织预测，到2050年，60岁以上人口占比将超过三分之一。

长寿时代来临，但养老金池子越来越紧。

所以从长远来看，单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

存款利率1%、国债利率2%、理财收益不确定——中产家庭的养老钱该放哪？

这是战略问题，不是战术问题。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。

这其实是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事。

港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。

它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

延迟退休政策2025年正式实施，退休年龄逐步延迟，这意味着养老金领取时间推迟，个人储备的重要性更加凸显。

这也是我为什么最终选这4款的关键：要么提领强，要么功能适配养老场景。

把鸡蛋放对篮子，才能在几十年后真正派上用场。

静态收益：四款产品的基本面对比

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，先看静态收益表现。

预期回本时间：

• 宏挚传承最早，第6年
• 盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年

差别不算大。

但保证回本时间就出现了明显分化：

保证回本时间：

• 星河尊享II最早，第10年达到本金
• 星河尊享II、富饶千秋第13年
• 盛利II最慢，第25年

盛利II保证回本慢，是因为它的保证复利IRR只有0.233%。

但反过来，它的非保证复利爆发力强，后期增值快。

盛利II第30年就达到6.5%复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

最慢的反而是保证复利IRR较高的星河尊享II，要到第50年才能到达限高。

这再次印证：养老规划要放长线，别只盯着前期的收益。

整体来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。

那为什么还要选这四款？

往下看。

动态提领：养老现金流的真正较量

静态收益只是基本面，养老真正要看的是动态提领能力——你每年能拿多少钱出来花，账户里还能剩多少继续增值。

这才是养老现金流的真正较量。

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）：

• 前15年：宏挚传承表现最好
• 15-30年：盛利II最亮眼
• 30年后：星河尊享II追赶上盛利II，二者收益相同

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）：

这个提领方式下，盛利II的优势更明显了，15-70年之间基本都是最高的。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）：

• 前15年：宏挚传承最佳
• 15-30年：盛利II最突出，其次星河尊享II
• 30年后：无明显区别

所以结论很清晰：盛利II、星河尊享II是现在养老现金流的最优解。

一个主打强提领，打造超高养老现金流。

一个总体更稳定，提领也不差。

选哪个都不会出大差错。

那宏挚传承、富饶千秋呢？

它们不是提领弱，而是场景适配性更强。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

宏挚传承有个独特的功能叫「无忧选」，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

简单说就是缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值，而且保证金额还能继续增长。

无忧选的设计逻辑，是给予保守型朋友最大程度上的安全感。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选为例：

• 每年提取本金的4.6%，即13800美元
• 即使每年派息，保证金额仍正常增长，第18年达到本金
• 第27年时，累计领取的派息已超过本金
• 第49年，领取总额达到本金的2倍

但需要注意：过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概41.9万美元，而以567提领的盛利II此时账户余额还有101.6万美元，差距蛮大的。

但养老不是比谁赚的多，而比谁稳得住。

如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益换取低风险的安全感，还是很值得的。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的优势在于它全港唯一的年金转换功能。

开启之后，随时可以把全部或部分现金价值转成年金，而且拥有12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

简单说就是：先让保单持续增长，之后再根据自身情况进行年金转换，兑换一个确定领取、活到老领到老的保障。

不同的人生场景，可以选不同的年金权益：

• 害怕领取时间过短：选第6/7/8项「定额终身年金」，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱
• 丁克家庭：选第9/10项「联合年金」，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益，直至百年
• 担心疾病风险：选第11/12项「危疾双倍年金」或「严重认知障碍症双倍年金」，确诊后60个月内能领双倍年金

富饶千秋的核心优势是灵活。

年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

这等于打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。

总结：四款产品怎么选？

整体感受下来，每个产品都各有侧重：

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

这是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你可能已经有了初步判断。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差，可能比选产品本身更重要。