富卫盈聚天下II：25年IRR飙到6.5%，但有个隐藏代价99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

作为过来人说几句——最近港险市场又开始卷收益了。

富卫刚推出的「盈聚天下II」直接把IRR到6.5%的时间压缩到25年，创下全港最快纪录。

但买过3份港险的我，看到这个数字的第一反应不是兴奋，而是警惕：

收益卷到这个程度，代价是什么？

今天这篇文章，我把盈聚天下II从里到外扒了个遍。

这些坑我替你踩过了，看完再决定要不要买。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说结论：

盈聚天下II的收益升级幅度，确实让我有点意外。

我当年也纠结过，到底是买早期收益高的产品，还是买长期收益稳的产品。

现在盈聚天下II直接把这个问题简化了——它两边都想要。

来看具体数据：

5年交的变化

升级前的盈聚天下，需要44年才能让IRR达到6.5%。

升级后呢？

25年。

整整提前了19年。

这是什么概念？

目前市场上的明星产品，友邦环宇盈活、安盛盛利II都是30年到6.5%，保诚信守明天28年，连之前的纪录保持者安达传承首创V也要27年。

盈聚天下II直接把这个纪录刷新了。

而且它的收益节奏特别好记：

• 15年IRR 5%
• 20年IRR 6%
• 25年IRR 6.5%

回本速度也加快了——预期6年回本，比升级前快了1年。

更夸张的是，5年交的产品，预期次年即可回本，这个速度可以说是冠绝5年交市场了。

2年交同样给力

如果你更倾向于短期缴费，2年交的提升也很明显：

• 达到6.5%的时间：从36年缩短到28年
• 18年就能达到6%（这个数据放在市场上几乎是最高的）
• 28年到6.5%

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。

作为过来人，我必须承认，这个升级幅度确实有诚意。

但问题来了——

天下没有免费的午餐，收益提升这么多，代价是什么？

代价是什么？保证收益的取舍

这部分内容，很多销售不会主动告诉你。

但我觉得买保险这事，适合自己最重要，信息必须透明。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低了。

5年交的保证收益变化

看到了吗？

保证回本时间从13年延长到17年，多了4年。

峰值保证IRR从0.5%腰斩到0.3%。

2年交同样如此

保证回本时间从13年延长到16年。

保证IRR峰值也只有0.3%。

这意味着什么？

如果未来分红实现率不及预期，你能拿到的保底收益其实很低。

当然，话说回来，0.3%的保证收益在市场上也不算最差。

而且有意思的是，即使保证收益降低了，盈聚天下II的保证回本速度（17年）依然比不少爆款产品快——比如环宇盈活18年、信守明天18年、盛利II更是要25年。

但这个取舍你必须清楚：高预期收益 = 低保证收益。

你能接受这个风险吗？

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的数据没意义，得放到市场里横向比较。

我以6万美元×5年交=30万美元为例，把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

前20年：宏挚传承依然是王者

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

前20年的预期收益，宏挚传承稳坐第一。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

如果你拿不到宏挚传承的配额（这款产品经常断货），盈聚天下II是个不错的替代选择。

20~30年：盈聚天下II开始发力

从第20年开始，盈聚天下II就开始超车了，持续领先于其他竞品。

这得益于它更早触达6.5%的限高线。

30年+：三强并驾齐驱

如果是30年以上的长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

毕竟大家都到了**6.5%**的天花板，后面就是拼公司实力了。

2年交对比

换成15万美元×2年交=30万美元的场景，盈聚天下II的表现更加亮眼。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

港资保司对比：降维打击

前面是和友邦、安盛这些外资巨头比。

如果和同级别的港资保险公司比呢？

盈聚天下II的优势极大，几乎是降维打击。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋：需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2：需要42年达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：只需要28年

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，如果你考虑港资保司，盈聚天下II几乎是唯一的选择。

提领能力实测：能否挑战提领王？

买储蓄险不只是看账面收益。

很多人更关心的是：

能不能边存边取？取出来之后账户还剩多少？

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕？

我测算了两个常见的提领场景。

场景一：567提领

5年交，第6年起每年提取总保费的7%，一直提到终身。

这是一个比较激进的高额提领方案。

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：宏挚传承最有优势（前期收益高），其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

但盈聚天下II已经能排到第二了。

场景二：5-10-8提领

5年交，第10年起每年提取总保费的8%。

这个方案更温和一些。

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

2年交的提领表现

换成2年交，对比255提领（第5年起每年提取总保费5%）。

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领变强了？

我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现了原因：

盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。

两两叠加，更有利于提领。

总结一下提领选择逻辑：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，盈聚天下II和初代基本一致，该有的都有：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

重点说两个特色功能：

富传家选项

这个功能可以指定继承顺位，支持提前指定在被保人去世时拆分保单。

每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

说人话就是：

你可以提前规划好，这份保单将来怎么分给下一代、下下一代。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

如果你有传承需求，这个功能很实用。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月。

富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

生孩子就给钱，这个设计挺有意思的。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

别光看收益，保险公司也很重要。

很多人对富卫不太熟悉，觉得它是"小公司"。

这个认知需要更新一下。

公司背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年，富卫在香港上市（股票代码：1828）。

上市意味着更高的透明度和监管要求。

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

国际信用评级：穆迪A2、惠誉A。

2025年上半年，富卫总保费已上升到全港第四。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年**100%**达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

**91%**的均值在市场上属于中上水平，不算最好，但也绝对不差。

总结：谁适合买盈聚天下II？

最后，作为过来人说几句掏心窝的话。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

核心数据回顾：

• 5年交：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）
• 2年交：预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR 6.5%（几乎市场最快）

收益确实能打。

但我必须再强调一次代价：

长线保证回报仅为0.3%。

这意味着你需要信任富卫能够持续实现分红。

说到信任，这就涉及到一个更深层的问题——

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

虽然偿付能力强、上市了、股东背景硬，但毕竟还年轻，需要时间验证。

顺便说一句，2025年一季度商业银行净息差已经收窄至1.43%，创历史新低。

银行理财产品收益承压，港险分红型产品在收益稳定性上确实有相对优势。

但这不意味着可以忽视分红实现率的风险。

我的建议

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机。

盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

特别是有育儿规划的朋友，初生婴儿奖赏这个福利很实在。

如果你求稳妥，喜欢大保司的产品。

那么友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更适合你。

毕竟如今港险限高，各家公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，个人认为对比的意义不是很大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

买保险这事，适合自己最重要。

希望这篇文章能帮你做出更清醒的决策。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了。

但怎么买、找谁买，里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一份保单，渠道不同，你付出的成本可能差出一大截。