安盛盛利II：被吹爆的"557提领王"，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近在港险圈掀起"小地震"的产品——安盛盛利II-至尊。

先说个让我震惊的数据：

给0岁孩子投保，5年交完，从第5年起每年领3.5万美元，领到100岁，账户里居然还剩1300多万美元。

复利的威力，时间越长越恐怖。

但这款产品真的完美吗？

研究完所有数据后，我发现了一个被市场忽略的隐患，今天必须掰开了讲清楚。

557提领横空出世，港险格局被打破

养娃养老都是大事，早规划早安心。

最近刷到一条新闻：2025年几十所大学学费上涨，涨幅从500到20000元不等，民办高校涨幅普遍超过20%。

教育成本这把火，烧得越来越旺了。

这让我想起很多家长的焦虑：

孩子还小，但未来的教育金、留学费用怎么准备？

港险储蓄险一直是不少家庭的选择，核心逻辑就是用时间换收益。

但问题来了——想拿钱的时候，能不能顺利拿出来？

以前港险市场的分工很明确：

想要稳定收益，看友邦环宇盈活；想要灵活提领，基本绑定永明万年青星河尊享II。

两款产品各占一块市场，互不干扰。

但安盛盛利II-至尊一出来，直接把这个格局打破了。

它支持557提领——5年交，第5年起每年提领总保费的7%。

这有多狠？

要知道，此前港险市场567提领（第6年起提领）已经是顶格配置了。

目前5年交的热门产品高达40款，但能做到557提领的，寥寥无几。

557提领几乎给港险圈来了次小地震。

盛利II成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

对于想给孩子做教育金规划的家庭来说，这意味着资金周转更灵活，孩子上学时能更早拿到钱。

557提领实测：盛利II vs 匠心传承2

口说无凭，咱们直接看数据。

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

测算条件：

0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

对比对象：周大福匠心传承2，这是目前市场上少数能满足557提领的产品之一。

先看前几年的表现。

第1到第4年，周大福账户余额略高，这是因为两款产品的初期保费积累机制不同。

但从第5年开始，盛利II开始发力反超。

关键节点对比：

第20年：盛利II剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万美元，差值21.6万美元。

这时候孩子正好20岁，如果在海外读本科或研究生，账户多出的这21万美元，足够覆盖两年的学费和生活费了。

第60年：盛利II剩余158.9万美元，匠心传承2剩余9.7万美元，差值149.2万美元。

这时候孩子已经60岁，可以开始规划自己的养老了。

盛利II的账户余额是匠心传承2的16倍还多。

第100年：盛利II领先1164万美元。

越往后，安盛的优势越大。

这个数字恐怖到什么程度？

1164万美元，按现在汇率折算超过8000万人民币，足够一个家族三代人的财务自由了。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

给孩子最好的礼物，是一份持续增长的账户。

这句话在盛利II身上体现得淋漓尽致。

567提领横评：五款热门产品谁更强

有人可能会说：

557提领要求太苛刻了，我用更主流的567提领（第6年起提领），盛利II还能打吗？

为了更客观，我们把对比范围扩大到五款热门产品：

宏利宏挚传承、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

测算条件：

5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元（总保费的7%）。

前14年，宏利宏挚传承账户余额最高，这是它的传统优势区间。

盛利II紧随其后，排名第二。

但从第15年开始，盛利II反超成为第一。

一直到第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的。

第100年时，盛利II和永明星河尊享II并列第一，都达到1647万美元，远超其他产品。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有个细节值得一提：

盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。

家庭财务规划，核心就是现金流。

盛利II在这一点上的产品设计，真的没得说，很牛。

产品瑕疵：保证金额与复归红利占比偏低

但这是否意味着，盛利II就是入手港险的最佳选择呢？

老实说，我认为并不是。

前几天我专门针对这个问题做了深度分析，发现了一个被市场忽略的隐患。

港险储蓄险的收益结构，由三部分组成：

保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

保证金额是白纸黑字写进合同的，100%确定能拿到；复归红利一旦派发就会锁定，不会回撤；终期红利则是浮动的，取决于保险公司的投资表现和分红政策。

盛利II的问题在于：前两者占比太低。

具体数据：

• 盛利II保证复利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II复归红利占比14.12%
• 永明星河尊享II复归红利占比22.76%
• 周大福匠心传承2复归红利占比22.77%

盛利II的复归红利占比，比同类产品低了8-9个百分点。

这意味着什么？

盛利II的实际收益，会更加依赖安盛的分红实现率。

终期红利占比高，如果分红达标，收益确实能很亮眼；但一旦未来分红实现率不达标，那么再高的预期收益和账户余额都是白瞎。

这就像买股票：

盛利II更像成长股，弹性大但波动也大；而星河尊享II、匠心传承2更像价值股，稳定性更强。

盛利II并不是入手港险的最佳选择——至少不是所有人的最佳选择。

分红实现率：安盛历史表现如何

既然盛利II的收益高度依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底怎么样？

这个问题必须用数据说话。

先看整体：

安盛的分红实现率最高值117%，最低值50%。

50%这个数字看着有点吓人，但要注意，这是个别年份个别产品的极端情况。

总体来看，安盛的分红实现率没有大幅波动，还是蛮稳定的。

再看总现金价值实现率，很多年份都能达到**85%**左右。

几个亮点数据：

• 安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到100%

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。

当然，历史表现不代表未来。

但至少能说明安盛在分红管理上是有能力、有信誉的。

这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补，而从历史数据看，安盛确实有这个底气。

公司背书：跨越三个世纪的老牌保司

说完产品，再说说公司。

买保险，尤其是长期储蓄险，公司实力是绕不开的话题。

毕竟这笔钱可能要放几十年甚至上百年，公司得稳得住才行。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。

这个时间跨度有多长？

它经历过两次世界大战、多次全球经济危机，还能稳稳立足。

几个硬核数据：

• 安盛是香港所有保司中历史最悠久的
• 安盛是全球最大的保险集团之一
• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级Aa3
• 惠誉国际评级AA

三大国际评级机构全部给出AA级别的高评级，信誉没得说。

资金实力方面：

安盛背后的资管集团管理着超万亿美元的资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

偿付能力充足率达到227%，远超监管要求，拥有强大的兜底能力。

2025年上半年，安盛集团总收入643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。

这种稳定的增长势头，也能看出公司经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

总结：盛利II-至尊适合谁

最后帮大家梳理一下。

安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错，实力够强，名头也够大。

比收益：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年IRR达到6.5%，前20年收益完全不输友邦环宇盈活。

比提领：557提领实属变态，无人能敌。对于想给孩子做教育金规划的家庭来说，第5年就能开始领钱，灵活性拉满。

比保司：安盛身为老牌保司，分红实现率稳定，公司实力靠谱。

瑕疵：保证金额和复归红利占比偏低，收益更依赖分红实现率，需要承担一定的不确定性。

别等孩子要上学了才想起来存钱。

如果你想更早更快地获取现金流，愿意相信安盛的长期分红能力，那盛利II-至尊确实是个不错的选择。

但如果你更看重确定性，希望保证部分占比更高，那可能需要再对比一下其他产品。

大贺说点心里话

盛利II的557提领确实强，但怎么买、从哪买，里面的门道更重要。

同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。