安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年上半年，人民币兑美元汇率在7.0-7.36区间剧烈波动。

不少朋友开始认真思考一个问题：我的资产配置，有没有Plan B？

根据胡润百富最新发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，56%的高净值人群计划增配境外金融产品。

而香港以52%的占比成为首选目的地。

就在这个节点上，安盛放了个大招——「盛利II-至尊版」正式上线。

作为盛利I的继任者，这款产品一经推出就被各路博主吹成"港险提领天花板"、"557密码全市场唯一"。

但说实话，研究完产品细节后，我发现事情没那么简单。

今天这篇文章，我会把盛利II的底裤扒干净。

优点说透，缺点也不藏着掖着。

盛利II来了：这次升级有多大？

先说结论：盛利II已经不是原来的配方了，几乎没有前作的影子。

盛利I当年主打的是什么？

极致收益。

为了追求最高回报，它砍掉了很多功能，只支持2年交，货币也只有美元、港元、人民币三种选择。

说白了，就是一款"偏科生"——收益拉满，其他都将就。

但盛利II完全换了个思路。

缴费期更灵活了

从只能2年交，变成支持5年和10年两个选项。

这对大多数人来说是好事。

毕竟一次性拿出大笔资金压力不小，分5年或10年交会轻松很多。

货币选择大扩容

从3种直接升级到9种，新增了英镑、欧元、加元等主流货币。

更关键的是，从第3个保单周年日起，每年可以免费转换一次货币。

这个功能对做全球资产配置的朋友来说太实用了。

鸡蛋不能放一个篮子，货币配置也是同样的道理。

今年美元强势就持有美元，明年欧元走强就切换欧元，灵活应对汇率波动。

传承功能全面升级

新增了双继承选项、财富管家服务，还支持预设定期提款。

从产品设计的角度看，盛利II实现了从单一收益到多元配置的转变。

如果你期待的是像盛利I那样，阉割部分功能来换取最纯粹、最极致的收益，可能要失望了。

但换个角度想，一款产品既要收益能打，又要功能全面，这才是大多数人真正需要的。

功能全家桶：财富管家+双重货币+身故保障

既然说盛利II在功能上做了大升级，那就展开聊聊几个核心亮点。

财富管家服务：给家人定制专属现金流

这个功能我觉得是盛利II最有诚意的升级之一。

简单说，就是你可以提前为最多3位收款人预设提款计划。

什么时候开始提、提多少、提多久、按什么顺序支付，全都可以提前安排好。

举个例子：

你可以设定孩子18岁开始每年领取一笔教育金。

25岁开始每年领取一笔创业启动金。

同时给父母安排每月固定的养老现金流。

三个人、三套方案、一份保单搞定。

对于资产配置要有全球视野的家庭来说，这种精准分配的功能非常实用。

双重货币账户：同一份保单，两种货币

这是市场首创的功能。

在保单价值锁定后，你可以设立两个货币账户。

比如一部分放美元，一部分放人民币，根据汇率走势灵活调配。

分散风险是第一原则，这个功能把"分散"两个字落到了实处。

身故保障：两种选择，收益完全一样

盛利II提供两种身故赔偿选项：

• 基本身故保障：赔付100%标准保费总额
• 特级身故保障：赔付130%标准保费总额

相当于比市面其他储蓄险多出30%的身故金。

重点来了：无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。

这就很良心了。

很多产品你想要更高的身故保障，就得牺牲一部分收益。

盛利II直接告诉你：都给你，不用选。

综合来看，盛利II在功能上确实做到了滴水不漏，十分全面。

静态收益实测：5年交能打到什么位置？

功能全面是一回事，收益能不能打是另一回事。

毕竟买储蓄险，大家最关心的还是：我的钱能翻多少倍？

我拿了和安盛同一级别的全球性大保险公司的旗舰产品做对比。

统一按6万美金×5年，总保费30万美金来测算。

先看盛利II的基础数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

这个数据什么水平？

我们横向对比一下：

保单20年内：宏利的宏挚传承排第一，盛利II排第二。

保单20~30年：保诚信守明天最快达到6.5%（28年），其次是友邦环宇盈活和盛利II（都是30年达到6.5%）。

说实话，看到这个结果，我的感受是：

盛利II的静态收益虽然都能跑到市场前2~3位，但盛利I代那种无可匹敌的统治力消失了。

盛利I当年是什么概念？

同期产品里，它就是遥遥领先的那个，没有之一。

但盛利II显然换了个打法——不再追求极致的单项冠军，而是追求综合实力的全面均衡。

如果你只看静态收益这一项，盛利II确实不是最顶的。

但别急，后面还有惊喜。

优惠加持后：30年后能冲到第一

买港险有个常识：

产品标价是一回事，实际到手价是另一回事。

保费回赠、预缴优惠这些，算进去之后，收益排名可能会发生变化。

盛利II的保费回赠力度如下：

额外5%回赠的条件是持有指定储蓄及投资计划，这个门槛不算高。

另外还有预缴优惠：

• 首次年缴保费80,000美元以下：享年利率4.0%
• 首次年缴保费80,000美元或以上：享年利率4.5%

把这些优惠全部算进去之后，盛利II的实际收益是多少？

优惠后复利IRR：

• 10年：3.93%
• 20年：6.01%
• 30年达到峰值：6.62%

重点来了：

30~45年之间，盛利II优惠后收益能冲到市场第一位。

这个结论很重要。

如果你买储蓄险是为了长期持有、给下一代留一笔钱，那么盛利II在30年以上的超长期维度里，是目前市场上最能打的选择之一。

看长远，别只盯着眼前。

资产配置这件事，本来就是一场马拉松，不是百米冲刺。

提领才是王炸：557密码全市场独一份

如果说静态收益盛利II只能排到前3，那动态收益（提领）才是它真正的杀手锏。

先解释一下什么是"557提领密码"：

5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我接触港险这么多年，5年交产品里，听过最牛的提领密码就是567（第6年开始提7%）。

而557？

在我的认知里，市场上应该仅此一款能做到。

我专门测算了一下，6万美金×5年=总保费30万美金，结果如下：

盛利II还真能做到557，没在吹牛。

更夸张的是，就算是1万美金×5年这种小单，也能实现557提领。

这意味着什么？

如果你总保费30万美金，从第5年开始每年提21,000美元（总保费的7%），一直提到终身，账户不会断粮。

这对有早期现金流需求的朋友来说，简直是量身定制。

其他提领场景表现如何？

除了557这个独家密码，盛利II在常规提领场景下也非常能打。

566提领（第6年开始提6%）

• 保单前14年：宏挚传承最优，盛利II紧随其后
• 保单15年开始：盛利II反超成为第一，一直领先到第30年
• 保单31年：永明星河尊享II追平盛利II

567提领（第6年开始提7%，极致早提领）

• 前14年：宏挚传承领先
• 15年开始：盛利II一路领先
• 星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II

5108晚提领（第10年开始提8%）

• 前18年：宏挚传承优势，盛利II紧随其后
• 19年开始：盛利II领先
• 30年：星河尊享II追平

结论很明显：

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

之前我一直推荐的永明万年青·星河尊享II，算是碰上一个强有力的竞争对手了。

多数提领场景都被盛利II给压制。

但也要说句公道话：

星河尊享II的优势在于更强的稳定性，保证收益更高。

如果你更看重"确定性"，星河尊享II依然是好选择。

盛利II的动态收益，用"卓越绝伦"来形容不过分。

必须说的瑕疵：保证收益是短板

说了这么多优点，该说说盛利II的问题了。

直接上结论：

盛利II的保证收益表现较差，不仅保证回本期长达25年，峰值IRR也仅有0.23%。

我把老五家的保证收益做了个对比：

差距一目了然。

永明的两款产品是保证收益的天花板，10-13年就能保证回本，峰值IRR能到1%。

而盛利II要25年才能保证回本，峰值IRR只有0.23%。

这也是为什么安盛推出了两个版本：

• 至尊版：主打高传承总价值（就是我们今天一直在说的高收益版本）
• 至盛版：主打短保证回本期

安盛自己也知道，至尊版的保证收益太低可能劝退一部分人，所以准备了至盛版作为备选。

但话说回来，这也并不是什么致命的缺陷。

香港储蓄分红险的保证收益普遍不高，除了永明这种能做到1%的，其他都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

说白了就是：

承诺给你的分红，一分不少全给你兑现了。

稳健才能走得远，分红险买的就是长期信任。

安盛靠谱吗？208年历史+全球最大保险集团

最后聊聊安盛这家公司。

选港险就是选保险公司，产品再好，公司不靠谱也白搭。

安盛靠不靠谱？

我总结了几个关键词：

历史最悠久

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪。

经历过2次世界大战和3次工业革命。

这是香港所有保险公司中历史最悠久的，没有之一。

规模庞大

• 全球最大的保险集团
• 业务覆盖全球超过50个国家及地区
• 服务全球将近1亿客户
• 全球职员及保险代理人约15万名
• 资产规模6840亿美元，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和
• 全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元
• 世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一

国际评级高

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：AA3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%

投资策略稳健

安盛的资管业务由两大顶级机构负责：

美国的联博基金(Alliance Bernstein)和法国的安盛投资管理公司(AXA IM)，后者是世界十大资管公司之一。

投资策略的核心特征：稳健均衡+长期投资。

• 固定收益类投资占比74%
• 各类债券投资占比60.35%
• **72%**的投资时限在5年以上
• 投资组合评级**77%**在A及以上
• 整体固定收益类投资收益率4%

这一套组合拳，是安盛投资稳健的根基。

综合评价

盛利II值得作为重点产品重点考虑。

预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明，功能上还十分全面。

尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

大贺说点心里话

分析到这里，产品的优缺点都摆在台面上了。

盛利II适不适合你，取决于你更看重什么——是极致的提领能力，还是更高的保证收益。

但不管选哪款产品，有一件事比选产品更重要：

你是通过什么渠道买的。