保诚信守明天升级：25年IRR 6.35%全港第一，但有个真相99%的人不知道

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，之前在外资私行做过跨境资产配置。

最近后台收到很多私信问我：保诚信守明天升级了，收益确实很香，但到底值不值得买？

说实话，这个问题我研究了整整两周。

今天这篇文章，我会把信守明天和市场上最强的几款产品放在一起，做一次彻底的横向对比。

看完这篇，你就知道自己到底该选谁了。

6.5%时代，谁才是真正的王者？

先说个背景：2025年是港险的"6.5%时代"。

什么意思？

就是各家保司都在卷一个指标——谁最快达到6.5%的总内部回报率。

这个指标为什么重要？

因为它直接决定了你的钱多久能翻倍、翻几倍。

8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」完成升级。

官方宣传很猛：第28年达到6.5%，市场最快！

但我仔细查了数据，发现事情没那么简单。

目前市场上达到6.5%最快的三款产品：

• 安达传承首创V丰成版：27年


• 保诚信守明天：28年


• 友邦环宇盈活：30年

看到没？

保诚确实超越了友邦环宇盈活的30年，但前面还有个安达传承首创，人家27年就到了。

所以保诚说"市场最快"，这话只能说对了一半。

不过话说回来，28年达到6.5%确实已经很强了。

毕竟之前老版本的信守明天，要45年才能到6.5%，现在整整提前了17年。

这个进步幅度，足以让信守明天从"默默无闻"变成"不得不看"。

但收益最快，就意味着最值得买吗？

我们接着往下看。

收益对比：信守明天 vs 环宇盈活 vs 传承首创

既然这三款产品都主打"最快达到6.5%"，那我们就把它们拉出来正面PK。

我做了一张详细的对比表，5年交费、年交6万美金，看不同保单年度的预期总收益：

直接说结论：

前13年：环宇盈活领先。

友邦的产品在前期确实更稳，这和它的投资策略有关，后面会详细讲。

14~26年：信守明天优势明显。

特别是第25年，信守明天的预期复利回报达到6.35%，收益是本金的4.13倍，全市场最高。

27~29年：传承首创V丰成反超。

毕竟人家27年就到6.5%了，这几年自然有优势。

30年之后：三款产品趋于接近，都在6.5%附近。

所以你看，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手，只是各自的优势时间段不同。

如果你的资金使用计划是在15-25年这个区间，信守明天确实是更好的选择。

但如果你更看重前期收益，或者30年以后的长期持有，那就要重新考虑了。

再看一张剔除宏挚传承、启航创富后的对比图：

在这个维度下，信守明天的14~26年这13年，综合排名市场第一。

资产配置决定80%的收益，选对产品就是选对了起跑线。

全市场对比：含宏挚传承、启航创富

刚才我们剔除了两款产品：宏挚传承和启航创富卓越版。

为什么要剔除？

因为这两款产品的收益确实太"逆天"了，放在一起比较会让其他产品显得很"拉胯"。

但既然要做全面测评，我们还是得看看完整的市场格局：

实话说，把宏挚传承、启航创富放进来之后，信守明天的"市场第一"就只能局限在23~26年这个区间了。

但这并不意味着信守明天不值得买。

我再给你看一张升级前后的对比表：

5年交预期收益的变化非常明显：从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，整整提前了17年。

25年总回报达总保费的4.13倍。

这个提升幅度，足以说明保诚这次升级是认真的。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

升级后的信守明天不再是默默无闻了，而是真正具备了和一线产品竞争的实力。

但收益只是选择产品的一个维度。

接下来我们看另一个关键指标：提领能力。

提领对比：信守明天 vs 星河尊享II

很多人买储蓄险，不是为了一直放着，而是为了将来提领出来用。

给孩子交学费、补充养老金、或者作为被动收入。

这时候，产品的"提领能力"就变得非常重要。

我用业内最常用的"566提领方案"来测试：5年交费、第6年起每年提领总保费的6%，一直提到终身。

总保费30万美金，第6年起每年提领1.8万美金，看保单剩余多少钱：

结果有点扎心：

保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金，而星河尊享II分别剩余29/42/69/106万美金。

差距最大的是第40年，星河尊享II比信守明天多了14万美金。

为什么会这样？

明明信守明天的收益涨了那么多，提领怎么还是不行？

我对比了升级前后的计划书，发现了问题所在：

复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？

复归红利是"派发即保证"的，一旦派发就不会收回。

而终期红利是"退保才给"的，波动性更大。

提领的时候，主要消耗的是复归红利和保证金额。

既然这两个都没涨，提领能力自然没有明显提升。

我又对比了各产品的复归红利占比：

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活**8.00%**高一点。

但远远落后于星河尊享II的22.76%和盈聚天下的24.03%。

所以结论很明确：信守明天不适合566这种早提领方案。

但别急着下定论，我又测了晚提领的情况。

5-15-12方案（第15年起每年提领总保费12%）：

5-20-16方案（第20年起每年提领总保费16%）：

结果让我很意外：在这两个晚提领方案中，保单23~29年信守明天都是市场第一！

比如5-15-12方案，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

所以，信守明天的提领定位很清晰：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你的提领计划是15年甚至20年以后才开始，信守明天反而是更好的选择。

红利结构对比：为何收益涨了提领没涨？

上一章我们发现了一个"反常识"的现象：收益涨了，但早期提领能力没涨。

这背后的原因，就藏在红利结构里。

先看升级前后的对比：

你会发现，升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？

港险的收益由三部分组成：

• 保证金额：100%确定，写进合同的


• 复归红利：派发即保证，派了就不会收回


• 终期红利：退保才给，波动最大

保诚这次升级，只动了终期红利这一项。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

再看保证回本的情况：5年交保证金额18年保证回本，长期持有保证复利回报只有0.32%，市场中游水准。

这个数字升级前后完全一样，说明保诚在"确定性"这块没有做任何让步。

鸡蛋不要放一个篮子里，这句话用在红利结构上也成立。

终期红利占比太高的产品，收益确实可能更高，但波动也会更大。

这一点，买之前一定要想清楚。

功能对比：多元货币谁更丝滑？

说完收益和提领，我们来看一个越来越重要的功能：多元货币转换。

为什么说越来越重要？

看一组数据：2025年5月，32家公募基金公司合计获得12.3亿美元新增QDII额度，全市场总获批额度突破1700亿美元。

投资者对海外资产配置的需求，正在快速增长。

货币分散是基本功，美元资产不是可选项而是必选项。

港险的多元货币功能，就是帮你实现这一点的工具。

但这里有个坑，很多人不知道：

大部分港险的货币转换，其实是"假丝滑"。

我翻了几家公司的条款，发现很多产品会这么写：

总结一下就是：

• 转换后收益可能会变（比如从7%降到6%）


• 保单可能转换成新的计划，权益条款都可能变


• 原有的无限变更受保人等功能可能失去

也就是说，你手上有一张美元保单，因移民、求学需要转成加币保单。

结果发现：现金价值莫名其妙缩水了，预期收益也降低了，功能还少了...

这种"假丝滑"，在市场上其实很常见。

而信守明天不同：

信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、现金价值不缩水。

这个承诺是写进条款的，不是口头说说。

目前支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3年起可以转换货币。

再看完整的功能配置：

另一个被同行疯狂抄袭的功能是"自主入息"：自主选择保单价值的提取方式，怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，都可以自己设定。

受益人不仅可以是家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构。

多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出预期。

但信守明天在这方面做得确实比较到位。

波动性对比：保诚 vs 友邦

最后一个关键对比：投资风格和波动性。

先看信守明天的资产配置：

投资策略很简单：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

注意"固定"两个字。

很多产品会根据市场情况灵活调整股债比例，比如市场不好的时候降低股票比例、增加债券比例，来平滑波动。

但保诚不这么干。

**70%股票就是70%**股票，不管市场好坏。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

另外还有两点需要注意：

第一，保诚不采用分红平滑机制。

大多数保险公司会用"分红平滑机制"，市场好的时候少分一点存起来，市场不好的时候拿出来补一点，让分红看起来比较稳定。

保诚不这么干。

多赚了就多分，少赚了就少分，客观反映市场波动。

第二，保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

这段历史确实不太光彩。

说好听点是"忠实反映市场波动"，说难听点就是"投资失利"。

所以，可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

但反过来想，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价——信守明天的收益确实足够高。

看长周期才能赚大钱。

即便它的分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

选择建议：不同需求选不同产品

说了这么多，最后给大家一个清晰的选择建议。

信守明天适合什么人？

• 能接受分红有较高波动的朋友：市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折


• 资金使用计划在15-25年的人：这个区间信守明天的收益优势最明显


• 有晚提领需求的人：比如20年后才开始提领养老金


• 看重多元货币功能的人：真丝滑转换，不缩水、不变权益

什么人不太适合？

• 风险偏好保守，追求稳定分红的人


• 有早期提领需求的人：比如566方案


• 对保诚的历史波动性有顾虑的人

如果觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

比如：

• 追求稳健：友邦环宇盈活


• 追求强提领：永明星河尊享II


• 追求极致收益：宏挚传承、启航创富

我们的目标是选对公司、选对产品，而不是非得买某一款。

大贺说点心里话

分析到这里，相信你对信守明天已经有了清晰的判断。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，同样重要。