国寿傲珑盛世：中资港险的"天花板"，被央企焊死了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个现象挺有意思：2025年人民币汇率从4月的7.35一路升到现在的7.01，升值了4.6%。

很多年初换了美元买港险的朋友，算上汇率损失，心里多少有点不是滋味。

但更多人是另一种纠结——想配置港险锁定长期高收益，又怕汇率波动吃掉利润，换汇时机总是拿不准。

资产配置的核心是分散，人民币资产和美元资产都要有。

但如果有一款港险产品，能让你直接用人民币投保，还能锁定港险级的长期复利，是不是就把这个难题解决了？

今天就来聊聊这款产品——国寿海外「傲珑盛世」。

中资港险崛起：谁是真正的领头羊

年底香港保险市场可谓神仙打架，各路产品扎堆亮相。

但要说真正的"破局者"，当属这款傲珑盛世。

先看一组数据。

香港保险监管机构公布的2025年上半年业务数据显示：在非银行系保险公司里，国寿海外排名第三，仅次于友邦和保诚；而在中资险企里，国寿海外稳稳坐第一。

这个排名说明什么？

友邦、保诚是老牌外资巨头，深耕香港市场几十年，品牌认知度和渠道积累都很深厚。

国寿海外能在非银行系里挤进前三，本身就是中资港险崛起的标志性事件。

更值得关注的是，国寿海外2025年Q2的业绩同比增长了38.3%，增速在前五名里仅次于宏利和安盛。

要知道，宏利和安盛的增长很大程度上是因为去年基数低，而国寿海外是在已经很高的基数上继续保持高增长。

国寿海外的市场表现，确实让不少同行侧目。

这背后的逻辑也不难理解：越来越多的内地家庭开始意识到，配置港险不一定非要选外资品牌。

中资背景的公司，在理赔沟通、后续服务上可能更顺畅，而且有母公司的强力背书，稳定性也更有保障。

国寿海外：央企出海的硬核实力

说到母公司背书，就不得不展开聊聊国寿海外的"靠山"——中国人寿集团。

俗话说"大树底下好乘凉"。

国寿海外是中国人寿集团境外的全资子公司，不仅是香港最大的中资保险公司，也是香港最大的中资机构投资者。

这个"最大"是什么概念？

2025年10月底，中国人寿集团公布了前三季度业绩：新业务价值强劲增长41.8%，归属于母公司股东的净利润超过1678亿元。

1678亿是什么水平？

这个数字比很多中小型保险公司的总资产还要多。

换句话说，国寿集团一个季度的利润，就能把一些小公司整个买下来。

储蓄险是跨几十年的长期规划，"稳"才是硬道理。

你买一份30年、40年的保单，最担心的是什么？

是保险公司中途出问题。

而国寿这种央企背景，基本上可以把这个担忧降到最低。

更重要的是，国寿海外既有中资背景的扎实根基，又有国际化的投资布局视野和能力。

什么意思呢？

作为香港最大的中资机构投资者，国寿海外的投资团队可以在全球范围内配置资产——美股、港股、欧洲市场、新兴市场债券……

这种全球化的投资能力，是很多纯内地保险公司不具备的。

而这，恰恰是港险能提供比内地储蓄险更高收益的核心原因之一。

收益横评：10款热门产品IRR对比

说了这么多背景，该看硬核数据了。

以年交40万、连续交5年、总本金200万人民币为例，来看看傲珑盛世的收益表现：

回本速度：7年预期回本。

在长期储蓄型产品里，这个效率已经相当可观。

不同持有周期的收益：

• 持有10年，复利IRR达3.11%，预期收益255.8万元


• 持有20年，复利IRR达5.53%，预期收益528.5万元


• 持有30年，复利IRR达6.31%，预期收益1113.9万元


• 持有40年，预期收益2198.04万元，本金翻近11倍

这款产品的收益表现，确实配得上"王炸"的称号。

但光看自己的数据还不够，得放到市场里横向对比才有说服力。

我把目前香港市场上10款热门储蓄分红险的IRR数据拉了个表，包括友邦盈御多元3、保诚信守明天、宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、富卫盈聚天下、万通富饶千秋、太保香港世代悦享2，以及国寿傲珑盛世。

几个关键发现：

第一，傲珑盛世35年达到6.5%的速度，是目前这些热门产品里最快的。

大部分产品要到40年甚至50年才能达到6.5%的IRR天花板，而傲珑盛世35年就到了。

这意味着什么？

如果你是给0岁孩子投保，孩子35岁时就能享受到最高收益率；如果你是30岁投保，65岁退休时刚好达到峰值。

第二，短期收益也不拉胯。

10年时3.11%的IRR，在10款产品里排第三，仅次于宏利的3.42%和永明的3.10%。

很多产品短期收益高但长期后劲不足，或者长期收益高但短期很难看，傲珑盛世算是比较均衡的。

第三，长期增值潜力一目了然。

从30年开始，傲珑盛世的IRR就稳定在6.31%以上，到35年达到**6.5%**后一直保持。

这种长期稳定性，对于做养老规划或财富传承的家庭来说，非常重要。

稳健增值比追涨杀跌重要，这句话用在储蓄险上再合适不过。

提取横评：6家公司账户余额对比

收益好看是一方面，但很多人更关心的是：钱能不能灵活拿出来？

人的心态都这样，既想要手上的钱不断升值，又希望需要用钱的时候随时取出来，还能不影响收益。

傲珑盛世在资金提取的灵活性上也考虑得很周全。

以30岁投保、年交20万、交5年、共计100万人民币本金为例，按照"566"提取方式来看：

什么是566提取？

就是交5年保费，从第6年开始，每年提取保费的6%。

100万本金的话，每年提取6万，相当于每月5000块，刚好能覆盖一部分日常开销或小额支出需求。

关键节点的数据：

• 第8年，累计提取18万，加上剩余保单价值88万，刚好覆盖100万本金，实现回本


• 第20年，累计提取90万，保单剩余价值119.2万，复利IRR达5.23%


• 持有35年，复利IRR达6.03%，保单总利益接近4倍，达396.2万

重点看第20年的数据：累计提取了90万，几乎把本金提完了，但账户里还剩119.2万，比本金还多。

这就是复利的魔力——你一边在用钱，钱还在一边帮你生钱。

当然，话说回来，这个提取收益要是和外资头部产品比，确实还有些差距。

我把6家公司的产品拉了个对比表，同样是5年交、年交40万，第6年起每年提取12万：

从100年时的账户余额来看：

• 富卫盈聚天下：2.32亿


• 国寿傲珑盛世：1.57亿


• 万通富饶万家：1.45亿


• 太保香港世代悦享2：1.12亿


• 保诚信守明天：0.76亿


• 友邦盈御多元3：0.47亿

傲珑盛世排第二，仅次于富卫。

但在中资系港险产品里，傲珑盛世的提取优势绝对是"领头羊"级别。

兼顾了长期增值和短期现金流需求，平衡得很不错。

别只盯着一个市场，也别只盯着一个维度。

收益、提取、稳定性，三者能兼顾的产品，才是真正适合家庭长期持有的。

分红实现率：中资险企的诚意答卷

前面说的收益数据，都是"预期"收益。

但预期归预期，真正能拿到手的才是硬道理。

这就涉及到一个关键指标——分红实现率。

分红实现率直接关系到投保人未来能真正拿到手的收益，是判断分红险是否靠谱的关键指标。

简单说，就是保险公司承诺的分红，最后兑现了多少。

2024年度，中国人寿（海外）交出了一份令人惊艳的成绩单：

旗下所有产品，终期红利实现率均达到100%！

这是什么概念？

终期红利是保单到期或退保时才能拿到的那部分收益，通常占分红险总收益的大头。

100%实现率意味着，国寿海外承诺给你的，一分不少全给你。

更难得的是，"裕饶系列"、"丰饶系列"、"晋裕传承"等明星产品的终期红利，已经连续多年稳坐"满分王座"，经得起时间考验。

再看周年红利实现率：

• 平均值达到82%


• 最高达到109%


• 超过70%实现率的产品占比高达97%

周年红利虽然每年金额不大，但能看出保险公司的投资能力和诚意。

平均82%、最高109%，这个水平在整个香港市场都算中上。

很多人选港险时只看预期收益表，觉得数字越高越好。

但如果分红实现率只有60%、70%，那再漂亮的预期也是空中楼阁。

国寿海外用真金白银的兑付数据，证明了自己不是"画饼型"选手。

结论：中资港险的天花板产品

总结一下，国寿傲珑盛世能在激烈的港险市场中脱颖而出，核心是踩中了大家配置跨境储蓄险的几个核心需求：

第一，解决了换汇焦虑。

2025年人民币汇率波动明显，从7.35升到7.01，很多人换汇时机拿不准。

傲珑盛世支持人民币直接投保，不用纠结什么时候换汇、换多少，直接用人民币就能锁定港险级的长期收益。

2026年人民币预计在6.7-7.1区间波动，不确定性依然存在。

用人民币配置港险级收益产品，正当其时。

第二，央企背书的硬实力。

国寿海外背靠中国人寿集团，前三季度净利润1678亿，连续29个季度A类评级。

这种央企背景，给资产上了一道保险。

第三，收益和提取都能打。

35年达到6.5%IRR的速度全市场最快，566提取后账户余额在中资系里排第一。

兼顾了长期增值和短期现金流需求。

第四，分红实现率100%。

终期红利全线满分，周年红利平均82%，用真金白银证明了兑付能力。

央企背书的硬实力，加上用人民币就能锁定港险级的长期收益，相当于给投资者叠满了安全与收益的双重buff。

对于那些想配置港险、看重稳健性和长期增值、又希望用人民币操作的家庭来说，这款产品确实值得重点关注。

资产配置的核心是分散，不把鸡蛋放一个篮子里。

人民币资产和美元资产都要有，而傲珑盛世恰好填补了"人民币港险"这个细分市场的空白。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，可能比选产品更重要。

同样一份保单，不同渠道的成本可能差出去一大截。