友邦环宇盈活VS安盛盛利2：买过这两家的老客户，告诉你它们各自的致命短板

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想换个角度来写。

我2019年分别买了友邦和安盛的储蓄险，到现在已经持有6年了。

用了几年下来的感受是，没有完美的产品，只有适合的选择。

最近很多朋友问我：环宇盈活和盛利2到底选哪个？

我自己买过，所以有发言权。

与其一上来就吹收益多高、功能多强，不如先把两款产品的短板摊开来讲。

知道缺点，才能做对选择。

先说实话：这两款产品都不完美

当初我也纠结过，后来发现，越是热门的产品，越要先看它的软肋。

友邦环宇盈活的问题：提领表现不够持久。

如果你打算长期提取现金流，环宇盈活在保单第38年可能会断单，没办法做到永续提领。

对于想把保单当作终身现金流工具的人来说，这是个硬伤。

安盛盛利2的问题：保证收益偏低。

盛利2需要第25年才能保证回本，保证收益最高只有0.23%。

如果你是极度保守型的投资者，看到这个数字可能会皱眉头。

还有一点，安盛在整体分红数据的稳定度上，不如友邦。

虽然平均分红实现率95%看起来很漂亮，但最低值只有28%，波动范围比友邦大不少。

说这些不是要劝退你，而是让你在做决策之前，心里有个底。

踩过坑才知道，买保险最怕的不是产品不够好，而是期望和现实不匹配。

接下来，我会把这两款产品的短板和长板都掰开了讲，你自己判断。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

说说我的真实经历。

我当初买友邦的产品，看中的是它的品牌和分红稳定性。

但如果让我重新选，提领功能会是一个重要的考量因素。

环宇盈活在取钱之后的收益表现，确实比盛利2差了一截。

市面上常见的提取密码，比如566、567等，环宇盈活提取之后的预期现金价值，都低于盛利2。

这意味着什么？

如果你计划用保单做养老金、教育金这类需要持续提取的规划，环宇盈活的后劲不足。

更关键的是断单问题。

以同样的条件来测算：40岁女性，6万美元5年缴费，从保单第5年开始每年提取2.1万美元。

盛利2可以一直提下去，保单价值还能持续增长。

而环宇盈活在保单第38年就会断单——账户里的钱提完了，保单终止。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

如果你买港险的核心目的是"提钱养老"或者"给孩子持续输送教育金"，这个差距必须正视。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

再来看盛利2的问题。

我持有安盛的保单6年了，整体体验不错。

但有一点始终让我有点不踏实：保证收益太低了。

盛利2需要第25年才能保证回本。

什么意思？

如果你在第24年退保，哪怕分红实现率是0，你拿回来的钱也比交进去的少。

这个回本周期，比友邦环宇盈活的18年长了整整7年。

而且，盛利2的保证收益最高只有0.23%，环宇盈活能做到0.32%。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

你可能会问：保证收益有那么重要吗？

这么说吧，保证收益是保险公司白纸黑字承诺给你的，不管市场怎么变，这部分钱一定是你的。

非保证收益虽然预期很高，但它受分红实现率影响，有波动。

安盛2025年公布的35款产品，接近8成的分红实现率高于70%，整体表现不错。

但最低值只有28%，说明个别产品的分红波动确实比较大。

如果你是那种"必须看到确定性才安心"的人，这一点要想清楚。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说完缺点，再说说为什么这两款产品依然是市场上的顶流。

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

两款产品都是预期第7年回本。

第8年和第9年，环宇盈活的收益稍微领先。

第10年到第21年，盛利2反超。

从第22年开始，环宇盈活又追了上来。

到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。

30年6.5%的复利是什么概念？

30万美元的本金，30年后变成175万美元，翻了接近6倍。

这个收益水平，在全球低利率的大背景下，已经非常能打了。

而如果你需要提取现金流，盛利2的优势就出来了。

盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

什么是557？

就是从第5年开始提取，每年提取保费的7%，可以一直提到第50年甚至更久。

以30岁女性为例，6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元。

盛利2在保单第23年，预期复利就可以做到6.5%，并且一直持续下去。

提了几十年的钱，账户里还有几十万美元在增值。

这就是为什么很多人说盛利2是"提领天花板"。

如果你的核心需求是持续提取现金流，盛利2确实更适合。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提：分红实现率不能太差。

作为老客户，分红实现率是我最关心的指标，因为它直接影响实际收益。

友邦2025年公布了63款产品，平均分红实现率93%，最低值62%，最高值169%。

超过90%的产品，分红实现率都高于70%。

整体非常稳健。

安盛2025年公布了35款产品，平均分红实现率95%，最低值28%，最高值117%。

接近8成的产品分红实现率高于70%。

再看长期表现。

友邦分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%。

安盛有14款，平均81%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

顺便说一句，香港保监局正计划推出统一的分红实现率对比平台，以后投保人可以更方便地比较各公司的分红表现。

监管透明度越来越高，这对消费者是好事。

对比内地理财产品频繁暴雷——2025年山东千屹平台110亿爆雷、海银财富700亿爆雷——港险的监管体系和分红披露机制确实更透明，这也是很多人选择港险的原因之一。

功能层面：各有独门武器

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。

我来讲讲各自更有优势的地方。

友邦环宇盈活的3个功能优势：

第一，红利锁定和解锁。

环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而盛利2会同时锁定保证和非保证收益。

更重要的是，友邦有红利解锁功能，盛利2只支持锁定，不能解锁。

这意味着友邦给了你更多的灵活性——锁错了还能改。

第二，保单分拆。

友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次。

如果你想把一份保单拆成多份给不同的孩子，友邦的操作更灵活。

第三，受益人灵活选项。

友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可以自己重新安排身故金的领取方式。

把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的3个功能优势：

第一，双重货币户口。

可以在同一份保单下用两种货币储蓄，按当时汇率随时转换，没有任何手续费。

目前整个市场上，只有安盛有这个功能。

如果你同时持有美元和人民币，或者想做货币对冲，这个功能非常实用。

第二，特级身故保障。

盛利2的身故保障最高可做到已交保费额的130%，环宇盈活只能做到105%。

如果你看重身故赔付的杠杆，盛利2更有优势。

第三，指定收款人。

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立，互不影响。

友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

如果你有多个财富传承对象，盛利2的设计更周全。

公司背景：百年历史，都是巨头

最后聊聊两家公司的背景。

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。

作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司实力上，都得到了市场真金白银的认可。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。

1986年进入香港市场，是香港老四家保司之一。

安盛在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

不过在香港保险市场的占有率上，友邦更胜一筹。

2025年上半年，非银行系保险公司中，友邦标准保费111亿港元排第1，市场份额11.2%。

安盛53亿港元排第5，市场份额5.4%。

就公司实力来说，安盛的全球体量肯定强于友邦。

但友邦在香港地区的市场占有率和品牌认知度，明显更高。

结论：知道短板，才能选对

总结一下这两款产品：

收益和提取方面，盛利2更胜一筹。

尤其是557提取方案，目前市场上独一份。

如果你的核心需求是长期提取现金流，盛利2是更优选择。

分红实现率方面，友邦更稳。

不管是整体数据的稳定性，还是10年以上产品的长期表现，友邦都更让人安心。

功能和公司方面，旗鼓相当，各有优势。

友邦的红利解锁、保单分拆更灵活；安盛的双重货币、多收款人更实用。

都是香港市场上数一数二的产品。

选哪个？

取决于你更看重什么。

想要稳，选友邦。想要提取能力强，选安盛。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。