友邦环宇盈活：被高净值圈疯传的"六边形战士"，有个短板99%的人不知道

你好，我是大贺。

最近胡润刚发布了一份报告，数据挺有意思：56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以28%的占比稳居第一。

聪明人都在做什么？

答案很明显——不要把鸡蛋放一个篮子。

而友邦刚上市的**「环宇盈活」**，被不少私行客户问起。

今天我就来拆解一下，这款产品到底值不值得配。

结论先说：近乎完美的均衡型产品，但有一个短板

先给结论。

对比完近期各大港险保司的新品后，友邦环宇盈活最大的优势是各方面表现都很均衡，没有大的短板。

灵活的保单功能、强大的公司实力、不俗的收益表现、稳健的投资和分红——这四个维度，它都能拿到高分。

唯一的弱点在于前期不太适合提领。

如果你买这份保单是打算前10年就开始取钱用，那它可能不是最优解。

但如果你不是特别在意这一点，其它部分可以用"近乎完美"来形容。

对于大部分追求长期稳健增值、有传承规划需求的高净值家庭来说，这款产品足以满足需求。

下面我逐一展开论证。

论据一：收益领先市场，第30年封顶6.5%

先看收益。

5年交保单，预期第7年回本，第18年保证回本。

第10年的静态收益能做到3.51%，第20年达到5.69%——在目前5年交的产品里，能排到第一梯队。

而到了保单第30年，可以说来到了它的"统治区"：

预期收益直接达到封顶6.5%。

这是什么概念？

目前市场上的其他大部分产品，要到保单第40年之后才能达到这个水平。

友邦环宇盈活整整提前了10年。

这个收益不仅比友邦自家的盈御3强了不少，也基本领先整个市场。

来看对比数据：

从表格可以看到：

• 环宇盈活在第10年IRR为3.51%
• 第30年直接封顶6.5%
• 大部分竞品在第30年还在**6.1%-6.3%**之间徘徊

再看一个实际案例：

30岁女性，每年缴费6万美元，缴费5年。

到60岁时，总额可达175万美元，是缴付保费的5.85倍。

资产配置决定90%的收益。

选对产品，时间会给你答案。

论据二：功能最丰富，多项市场首创

强大的产品功能一直是友邦的拿手好戏。

这款产品可以说是目前港险产品中功能最丰富的，有多项市场首创。

第一，升级版保单分拆功能

市场上大部分产品，从保单第5年开始，每年只能行使一次保单分拆。

而友邦环宇盈活从保单第1年就能拆分，而且每天可以分拆1次，灵活度拉满。

这个功能不管是做财富传承，还是用一份保单规划不同用途，都非常方便。

第二，灵活提取选项

可以把每年提取的收益直接给到指定的收款人，不经过自己的账户。

收款人范围非常宽松：

• 直系亲属
• 叔叔阿姨、表兄弟姐妹
• 同居伴侣
• 甚至慈善机构

而且收款对象和次数可以无限次更改。

对于家庭和情感关系比较复杂的朋友来说，这是有钱人的选择——低调、灵活、不留痕迹。

第三，受益人灵活选项

身故金可以通过6种方式给到受益人：

• 全部支付
• 定额定期支付
• 递增支付等等

更人性化的是，如果受益人不幸患上重大疾病，且达到指定年龄，可以提前把钱拿走，方便治疗。

第四，未来守护选项

如果保单持有人身故，第二持有人还未成年，可以设立保单暂托人。

这位暂托人有权将保单分拆，从第二持有人的家庭成员中指定新的接管人。

这个功能对于有传承规划的家庭来说，非常实用。

胡润报告显示：

• 68%的高净值人群配置保险是为了长期财富规划
• **51%**是为了财富传承

友邦环宇盈活的功能设计，正好契合这些需求。

论据三：友邦分红稳健，投资策略差异化

产品再好，也要看公司能不能兑现。

友邦不管是股东背景、品牌认知度、投资策略还是过往的分红表现，都非常强势。

先看股东

友邦的股东包括：

• 贝莱德集团
• 美国资本公司
• 摩根大通集团
• 纽约梅隆银行等

都是资管总额超万亿美元级别的机构。

这样的股东能给友邦提供更多投资经验和投资资源。

再看投资策略

2024年友邦总投资资产达到2553亿美元。

固收类资产占比69%，其中国家级别债券占比接近6成，非常稳健。

投资地区上，友邦跟很多公司非常不一样。

大多数港险公司都是重仓美国，但友邦是重仓亚洲。

政府债券中：

• 中国内地占比高达45%
• 泰国18%
• 美国仅占11%

过去两年内地持续降息，债券在资本市场表现非常不错。

跟着趋势走，友邦这步棋走对了。

最后看分红实现率

友邦今年公布了63款产品的分红实现率。

过往所有产品分红实现率都在64%以上，最高能做到169%，平均值为93.1%。

10年以上的产品有38款，长期平均实现率为86%。

不管是从分红产品数量、分红波动度，还是长期分红保单表现来看，友邦都是分红非常稳的公司，位列第一梯队。

唯一短板：早期提领不占优

说完优点，来说说这款产品的短板。

友邦环宇盈活的复归红利占比偏低：

• 保单第10年，复归红利占总收益约9.5%
• 保单第20年，占比为6.23%
• 保单第30年，占比仅3.8%

这个占比虽然比盈御3略高，但和已经下架的活享比，缩水了近2/3。

为什么这个数据重要？

因为复归红利占比更高的产品，更适合早期提领。

复归红利是已经锁定的收益，提取时不会影响后续增值。

我对比了环宇盈活和市面上几个热门产品，在同样566的提领方式下：

可以看到：

• 友邦环宇盈活在第10年提领后的IRR为3.46%，确实领先
• 但到了第20年、第30年，劣势逐渐显现
• 剩余现价和IRR都被星河尊享、富饶千秋反超

另外，这款产品的提取逻辑也比较特殊：

先从复归红利和终期红利同时取钱，复归取完后才开始动保证收益部分。

这意味着终期红利会被更早消耗，可能影响后期保单增值。

所以我的建议是：

最好有专业的顾问给你分析保单结构，再决定什么时候提、按什么比例提。

不能盲目只看提领密码。

如果你的规划是长期持有、不急着提领，那这个短板对你影响不大。

但如果你打算前10年就开始取钱用，可能要再斟酌一下。

附：产品基本信息速览

最后附上产品的基础信息，方便查阅：

缴费年限：一次性缴费或5年缴

缴费货币：美元、港元、澳门币

货币转换：投保2年后可转换为9种货币（美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元、欧元、新加坡元、澳门币）

投保年龄：

• 一次性缴费：15日至80岁
• 5年缴：15日至75岁

保障年期：终身

最低保费：

• 一次性：美元7,500 / 港元56,250 / 澳门币56,250
• 5年缴：美元2,000 / 港元15,000 / 澳门币15,000

9种货币转换功能，对于有全球资产配置需求的家庭来说，非常实用。

大贺说点心里话

友邦环宇盈活是一款综合实力很强的产品，但"怎么买"可能比"买什么"更重要。

同样的产品，不同渠道的成本差异，可能直接影响你未来几十年的收益。