宏利「宏挚传承」被吹成港险"卷王"，但有2个致命短板没人提

你好，我是大贺。

最近养老金的话题又火了。

全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元，中国养老金替代率只有**40%**左右——这意味着退休后收入直接腰斩。

很多人开始焦虑：光靠社保够不够？

我想说，与其焦虑，不如算算账。

假设你现在40岁，想60岁退休时有一笔体面的养老钱，该怎么规划？

这笔账我帮你算清楚。

最近咨询宏利「宏挚传承」的人特别多，都说这是港险市场的"卷王"。

10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%，前20年收益遥遥领先友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

数据确实漂亮。

但养老这事儿等不得，选错产品的代价太大。

今天我就从退休储备规划的角度，把这款产品扒个底朝天——优点要说透，缺点更要说清楚。

港险储蓄险这么多，「宏挚传承」凭什么被叫"卷王"？

港险储蓄险市场卷得厉害。

友邦、保诚、永明、富卫、周大福……家家都在拼收益、拼回本速度、拼灵活性。

宏利「宏挚传承」能被叫"卷王"，核心就一个字：快。

美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%。

这个数据意味着什么？

同样的保费，同样的时间，你的钱在「宏挚传承」里滚得更快。

对于规划10-20年后退休用钱的人来说，这个"快"字太重要了。

社保只是兜底，自己得有准备。

2025年延迟退休政策正式实施，男性延至63岁，女性延至55-58岁。

养老规划的周期拉长了，但收入积累的时间窗口其实更紧迫了——你需要在有限的工作年限里，让钱跑得更快。

那么问题来了：「宏挚传承」的"快"，到底快在哪里？

跟竞品比，能快多少？

收益对比：美元保单前20年，它确实是第一

先看美元保单的收益对比，这是最核心的数据。

我把市场上主流的5年缴储蓄险产品拉出来做了横向对比：

宏利「宏挚传承」、友邦「环宇盈活」、友邦「盈御3」、永明「星河尊享II」、永明「星河传承II」、富卫「盈聚天下」、周大福「匠心传承2」。

直接看数据：

10年IRR对比：

• 宏利「宏挚传承」：4.29%（第一）
• 友邦「环宇盈活」：3.47%
• 永明「星河尊享II」：3.10%
• 周大福「匠心传承2」：3.04%
• 富卫「盈聚天下」：2.87%
• 友邦「盈御3」：2.76%
• 永明「星河传承II」：2.55%

20年IRR对比：

• 宏利「宏挚传承」：6.00%（第一）
• 永明「星河尊享II」：5.72%
• 周大福「匠心传承2」：5.71%
• 永明「星河传承II」：5.70%
• 友邦「环宇盈活」：5.67%
• 友邦「盈御3」：5.65%
• 富卫「盈聚天下」：5.62%

10年领先0.82个百分点，20年领先0.28个百分点。

别小看这零点几个百分点——复利的威力在于时间，0.3%的差距放到20年，实际金额差距可能是几万甚至十几万。

更重要的是保证收益。

「宏挚传承」的保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

保证收益是白纸黑字写进合同的，不管市场怎么波动，这部分钱是确定能拿到的。

第47年，IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

如果你现在40岁，规划60岁退休用钱，刚好是20年周期。

这个时间段里，「宏挚传承」的收益确实是市场第一。

越早规划越轻松。

同样的退休目标，选对产品，每年需要投入的保费可能差出不少。

人民币保单对比：前15年TOP1，20年仍在前三

有人说：我不想换汇，能不能直接买人民币保单？

可以。

宏利「宏挚传承」支持人民币保单，而且收益表现同样亮眼。

我把主流人民币保单产品拉出来对比：

10年IRR对比：

• 宏利「宏挚传承」：3.42%（第一）
• 永明「星河尊享II」：3.10%
• 万通「富饶千秋Plus」：3.05%
• 国寿海外「智裕多元货币」：2.63%
• 友邦「盈御多元货币3」：2.02%

15年IRR对比：

• 宏利「宏挚传承」：5.29%（第一）
• 万通「富饶千秋Plus」：4.86%
• 永明「星河尊享II」：4.86%
• 国寿海外「智裕多元货币」：4.32%
• 友邦「盈御多元货币3」：3.94%

20年IRR对比：

• 万通「富饶千秋Plus」：5.98%（第一）
• 永明「星河尊享II」：5.72%
• 宏利「宏挚传承」：5.52%（第三）
• 友邦「盈御多元货币3」：5.31%
• 国寿海外「智裕多元货币」：5.29%

人民币保单10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

如果你的资金主要是人民币，不想承担汇率波动风险，「宏挚传承」的人民币保单是个不错的选择。

不过要注意一点：20年后，万通「富饶千秋Plus」和永明「星河尊享II」的收益会超过「宏挚传承」。

这个后面会详细说。

回本速度对比：6年预期回本，第一梯队

养老规划最怕什么？

钱套住了，急用的时候拿不出来。

所以回本速度很重要。

回本速度快，意味着你的资金灵活性更高——万一中途有变故，至少本金不会亏。

宏利「宏挚传承」的回本速度：

5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

跟竞品比呢？

• 友邦「环宇盈活」：预期7年回本
• 友邦「盈御3」：预期8年回本
• 永明「星河尊享II」：预期7年回本
• 富卫「盈聚天下」：预期7年回本
• 周大福「匠心传承2」：预期7年回本

「宏挚传承」的回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

缴费期越短，回本越快。

如果你手头有一笔闲钱，选择整付保费，3年就能预期回本。

这对养老规划意味着什么？

假设你50岁开始规划，选择5年缴，56岁就能预期回本。

如果中途有突发情况需要用钱，至少不会亏本金。

60岁退休时，保单已经持有10年，收益已经相当可观了。

别等退休了才后悔。

越早开始，容错空间越大。

但20年后呢？长线收益不是它的强项

说完优点，必须说真话。

「宏挚传承」不是"全能款"。

如果你的养老规划周期超过20年，这款产品可能不是最佳选择。

第一个问题：分红结构单一

宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利。

这是什么意思？

传统储蓄险的分红结构是"复归红利+终期红利"双引擎。

复归红利是每年派发、锁定的，相当于一个"缓冲垫"；终期红利是最后结算的，波动性更大。

「宏挚传承」只有终期红利，没有复归红利。

这就导致一个问题：早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

打个比方：终期红利像滚雪球，雪球越大，滚得越快。

如果你早期就挖走一大块雪，后面的雪球就小了，滚动速度也慢了。

所以，分红结构单一，不适合做早期大额提领。

不管566、567提领方案前20年的表现多么优秀，从长期考虑，更建议在15年以后再做大额提领。

第二个问题：20年后长线收益乏力

回头看那张收益对比表：

20年后，「宏挚传承」的收益增长速度放缓，被竞品反超。

友邦「环宇盈活」30年就达到6.50%的峰值，而「宏挚传承」要等到47年。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

这不是说「宏挚传承」不好，而是它的优势集中在前20年。

如果你的养老规划是30年、40年的长周期，可能需要考虑其他产品。

灵活性对比：提领方案确实丰富

养老金不是一次性花完的，而是细水长流。

所以提领的灵活性很重要。

「宏挚传承」在这方面做得不错。

支持**"566""567""56789"**等多种提领方式：

• 566方案：第5年开始提领，每年提6%，持续6年
• 567方案：第5年开始提领，每年提6%，持续7年
• 56789方案：更灵活的组合提领

无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到合适的方案。

更有意思的是**"无忧选"功能**：

"无忧选"是什么？

缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

简单说，保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定比例转换成确定的收益，你可以单独提取出来，不影响保单的现金价值增长。

提取方案多样化、灵活性强。

但要注意：无忧选同样建议后期再使用。

原因和前面说的一样——早期提领会影响复利基数，长期收益会打折扣。

如果你规划的是60岁退休后每年领一笔养老金，「宏挚传承」的灵活性完全够用。

但如果你想55岁就开始大额提领，可能需要重新评估。

公司实力对比：全球十大，香港强积金第一

买保险，不能只看产品，还要看公司。

毕竟养老规划是几十年的事，公司得靠谱才行。

宏利金融的背景：

全球蓝筹企业：在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市。

四地上市意味着接受四地监管，信息披露透明度极高。

历史悠久：宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

在亚洲、加拿大和美国分别拥有超过125年、135年和160年的历史。

财务实力雄厚：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元（约合人民币8万亿元）。

评级一流：宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

三大评级机构一致给出高评级，说明财务稳健。

香港市场领导者：截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。

强积金相当于香港的"社保"，政府把这么大的市场份额交给宏利，本身就是一种背书。

增长强劲：2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

再看分红实现率：

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。

平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率；95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

这意味着什么？

宏利说的收益，基本都能兑现。

宏利的信誉与实力值得信赖。

养老规划是几十年的事，选一家靠谱的公司，心里踏实。

对比结论：中短期需求选它，长期持有另寻

说了这么多，总结一下：

「宏挚传承」的优势：

• 美元保单前20年收益市场第一
• 人民币保单前15年收益TOP1
• 回本速度快，5年缴预期6年回本
• 提领方案灵活，支持多种组合
• 宏利公司实力雄厚，分红兑现率高

「宏挚传承」的短板：

• 分红结构单一，早期大额提领会折损收益
• 20年后长线收益乏力，被竞品反超

宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

适合人群：适合认可宏利的品牌和实力，有中短期资金需求、希望快速回本且对灵活性要求高的客户。

比如为孩子规划教育金，或者准备10-20年后的退休储备。

如果你现在40-50岁，规划60岁退休用钱，「宏挚传承」是个不错的选择。

前20年的高收益正好匹配你的需求，回本快、灵活性强，宏利的实力也让人放心。

不适合人群：若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

如果你现在30岁，规划的是30-40年后的养老，「宏挚传承」可能不是最优解。

长线来看，友邦「环宇盈活」、永明「星河传承II」的收益会更好。

没有完美的产品，只有最适合的选择。

大贺说点心里话

养老这事儿，越早规划越轻松。

选对产品只是第一步，怎么买、什么时候买、买多少，这些问题同样重要。

很多人不知道的是，同样的产品，不同的渠道，成本可能差出一大截。