友邦环宇盈活：错过7.2%的人别慌，这款6.5%新品30年收益竟然更高

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打9年了。

说实话，最近被问得最多的一个问题就是：

"大贺，我没赶上7.2%的末班车，现在买6.5%的新品是不是亏了？"

作为过来人告诉你，这个问题我3年前买港险时也纠结过。

当时我最担心的就是——这钱锁那么久，万一中间要用怎么办？

后来我想明白了：

收益率是纸面数字，能不能在你需要用钱的时候拿出来，才是真金白银。

今天就来聊聊友邦7月1日上线的「环宇盈活」，看看它到底值不值得买。

错过7.2%，还有机会吗？

7.2%时代即将告一段落，这是不争的事实。

2025年7月1日，香港保监局的演示利率新规正式落地。

所有储蓄险产品的预期收益上限被锁死在6.5%。

这意味着，过去那种"演示利率内卷"的玩法彻底终结了。

肯定有朋友因为各种原因没赶上末班车，心里多少有点遗憾。

但别急着焦虑。

我查了下，7月1日确定上线的有3款新品：

太平洋「金如意」、忠意「启航创富（卓越版）」，以及今天要重点聊的友邦「环宇盈活」。

这里有个数据可能会让你意外：

7.2%的老产品，30年收益最高也就6.51%——这还是叠加保费优惠之后的富饶千秋。

换句话说，那个让你焦虑的"7.2%"，在你真正用钱的时候，其实也就6.5%左右。

所以问题来了：

你真正应该关注的，到底是什么？

真正的问题：你能锁定多久？

说实话，我当时也纠结过这个问题。

7%、7.2%这些数字听起来很诱人。

但你有没有想过：

这些收益要锁定多少年才能拿到？

我拉了一张表，把市面上主流5年交7%老产品的收益情况算了一遍（已包含保费折扣）：

结果挺扎心的：

大多数7%老产品，要到50年左右才能达到6.5%的复利收益。

50年是什么概念？

如果你今年35岁投保，等收益到6.5%的时候，你已经85岁了。

作为过来人告诉你，人生在世，怎么可能没有需要用钱的地方？

孩子教育、换房、养老、医疗……哪一样不需要钱？

后来我想明白了：

30-40年，才是绝大多数人持有一张保单的最大期限。

这个时间段，你还有体力和精力享受生活，能自己把钱拿出来花。

而环宇盈活呢？

30年就给你6.5%。

不用等50年，不用等70年，30年直接拉满。

这才是真正符合人性的设计。

顺便说一句，2025年前三季度，内地访客来港投保金额已经突破580亿港元。

第三季度单季就有220亿。

这么多人选择港险，说明产品价值确实被认可了。

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

好，正式介绍今天的主角——友邦「环宇盈活」。

先说核心卖点：

5年交，30年收益6.5%，不加任何保费优惠。

这意味着什么？

过去的7%老产品，你得叠加首年保费8%、10%甚至更高的折扣，才能勉强在30年达到6.5%左右。

现在环宇盈活，裸算就是6.5%。

我拉了一份收益演示，0岁投保，5年交总保费50万美元：

• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40年及以后：一直维持6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

说实话，这基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

友邦采用了一种讨巧的手段：

尽可能把达到收益上限的时间提前，让你更早拿到6.5%。

新规后产品更规范透明，友邦凭借**95%-105%**的分红实现率，在市场上一直口碑不错。

这次环宇盈活的设计，明显是冲着"让客户早点拿到钱"去的。

数据说话：比7%老产品还强

可能有人还是不放心：

"6.5%毕竟比7%低啊，长期来看会不会亏？"

我也有这个疑问，所以专门做了对比。

先看友邦自家的新老产品PK：

• 环宇盈活：预期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%
• 盈御3（7.0%老产品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%
• 活享储蓄（7.0%老产品）：10年IRR 2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%

前40年，环宇盈活的收益比自家两款老产品都高！

这个结果让我挺意外的。

不知道大家记不记得，活享储蓄刚上线的时候打出的口号是"20-40年市场收益第一"。

现在居然被自家6.5%的新品超过了。

再看全市场对比：

30-40年区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

第30年，只有富饶千秋一款产品能到6.51%。

第40年，依然只有富饶千秋收益超过6.5%。

其他产品，无论是宏挚传承、信守明天，还是活享储蓄，在30-40年这个区间全部败下阵来。

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位，给到最极致收益。

灵活用钱：提领功能全解析

说完收益，来聊聊我最关心的问题：

提领。

毕竟买储蓄险不是为了看数字，是为了用钱。

环宇盈活有个「灵活提取选项」，这个功能我研究了一下，实现效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样。

你可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围非常广：

• 可以是自己
• 可以是血亲（配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孙子女等）
• 可以是非血亲（继父母、继子女、未婚夫/妻、同居伴侣）
• 甚至可以是慈善机构、香港安老院

这意味着财富可以在更广泛的关系圈中分配，不局限于直系亲属。

但说实话，有一点我得提醒你。

环宇盈活派发的是新式复归红利（复归红利面值=现金价值），理论上更适合早期提领。

但它的复归红利占比，比老产品低了不少。

同样投保10万美元：

• 活享储蓄第20年复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活第20年复归红利：约1.7万美元

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二。

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是预测，目前还无法做计划书进行具体测算。

得等到7月1日才能真正见分晓。

其他功能与综合评价

最后聊聊其他功能。

作为选产品的重要决策因素，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

基础功能一应俱全：

保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……

还有两个特色功能值得一提：

1. 未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定现有第二持有人的另一位家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

2. 健康障碍选项

持有人可以预先指定最多两位18岁以上家庭成员为指定接收人。

万一持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力，这些接收人可以即时接管保单权益。

不像之前友邦推出的活享储蓄，那是典型的阉割功能换取收益。

环宇盈活不存在这个问题，功能和收益都拉满了。

另外，盈御多元货币计划3大概率会限高后重新上架。

和限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期收益更高，回本期还快一年。

总结一下：

如果你错过了7.2%，不用焦虑。

环宇盈活在30-40年这个最关键的区间，收益反而比7%老产品更高。

功能全面，设计符合人性，是6.5%新规后值得重点关注的产品。

唯一的不确定性是提领能力，这个得等7月1日产品正式上线后再验证。

大贺说点心里话

说了这么多，最后想跟你聊点实在的。

选产品很重要，但怎么买、从哪个渠道买，可能更影响你的钱包。

同样的产品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。