宏利宏挚传承：9年IRR破4%、14年翻倍，为什么我说它只适合一类人？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近人民币时隔15个月重返"6时代"，不少朋友问我：

现在是不是配置美元资产的好时机？

说实话，汇率波动是常态，与其猜涨跌，不如想清楚一个问题——你的钱，什么时候用？

今天聊的这款产品，就是一个典型案例：

前20年无敌，后20年拉胯。

它就是宏利的「宏挚传承」。

教育金规划：为什么20年是关键周期？

做资产配置这些年，我发现一个规律：

80%来咨询港险的家庭，核心需求都集中在一个时间窗口——20年。

0岁宝宝的教育金，18年后要用。

35岁开始攒养老，55岁想提前退休，也是20年。

甚至给孩子存一笔婚嫁金，大概率也是这个周期。

所以当我拿到宏利宏挚传承的测算数据时，第一反应是：

这产品，精准卡位了。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，接下来我会从不同场景拆解，看看它到底适不适合你。

鸡蛋别放一个篮子，但也别稀里糊涂地分散。

选产品之前，先想清楚用钱节奏。

如果你需要6年回本、15年翻倍

先说结论：

前15年，宏挚传承的收益在主流产品里稳居第一。

具体看数据：

• 完成缴费后第6年，预期收益就超过了本金，进入快速增值期
• 第9年，预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年，本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%

这是什么概念？

同期的友邦、永明、忠意，没有一款能追上。

我经常跟客户说，配置要趁早。

不是说越早买越好，而是越早想清楚用钱时间越好。

如果你的需求就是15年左右翻倍，那宏利宏挚传承确实是"前期收益之王"。

其他产品根本追不上。

如果你需要边存边取

很多家庭买储蓄险，不是为了一直放着。

而是希望能边存边取——

孩子上国际学校要交学费，出国留学要付生活费，中间还得应对各种突发支出。

这种场景下，关键看一个指标：

提领后账户还剩多少钱。

以566提领模式为例（交5年，第6年起每年提取6%），宏利宏挚传承在前20年的账户余额是所有产品里最高的：

• 第10年，账户剩余价值31万美元
• 第15年，账户剩余价值37万美元

这说明什么？

就算前20年一直在提钱，账户依然涨得稳。

提领韧性很强，在前20年的提领表现上，宏利宏挚传承一家独大。

分散风险才是王道，但分散的前提是每一笔钱都能在需要时取出来。

如果你想要稳定的现金流

有些朋友的需求更明确：

不想操心什么时候取、取多少，就想要一笔稳定的现金流，像领工资一样。

宏利宏挚传承有个功能叫"无忧选"，专门解决这个问题。

它的本质是：

从终期红利中提取，按固定比例定期派发。

你可以选择按月或按年领取，也可以先放在保险公司累积生息，需要时再取。

最关键的一点——

派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年甚至可以领取**9.7%**的派息

开启无忧选后，相当于把英式分红产品变成了美式分红产品——

既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

本金还能保证不动。

一份保单两种体验，这点确实灵活。

如果你追求资金快速解套

储蓄险的回本速度，直接关系到资金灵活性。

万一中途急用钱，能不能至少拿回本金？

宏利宏挚传承在这方面表现亮眼：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交，都是6年回本，同样领先多数产品

宏利宏挚传承前20年的爆发力十足。

不管是收益还是回本速度，都在第一梯队。

美元资产是标配不是选配，但选的时候也要考虑流动性。

钱锁太久，机会成本也是成本。

但如果你想传承给下一代…

说完优点，必须坦诚告诉你它的短板。

20年是一个分水岭。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

20年之后宏利宏挚传承的收益就不再占据优势了。

尤其是20-27年，复利IRR的增长速度极慢，几乎处于停滞状态。

慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：

• 友邦环宇盈活：30年达标
• 宏利宏挚传承：47年达标

比友邦晚了整整17年，差距很大。

提领也是同理。

以566提领为例，到了30年，宏利宏挚传承的账户余额只有49万美元。

而星河尊享II能到69万美元。

为什么会这样？

核心原因是宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

一般来说，复归红利占比高的产品更适合长期提领。

复归红利相当于护城河，让保单能更晚动用保证金额和终期红利，保证收益持续增长。

但宏利宏挚传承没有这道护城河。

首年提取时就动用了终期红利和保证金额，时间久了磨损率不断提高，后期自然乏力。

所以结论很明确：

更适合20年的短期持有，想要长期规划传承不是最优选择。

升级后的变化与分红表现

补充两个背景信息。

第一，产品升级了。

为了应对限高政策，宏利对宏挚传承进行了两次调整：

• 货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种
• 3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%

多币种选择这点，对于有跨境资产配置需求的家庭来说确实加分。

第二，分红实现率争议。

宏利的分红实现率波动较大，这是市场诟病的点。

但按2025年最新公布的数据，其实也算行业中上水准：

• 10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%
• 宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标
• **99%**的终期红利计划总现金价值比率>95%

投资风格相比友邦确实较为激进。

但也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。

仁者见仁，智者见智。

你的需求是哪种？

最后帮你做个判断。

宏利宏挚传承的优势和短板都很明确：

• 适合：前20年用钱场景多的家庭——教育金、养老储备、短期资产配置
• 不适合：想要长期传承、追求50年+复利增长的家庭

要想清楚自己要短期灵活还是长期积累，才能做出正确选择。

不过可以确定的一点是：

只要你前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

作为百年保司、香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计一个带有明显缺陷的产品来砸自己招牌。

它只是精准定位了一类人群，而不是试图讨好所有人。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的信息差可能比产品本身更重要。