永明「万年青星河尊享2」VS友邦「环宇盈活」：追求"稳"的人，这个致命差距没人说

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友，开口第一句话变了。

以前是"哪款收益最高？"

现在是"哪款最稳？"

不奇怪。

2025年一季度银行净息差跌到1.43%，创历史新低。

理财产品更惨，固收类收益率一个月暴跌60个基点，净值从1.015直接跌到1.002。

钱放哪儿都不踏实，"确定性"成了稀缺品。

这时候，**永明「万年青星河尊享2」和友邦「环宇盈活」**这两款产品，被问得最多。

一个主打"提领灵活+保证收益高"，一个主打"长期收益天花板"。

到底怎么选？

今天掰开揉碎讲清楚。

一、港险储蓄险市场格局：永明在什么位置？

先说说永明这家公司。

很多人对友邦、保诚耳熟能详，但对永明金融相对陌生。

其实在香港保险圈，永明是不折不扣的"隐形巨头"。

扎根香港133年，稳居全港三大强积金服务供应商之列。

什么概念？

香港人的养老金，很大一部分是永明在管。

每8个香港人，就有1个是永明客户。

再看信用评级，永明金融拿的是行业顶配：

• A.M.Best：A+
• DBRS：AA
• 穆迪：Aa3
• 标准普尔：AA

这个评级什么水平？

放在全球保险公司里，也是第一梯队。

财务实力雄厚，资本充足，资产管理规模庞大——这是永明的底色。

所以讨论永明的产品，不用担心"公司靠不靠谱"这个问题。

真正要比的，是产品本身。

二、收益对比：和友邦「环宇盈活」打擂台

先说结论：

永明「万年青星河尊享2」的长期预期收益，确实不如友邦「环宇盈活」。

这话可能让一些人不爱听，但数据摆在这儿。

以5万美金×5年交、总保费25万美金为例：

看到了吗？

永明50年才能达到6.5%复利IRR，比友邦整整慢了20年。

保单前20年，两款产品的预期收益差距还不明显。

但时间一拉长，差距就出来了。

20年后，友邦的收益曲线开始加速，永明则略显乏力。

和友邦、宏利等头部产品比，差距会逐渐拉大。

这不是说永明差，而是它的设计逻辑不在"拼收益"上面。

很多人被"提领王者"的光环吸引，以为收益也是顶级的。

这是个误区。

永明「万年青星河尊享2」的预期总收益在市场上并不拔尖，它的核心优势在别的地方。

三、保证收益对比：谁的"确定性"更强？

刚才说了预期收益，现在说保证收益。

这个维度，永明直接碾压。

永明「万年青星河尊享2」13年保证回本，友邦「环宇盈活」18年保证回本。

差了整整5年。

更关键的是保证收益率——

永明的保证收益率后期能达到1%，而其他产品的保证收益率峰值普遍在0.2%-0.7%之间。

什么意思？

就是说，哪怕全球股市崩盘、经济萧条、分红一分钱都没有——

永明的保证收益，也比其他产品高出一大截。

确定性比高收益更重要。

这话我跟客户说了无数遍。

尤其是用来养老、给孩子留钱的钱，先保住本金再说收益。

银行理财天天波动，净值今天涨明天跌，睡不踏实。

永明这个1%的保证收益率，放在当下利率下行的大环境里，真的很香。

银行存款利率都跌到0.95%了，一款保险产品能保证给你1%，还是美元资产，这就是"稳稳的幸福"。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明「万年青」系列的产品确定性更强，让保守型人群更安心。

四、提领对比：晚提领和早提领，谁更强？

这是最关键的一节。

永明「万年青星河尊享2」被叫做"提领王者"，不是浪得虚名。

但这个"王者"有个前提——

早提领场景。

先看它支持的7大提领密码：

• 225（极速提领）
• 236
• 2/20(150%)/21(10%)
• 555
• 567（经典方案）
• 588
• 5/21(150%)/22(8%)

以225方案为例：

40万美金总保费，2年缴费，第2年起就能每年领5%总保费（2万美金），保单20年内剩余现价回本。

累积提领+剩余现价，高达总保费的479倍。

再看567方案：

5万美元交5年，第6年起每年领7%总保费（1.75万美金），提领不断单，剩余价值继续涨。

缴完即领，快速回本，这是永明的核心优势。

永明「万年青星河尊享2」的预期账户余额很亮眼，几乎适配任何早期提领情境。

对有现金流需求的朋友非常友好。

但是——

如果你的需求是"20年后才开始提领"，情况就不一样了。

看这张图，5/20/16提领场景（5年交、第20年开始领、领总保费16%）：

永明「万年青星河尊享2」的账户余额，不如星河传承2、匠心传承2和盈聚天下。

为什么？

晚提领更看重"长期现金价值总量"。

永明的长期现金价值没有优势，就算提领规则灵活，"基数小"导致最终能提的钱也更少。

这不是产品差，是场景适配问题。

别拿养老钱去冒险，但也别用错工具。

早提领选永明，晚提领选别家，这才是正确的打开方式。

五、独家功能对比：双锁定+真货币转换，市场唯一

接下来说说永明的两个"独门武器"。

第一个：双重锁定机制

很多人买分红险最怕什么？

怕分红不稳定，今年给你派，明年又收回去。

永明「万年青星河尊享2」的归原红利，一经公布即保证，同时锁定面值和现金价值，市场唯一。

什么意思？

一旦派发，就是100%保证。

不会因为市场波动而变动，不会被撤回。

彻底告别分红波动的焦虑。

还有第二重锁定：

第5个保单周年日起，可以把10%-50%的保证现价、归原及终期红利，转入专属锁定账户，享现行3.5%积存利率。

市场波动下仍可稳赚息差，比银行存款还香。

第二个：真货币转换

很多港险产品都说支持货币转换，但实际操作起来，会有"调整基数"的问题——

换完货币，收益可能缩水。

永明「万年青星河尊享2」没有这个问题。

4种保单货币（加元、美元、人民币、澳元）的预期收益回报相同，市场唯一。

货币转换没有调整基数这一说，只需要考虑当时的汇率差，流程更简单、规则更透明。

这是"真正的货币转换"。

如果你的孩子可能去美国、澳洲、加拿大留学，或者想在海外置业，这个功能太实用了。

六、保司实力对比：永明的资管能力

前面说了永明的评级和历史，这里再补充一点：

分红实现率和资管能力。

万年青系列分红实现率超过100%。

这意味着，永明承诺给你的预期收益，不仅兑现了，还超额兑现了。

永明香港偿付能力比率>200%，超出监管要求2倍以上。

什么意思？

就算发生极端情况，永明也有足够的钱赔给你。

再看永明的资管公司SLC：

• 下设5家分支公司
• 资产管理总值2260亿加元
• 服务超1400家机构客户
• 超800名投资专家
• 150年资管经验

投资覆盖13个行业，横跨美国、加拿大、中国、澳洲、英国等多个地区。

这种资管能力，是分红能兑现的底层保障。

睡得着觉的理财才是好理财。

永明的实力，让你睡得踏实。

七、选购建议：什么人选永明，什么人选友邦？

说了这么多，最后给个清晰的决策指引。

选永明「万年青星河尊享2」的人：

1. 中短期（10-20年）有提领需求

• 孩子留学、自己提前退休、需要现金流补充
• 永明凭"提领灵活+剩余价值高"优势，提领不断单

2. 把"本金安全"放在第一位

• 风险承受能力低，怕亏钱
• 永明"1%保证收益率+25%-80%固收资产"配置，让你安心

3. 有跨境货币需求

• 孩子可能去美国、澳洲、加拿大留学
• 想在海外置业
• 4种货币收益相同，比其他产品更适配

4. 想"锁定收益"，怕市场下行

• 担心未来几年市场会跌
• 双锁定功能，让收益从"不确定"变"确定"

选友邦「环宇盈活」的人：

• 30年以上长期传承
• 追求收益最大化
• 不急着用钱，让时间发挥复利威力

永明「万年青星河尊享2」的设计逻辑更偏向于"稳扎稳打"。

它的两个小缺陷——长期收益不拔尖、晚提领优势不明显——只是因为产品设计时的侧重点不同，在特定场景下才会露怯。

如果你要的是"灵活提领、本金安全、跨境适配"，它的缺陷可以忽略。

如果你要的是"30年以上长期传承、追求收益最大化"，友邦、保诚等可能更适合。

没有最好的产品，只有最适合你的产品。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别更大。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。