保诚信守明天2025升级：25年收益6.35%全港第一，但这3个风险没人提

你好，我是大贺。

2019年我买了友邦盈御，当时觉得自己做了个不错的决定。

最近保诚信守明天升级后，25年收益6.35%全市场第一，身边不少朋友问我：要不要加保？

说实话，我研究了一周，结论让我自己都有点意外。

今天就以一个老客户的视角，把我的分析过程分享给你。

买保险最怕的就是只看收益不看风险，所以我打算反着来——先把风险摊开讲清楚，你再决定要不要继续往下看。

开篇直言：这是一次激进的升级

我自己买过才敢说，保诚这次升级，本质上是一场豪赌。

什么意思？

我把升级前后的计划书拉出来对比，发现一个关键信息：

这次收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。

保证金额没动，复归红利也没动，就只有终期红利涨了。

看上面这张图，信守明天的投资策略是固定的：权益类70%，固收类30%。

这意味着什么？

其他产品可以根据市场情况灵活调整股债比例，市场不好就多配债券避险。

但信守明天不行，它被锁死在70%股票仓位上。

牛市赚得多，熊市亏得也狠。

更让我担心的是保诚的分红机制。

大多数保险公司采用"分红平滑机制"——市场好的时候少分点存起来，市场差的时候拿出来补贴，让客户的收益曲线更平滑。

保诚不玩这套。

它的逻辑是"客观反映市场波动"，多赚就多分，少赚就少分。

听起来很公平对吧？

但问题是，保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

2022年市场大跌那会儿，保诚真的把已经派发的分红往回收了。

当时我看到这个新闻，第一反应是：这也行？

所以我对信守明天这次升级的评价是：一次激进的升级。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

你拿到的那份计划书上写着6.35%，但实际能拿到多少，得看保诚的投资能力和市场行情。

当时我也纠结过，要不要因为收益高就冲进去。

冷静下来想想，还是得把风险看清楚。

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

说完波动风险，再看看保证收益。

这块更让我心里没底。

5年交的保证金额是什么水平呢？

18年保证回本，长期持有的保证复利回报只有0.32%。

**0.32%**是什么概念？

现在银行活期存款都有**0.2%**左右，保诚的保证收益也就比活期高那么一丢丢。

我把升级前后的计划书放在一起看，发现一个扎心的事实：

升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

复归红利是什么？

简单说就是"派发即保证"的红利，一旦派给你就不会收回去。

终期红利呢？

只有在你退保或者身故的时候才能拿到，而且金额会随市场波动。

保诚这次升级，相当于把所有的收益提升都押在了终期红利上。

保证的部分一分没加，不确定的部分猛涨。

这就像老板跟你说："底薪不变，但年终奖可能翻倍哦！"

听着挺美，但年终奖能不能拿到、拿多少，全看公司业绩和老板心情。

提领短板：早提领打不过星河尊享

接下来说说提领能力。

很多人买储蓄险是为了养老，打算退休后每年提一笔钱出来花。

这时候，产品的提领能力就很重要了。

我用业内常见的"566提领密码"测算了一下：

总保费30万美金，5年交，第6年起每年提取1.8万美金（总保费的6%）到终身。

结果让我有点失望。

保单第10年，信守明天剩余28万美金，星河尊享剩余29万美金；

保单第20年，信守明天剩余32万美金，星河尊享剩余42万美金；

保单第30年，信守明天剩余60万美金，星河尊享剩余69万美金；

保单第40年，信守明天剩余92万美金，星河尊享剩余106万美金。

差距一目了然。

升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么会这样？

问题出在复归红利占比上。

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点。

但远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）这样的强提领产品。

复归红利占比高，意味着你提取的钱更"实在"，不会因为市场波动而缩水。

占比低呢？

你提出来的钱里有很大一部分是"预期中的终期红利"，万一市场不好，可能就没那么多了。

所以结论很清楚：

信守明天不适合566这种早提领方案。

如果你打算买完没几年就开始提钱，这款产品可能不是最优选。

转折：但预期收益确实够猛

好，风险和短板都讲完了。

如果你还在看，说明你对这款产品还是有兴趣的。

那接下来，我要开始讲它的优势了。

说说我的真实感受：保诚这次升级，虽然激进，但效果确实立竿见影。

先看最核心的数据：

第25年预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍。

什么概念？

你投30万美金进去，25年后预期能拿到124万美金左右。

再看达到**6.5%**收益上限的速度：

升级前要45年才能到6.5%，升级后只要28年，整整提前了17年。

这张图是5年交的新老回报对比。

可以看到，前45年的收益全面上调，越往后差距越大。

说实话，老版本的信守明天在市场上几乎可以用默默无闻来形容。

我2019年买港险的时候，根本没考虑过保诚，就是因为收益太平庸了。

这次升级，完全是一次自救行为。

进入6.5%时代之后，很多之前火爆的产品都熄火了。

友邦的盈御3、万通的富饶千秋，再不做出变化，恐怕都要成为时代的眼泪。

保诚显然意识到了这一点，所以下了一剂猛药。

效果如何？

升级后的信守明天不再是默默无闻了。

横向对比：14-26年综合市场第一

光看自家数据没意义，得和竞品放在一起比。

我把市面上主流的储蓄分红险都拉出来做了对比：

乍一看，信守明天的收益只有23~26年能做到市场第一。

前期打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富卓越版。

但这两款产品比较特殊，有各种限制条件，不是所有人都能买。

如果把它们剔除，看看普通人能买到的产品里，信守明天表现如何？

保单14~26年，这13年综合市场第一。

紧接着28年收益达到上限6.5%，综合来看相当优秀。

那和同样主打"最快达到6.5%"的产品比呢？

这张图是保诚信守明天、友邦环宇盈活、安达人寿传承首创V-丰成的对比。

结论很清晰：

• 前13年，优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年，优势在信守明天（28年达6.5%），和环宇相差不大
• 27~29年，优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

最强的时间点是保单25年左右，市场第一。

撇开宏挚传承、启航创富，前15年最高的是环宇盈活，之后就是信守明天了。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说了，信守明天不适合早提领。

但这不代表它的提领能力差，只是要换个姿势。

过来人告诉你，信守明天非常适合晚提领。

什么叫晚提领？

就是不着急用钱，让保单先滚个十几二十年，然后再开始提取。

我测算了两个晚提领方案：

方案一：5-15-12

5年交，第15年起每年提取总保费的12%。

方案二：5-20-16

5年交，第20年起每年提取总保费的16%。

结果让我挺意外的：

在这两个方案中，保单23~29年信守明天都是市场第一。

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

这就说得通了。

信守明天的优势在中后期，前期积累的时间越长，后面提领的优势越明显。

所以，给信守明天的提领定性：

不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你打算买来给孩子做教育金，或者给自己做养老金，都可以先让它滚个15-20年再开始提取。

这时候，信守明天的优势就出来了。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天还有两个功能值得一提。

第一个是自主入息功能。

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

简单说就是，你可以自主选择保单价值的提取方式。

怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，全都可以自己设定。

更重要的是，受益人不限于家属亲人。

你可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构。

这对于做企业的朋友来说，灵活度很高。

第二个是真多元货币转换。

这个功能听起来很普通，但细节里有魔鬼。

很多产品的多元货币转换，其实暗藏风险。

如果你仔细看条款，会发现某些产品这么写：

"货币转换后，收益会变；保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变。"

什么意思？

你手上有一张美元保单，因为移民要转成加币保单。

结果新保单的现金价值莫名缩水，预期收益从7%降到6%，甚至连无限变更受保人的功能都没了。

信守明天不一样。

它明确承诺：转换货币后，保单功能不变，已有现金价值不会缩水。

这在市场上是比较稀缺的。

如果你有移民、海外求学等需求，需要在不同货币之间切换，信守明天的这个功能就很有价值。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

分析到这里，我来说说我的结论。

信守明天升级后，收益确实够猛：

• **25年6.35%**全市场最高
• 28年达到**6.5%**收益上限
• 14-26年综合市场第一

但代价是什么？

高波动。

权益类占比固定70%，不能根据市场调整；不采用分红平滑机制，涨跌都直接反映到你的账户上；全港唯一回撤过分红的保司，历史记录摆在那里。

所以，信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。

市场好的时候，你能收获超额收益；市场不好的时候，分红也可能打个8折。

不过换个角度想，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

这就像买股票型基金和债券型基金的区别。

股票型波动大但长期收益高，债券型稳定但收益一般。

没有好坏之分，只有适不适合。

最近看到一组数据挺有意思：

2025年前11个月，居民存款比去年同期少增100亿元，定期存款增速9月开始转负。

与此同时，中小银行密集降息，华瑞银行2025年降息7次，3年期存款利率从2.8%降到2.15%。

存款搬家的趋势越来越明显。

在这个背景下，信守明天升级后的收益竞争力确实值得关注。

但如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

你大可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

作为一个2019年就买了港险的老客户，我深知选产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，才是真正影响你最终收益的关键。