宏挚传承、环宇盈活等10款港险怎么选

你好，我是大贺。

最近又有人拿一张截图来问我。说香港分红险的演示利率上限，可能要从**6.5%**往下调。

我自己也买过，跟你说实话。看到这种消息，第一反应不要急着冲。也不要当没看见。

要分两层看。

一层是消息真假。另一层是大趋势。

今天这篇，我不想写成一堆表格堆砌。我们就按几个真实家庭会问的问题来聊。

张先生给孩子攒教育金。李女士想做长期传承。王叔关心退休后每年拿钱。赵阿姨最在意保证收益。

你大概率也在这四类里面。

那张刷屏截图，确实把不少人看急了

4月16日，朋友圈里流传过一张截图。

内容大概是，香港分红险演示利率上限要下调。非港元产品从6.5%降到6.0%。港元产品降到5.5%。时间写的是2027年1月1日生效。

我问了业内几家保险公司和经纪公司。

回复很一致。

没听说。监管也没透露过。

这句话很重要。它说明这张图目前不能当成确定政策。不能拿它吓人。也不能拿它催单。

不过，买保险最怕只看真假，不看方向。

现在是2026年05月10日。回头看过去一年多，赴港投保热度确实不低。香港保监局2025年Q3数据里，2025年前三季度内地访客新造保单保费同比增长18%。单季度也突破了500亿港元。

人多了。信息也多了。焦虑自然更多。

我7年前去香港买保险时，也见过类似截图。当年我就差点踩这个坑。不是被某一张图吓到。而是差点把“演示收益”当成“确定收益”。

听劝比听广告重要。

截图可以先放一边。真正要看的，是监管怎么说。还有产品本身怎么跑。

保监局早就说过，演示上限不是固定不变

这件事有个背景。

2025年，香港保监局首次把非港元保单演示上限调到**6.5%**时，文件里已经写得很清楚。

保监局会根据经济展望、市场惯例、投资组合变化等因素，定期检讨演示利率上限。

这句话翻译成人话就是。

6.5%不是铁板一块。

全球利率往下走。美联储继续降息。资产端回报被压低。香港分红险演示上限再往下调，我认为是大概率事件。

不是这张截图一定真。

而是这个方向并不奇怪。

但也别误会。演示上限下调，不等于你已经买的保单马上少钱。也不等于所有产品都不值得看。

它影响的是新单演示。也影响市场预期。更影响你现在做决策的时间窗口。

这次我拿10款5年缴费主流产品来对比。

包括宏利宏挚传承、宏挚家传承。友邦环宇盈活。安盛盛利II。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。国寿海外傲珑盛世。太保香港世代鑫享。富卫盈聚天下II。

我会从三个角度看。

收益性。灵活性。安全性。

这三个问题，比“听说要不要下调”更实际。

张先生给孩子攒教育金，20年内要用钱

张先生这种家庭很典型。

孩子刚出生。想放一笔美元资产。以后读书要用。资金大概能放十五到二十年。

测算假设是：0岁男孩，每年交6万美元，连续交5年，总投入30万美元。

先看回本。

宏挚传承、宏挚家传承、盈聚天下II最快。第6年回本。世代鑫享最慢，要第8年。其他大多第7年。

教育金这类钱，我会很重视前20年。

太远的第50年、第100年，对孩子读书没什么意义。你不能拿一个很漂亮的终局数字，去解决18岁要交学费的问题。

这也是很多人买之前容易看错的地方。

在前20年，宏利宏挚传承非常强。

第9年复合年化突破4%。第14年本金翻倍。第21年本金翻三番。

我直接说判断。

20年内要用钱，宏挚传承就是我会优先看的那款。

它的早期增值能力，目前很难有对手。

有意思的是，宏挚家传承是升级版。但前20年跑不过老款宏挚传承。

这点别被“升级”两个字带偏。

升级不等于每个周期都更强。它可能是功能更丰富。也可能是长期结构更均衡。可张先生要的是教育金。不是百年传承。

场景不同，答案就不一样。

李女士想三十年后再动用，我更偏向环宇盈活

李女士的问题不一样。

她不缺短期现金流。想给下一代留一笔长期资产。三十年后再看。甚至希望能传到孙辈。

这时候，前20年的爆发力就不是唯一答案了。

目前监管演示利率上限，长期约为6.5%。谁更快接近这个上限，能看出早期和中长期的增长节奏。

达到6.5%上限的时间里，富卫盈聚天下II最快，第25年触顶。宏挚家传承第27年。环宇盈活、盛利II、富饶万家、傲珑盛世在第30年达成。

慢一点的也要看清。

匠心传承II要42年。宏挚传承要47年。星河尊享II要50年。世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年，盈聚天下II累计收益领先。

30年以后，友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承表现更亮眼。

这里我会给一个很明确的偏好。

20年以上传承，环宇盈活和宏挚家传承都能看。二选一，我更偏向环宇盈活。

原因不复杂。

它的增长轨迹更均衡。友邦的历史投资实力和分红实现记录，也更让我安心。

我不是说宏挚家传承不好。它是强选项。尤其功能上更丰富。

但长期传承这件事，我更看重稳定感。不是某几年冲得很猛。

现在回头看才明白。买长期保单，不要只看第100年的最大数字。还要看中间路径稳不稳。保司能不能长期兑现。家庭拿着会不会睡得着。

这才是真问题。

王叔每年想拿3.6万美金，提领能力不能只看收益

王叔快退休了。

他不想只看账户涨多少。他更关心一件事。

每年能不能拿钱。拿完以后，账户里还剩多少。

一份好保单，应该在你需要用钱时提供支持。账户剩余价值也不能被掏得太薄。

这次看两个模型。

第一个是566提领。5年交，年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%，也就是18000美元。

第二个是5/15/12提领。5年交，年交6万美元。第15年起，每年提取总保费12%，也就是36000美元。

先看566。

前15年，宏挚传承账户剩余价值最高。其次是盛利II和盈聚天下II。

15到25年，盛利II反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II成为更优选择。

再看5/15/12。

15到20年，宏挚传承继续领先。

20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。

30年以后，星河尊享II、盛利II追平。

这里有个细节。

友邦环宇盈活在早期频繁提取场景里，相对弱一些。它的设计显然不是鼓励你早早拿钱。

这不是缺点。是定位不同。

我的判断很直接。

20年内有提领需求，宏挚传承优先。

20年后追求提领收益，盛利II和盈聚天下II更值得看。

盛利II在早期灵活提领上，有自己的方案。盈聚天下II在20到30年的表现也很突出。

但要做养老现金流，我会把星河尊享II单独拎出来。

它未必每段都最猛。但它更稳。

养老这件事，不是冲刺比赛。你要的是几十年持续拿钱。中间少一点惊吓。

赵阿姨只认保证收益，星河尊享II更合适

赵阿姨是另一类人。

她不太相信演示。也不爱听预期。她就问一句。

保证写多少？

这个问题很朴素。也很重要。

分红险收益分两块。保证部分。预期部分。

保证部分就是保司写进合同里的底。预期部分要看未来投资和分红表现。

太保香港世代鑫享，在保证回报上做得很极致。

终身保证内部收益率可达2.0%。

这个很像“港版增额寿”。安全感很足。

但代价也明显。

它的长期预期收益约5.1%。上限不高。

这点我不建议忽略。你不能既要最高保证，又要最高预期。产品设计里没有这种便宜。

永明万年青星河尊享II更均衡。

长期保证回报可达1.0%。预期收益也有潜力达到6.5%。

我会这么选。

只看保证底线，世代鑫享很硬。

既要保证感，又不想牺牲太多预期，星河尊享II更适合。

特别是养老现金流。星河尊享II会让我更踏实。

买之前我也纠结过这四个问题。收益高不高。能不能提。保司稳不稳。合同底线厚不厚。

现在回头看，最不能偷懒的就是底线。

预期收益很漂亮。但保证收益才是你最坏情况下的答案。

写在最后：别用同一个标准选所有港险

保险配置这件事，没有一个标准答案。

但这不代表可以含糊。

我把今天的判断再压缩一下。

20年内给孩子准备教育金，或者家庭中短期增值，宏挚传承优先。

20年以上做传承，环宇盈活和宏挚家传承重点看。我个人更偏向环宇盈活。

20年内要提领，宏挚传承更合适。

20年后追求提领收益，盛利II和盈聚天下II更有优势。

特别看重终身现金流和保证感，星河尊享II更稳。只认保证收益底线，世代鑫享也有它的位置。

至于那张演示上限下调截图。

我不会把它当成确定消息。也不会完全忽略它。

大趋势摆在这里。利率下行。监管定期检讨。赴港投保的人越来越多。人民币兑美元在2025年10月也出现过7.08-7.25区间波动，美元资产配置需求确实上来了。

如果你本来就有配置香港分红险的需求，趁当前规则还在，把合适的方案定下来，就是落袋为安。

种一棵树最好的时间是现在。

但前提是，树要种对地方。

大贺说点心里话

港险不是越贵越好，也不是演示数字越高越好。你要先知道自己是哪类需求，再去看产品和渠道里的信息差。