安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承：3款"养老神器"对比，有个致命差距没人说

你好，我是大贺。

这年头，守住比赚到更难。

胡润最新报告显示，2024年10亿美元企业家数量暴跌16%，总财富蒸发15%。

连富人都在"勒紧裤腰带"，你我这样的普通中产，更要学会守住钱。

别跟我谈暴富，我只帮你不返贫——这是我给客户做养老规划时的第一句话。

养老金最怕什么？亏本

延迟退休遇上中年危机，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

后台一位35岁客户找到我，手上有220万人民币（约30万美元）。

想在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明万年青星河尊享II这三款热门产品里选一款做养老规划。

我跟他说的第一句话是：用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

什么意思？

你买港险不是为了看账户上的数字有多漂亮，而是要靠它按月按年领钱过日子。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要——你总不希望60岁领钱时发现，当初看中的"高收益"全是画饼吧？

所以今天这篇测评，我不会一上来就比谁收益高。

资产配置的第一原则是活下来。

我们先聊本金安全，再谈能领多少。

保证回本：13年 vs 25年，差距惊人

养老钱最怕什么？亏本。

所以第一个要看的指标是：保证回本时间。

也就是说，不管市场怎么波动，保单上白纸黑字写着的"保证现金价值"，什么时候能覆盖你交的本金？

直接上结论：

永明（13年）< 宏利（18年）< 安盛（25年）

永明万年青星河尊享II保证回本时间最短，仅需13年。

而安盛盛利II需要整整25年才能保证回本，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？

假设你35岁开始交保费，选永明的话，48岁时你的本金就100%安全了。

选安盛，得等到60岁才能高枕无忧。

有人会说：我又不会中途退保，回本时间长一点有什么关系？

关系大了。

生活充满意外——失业、疾病、家庭变故，谁也说不准哪天需要动用这笔钱。

保证回本时间越短，意味着你的"安全垫"越早铺好。

万一真遇到事儿，至少不会亏本金。

看这张图，三款产品的保证现金价值走势一目了然。

永明那条线明显更早突破本金线，这就是本金安全性更高的直观体现。

有钱人都在想怎么不亏，这话真不是吓你。

29%的富豪家庭财富都在缩水，中产家庭的养老钱更要稳字当头。

保证收益与复归红利：锁定确定性

光看回本时间还不够，还得看保证收益能给你带来多少确定性回报。

保证收益IRR对比：永明（1%）> 宏利（0.64%）> 安盛（0.23%）

永明万年青星河尊享II中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

而安盛盛利II保证收益最高只能到0.23%，差了将近4倍。

你可能觉得1%和0.23%差不多，都不高嘛。

但别忘了，这是保证收益，是写进合同里、不管市场怎么波动都能拿到的钱。

30万美元本金，1%和0.23%的差距，30年下来就是好几万美元的确定性收益差异。

还有一个很多人忽略的指标：复归红利占比。

复归红利是什么？

简单说，就是保险公司每年从非保证收益里"切"一部分出来，变成保证收益。

一旦派发，就锁定了，不会因为市场波动而缩水。

复归红利占比：永明（22.76%）> 安盛（14.12%）

永明的复归红利占比接近23%，意味着你账户里有将近四分之一的钱是"铁板钉钉"的。

而安盛只有**14%**左右。

至于宏利宏挚传承？压根没设置复归红利。

这张表格很清楚，从第10年到第50年，永明的复归红利一直高于安盛。

而且占比稳定在**22%**以上。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。

对于养老规划来说，这种确定性太重要了——你总不能到了70岁还在担心账户里的钱会不会缩水吧？

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，永明万年青星河尊享II在本金安全性上明显领先。

稳健不是保守，是智慧。

把"不亏"这件事先做好，再来谈"多赚"。

确保本金安全后，再看能领多少

好，本金安全的问题聊清楚了，现在来看大家最关心的：到底能领多少钱？

还是那位35岁客户的案例：每年投入6万美元，连交5年，一共30万美元。

我们来看不同提领方式下，三款产品的表现。

566提领：第6年起每年领取18000美元

这是最常见的养老提领方式，从第6年开始，每年领取总保费的6%，也就是18000美元（约13万人民币）。

前14年：宏利账户余额最多

没错，宏利宏挚传承在前期确实表现亮眼。

客户45岁领取第一笔退休金时，三款产品的账户余额排名是：

宏利（31.52万）> 安盛（30.55万）> 永明（29.05万）

差距不大，也就一两万美元。

第15年开始：安盛反超，宏利掉队

从第15年开始，局势发生逆转。

安盛盛利II超过宏利，而宏利开始一路下滑。

到客户65岁时：

安盛（69.65万）> 永明（69.44万）> 宏利（49.02万）

注意看，安盛和永明差不多，但宏利已经落后了整整20万美元！

第31年：永明追上安盛

长期来看，永明在第31年追上安盛，此后两者账户余额几乎一致。

567提领：第6年起每年领取21000美元

这是比较激进的提领方式，每年领7%，也就是21000美元。

结论类似：

• 前14年宏利依旧抗打
• 第15年安盛反超后一路领先
• 直到保单第76年度，永明才追平安盛

但有个关键点：宏利从第20年开始，账户余额跟另外两款产品差距越拉越大，甚至相差几十万上百万美元。

宏利前14年的确表现凸出，但后劲不足。

安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

这就是我开头说的"动态提取能力"——养老规划不能只看前几年爽不爽，得看能不能"活到老领到老"。

延迟提领的另一种可能

如果你不着急用钱，想让账户多"养"几年再提领呢？

5108提领：第10年起每年领取24000美元

这种方式是晚4年开始领，但每年多领6000美元。

结果如何？

• 宏利前15年表现强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年永明追上安盛

规律很明显：宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明，但差异不大。

不过话说回来，如果你短期内有留学、置业或突发医疗支出的需求，宏利宏挚传承也是不错的选择。

毕竟前15年它确实能让你多拿不少钱。

稳健养老，选谁心里最踏实？

说了这么多，最后帮你梳理一下三款产品的核心差异：

宏利宏挚传承：

• 15年内各种提领方式下都有绝对优势
• 适合短期内有大额资金需求的人
• 但作为长期养老规划，后劲不足，不太合适

安盛盛利II至尊：

• 中短期偏高收益，动态提领表现出色
• 适合年龄偏大、临近退休、希望每月多领点钱对冲养老风险的人群
• 但保证回本时间太长（25年），本金安全性相对较弱

永明万年青星河尊享II：

• 保证收益高、复归红利占比高、保证回本时间短
• 长期资金稳定
• 适合风格保守、在意本金安全、看到"保证"两个字就心安的人

如果你问我怎么选？

风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选永明万年青星河尊享II。

提前退休不是躺平，而是对生活的精准规划。

国家统计局数据显示，全国达标中产家庭仅3320万户，占比不到9%。

中产家庭的资产来之不易，每一分钱都值得被认真对待。

这年头，"不亏"就是最大的赚。

大贺说点心里话

三款产品怎么选，我已经讲清楚了。

但怎么买、找谁买，这里面的门道可能比产品本身更重要。

同样的产品，不同渠道的成本差距大到超乎你想象。