安盛盛利2：保证收益垫底、红利不能解锁，为什么我还说它是提领天花板？

你好，我是大贺。

说句掏心窝的话，我买的第一份港险，分红实现率只有70%，亏了不少预期收益。

所以这次看盛利2，我第一件事就是查安盛的分红历史。

但查完之后，我发现这款产品有意思的地方远不止分红——它的提领能力，可能会颠覆你对港险的认知。

不过在吹它之前，我得先泼盆冷水。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

作为老客户告诉你，买港险最怕什么？

不是收益不够高，而是买完之后发现有些缺点没人提前讲。

所以盛利2的问题，我先摆出来。

第一个硬伤：保证回本巨慢，保证收益几乎垫底

5年缴费的话，这个产品保证回本时间是25年。

什么概念？

你今年35岁买，要到60岁才能保证拿回本金。

更扎心的是，长期保证收益只有0.23%，几乎是市场垫底的存在。

从表里能看出来，盛利2的保证现金价值在各个阶段都不占优势。

如果你是那种"保证部分必须高"的谨慎型选手，这款产品确实会让你心里不踏实。

第二个硬伤：红利锁定了就解不开

盛利2支持红利锁定功能，但问题是——只能锁，不能解。

对于懂投资的朋友来说，红利锁定和解锁本来是很棒的组合拳。

市场高位时锁定止盈，市场低位时解锁重新投入，相当于给保单做了个"择时"。

但盛利2只能锁不能解，落子无悔。

这确实是个遗憾。

我当年也是这么想的：一款产品保证收益这么低，功能还有缺失，凭什么卖这么火？

直到我看完它的提领数据。

但为什么它还能成为提领王？

有舍有得。

盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

这话怎么理解？

看一组数据你就明白了。

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是传说中的**"557提领"**——5年缴费，第5年开始提，每年提7%。

在盛利2出现之前，永明万年青一直是港险市场的提领王。

但自从盛利2上市，这个宝座就要拱手让人了。

为什么它能做到？

因为盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

这是港险圈的基本常识。

而盛利2的结构，简直就是为提领而生的。

提领数据实测：全港唯一557

光说不练假把式，直接上数据。

先看566提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）

这是市场上要求最低的提领档位，大部分产品都能做到。

但盛利2做到了什么程度？

提取后20年复利达到6.41%，保单第26年就能触及**6.5%**的天花板。

从表里能看出，566提取后，盛利2的剩余收益几乎领先市场所有产品。

再看567提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金7%）

到这个档位，很多产品就已经扛不住了。

提着提着就会断单，提不出来。

而盛利2依然稳如老狗，独占鳌头。

最后是557提领（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）

这是目前市场上最激进的提领方案。

我把盛利2和另一款热门产品星河尊享2做了对比：

30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取7%（21,000美元）。

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年现金价值240,527美元，IRR 2.85%

差距已经出来了。

但更恐怖的是后面：

• 星河尊享2在第63年断单，保单作废
• 盛利2可以持续到70年以上，而且第23年复利就能达到6.5%

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领。

它是全港唯一，实力超级恐怖。

说句掏心窝的话，这样的结构设计，提取才是对它最大的尊重。

静态收益：不提也是综合最强

可能有人会问：如果我不打算提领呢？

盛利2还值得买吗？

答案是：依然值得。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

0岁男孩，10万美元5年缴：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年1,387,972美元
• 第30年2,925,600美元

30年翻接近6倍，这个成绩相当能打。

从对比表能看出，盛利2在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二。

是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，被很多产品反超。

友邦保诚的产品虽然30年左右也能触顶6.5%，但前期收益打不过盛利2。

打个比方，就像跑800米：

• 宏挚传承第一圈冲得最猛，但第二圈累了，被反超
• 友邦保诚前面跑得稳，第二圈最先冲线
• 盛利2呢？第一圈紧跟前两名，第二圈也和友邦保诚一起冲过终点

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

安盛靠谱吗？看分红实现率

这个坑我踩过。

我买的第一份港险，分红实现率只有70%，计划书上写的收益打了七折。

所以现在看任何产品，我第一件事就是查公司的分红历史。

去年我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了个全面排名。

安盛最终排名第二梯队。

为什么不是第一？

因为它有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，这个异常值拉低了整体评分。

但如果只看储蓄险，安盛的数据相当漂亮：

• 分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

说句掏心窝的话，2025年理财市场太魔幻了。

海银财富700亿暴雷，银行理财打破刚兑，R2风险产品都能亏本金。

在这种环境下，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。

如果去掉那个异常值，安盛是妥妥的第一梯队，也是稳健选手的代表。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人看盛利2，目光都被收益和提领遮蔽了。

但作为老客户告诉你，它在功能细节上也做了全面升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元，常见货币都有。

而且从第3个保单周年日开始就能转换，0手续费。

这在整个市场里都很少见，给足了诚意。

2. 双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起可以使用。

这个功能很实用。

整个保单做货币转换太麻烦，但可以把一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

比如你要去某个国家生活一段时间，出国看望定居海外的孩子，可以把保单红利锁定一部分放在这个户口，随用随取。

3. 财富管家：高净值客户专属

这个功能是安盛首创的。

可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

两个作用：

• 保单直接打给第三方，不经过你的手，隐私性很棒
• 类年金的定期打款，下达一个指令多次执行

很适合高净值客户做财富传承规划。

4. 身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%，几乎没有杠杆。

而盛利2只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%。

给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

说了这么多，总结一下。

盛利2确实有问题：保证回本慢、保证收益低、红利锁定不能解锁。

但它的优势也足够明显：

• 全港唯一557提领，提领能力断层领先
• 静态收益综合最均衡
• 预期回本周期7年，不算慢
• 功能细节诚意满满

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

它有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

适合谁买？

• 有明确提领需求的人（养老、教育金、被动收入）
• 能接受低保证、更看重预期收益的人
• 信任安盛这家公司的人

不适合谁？

• 必须高保证才能睡得着的谨慎型选手
• 想要红利锁定+解锁灵活操作的投资老手

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

别被销售忽悠了，也别被我忽悠了。

自己的钱，自己做主。

大贺说点心里话

盛利2的产品分析就到这里，但怎么买、在哪买，里面的门道可能比产品本身更重要。