国寿智裕世代：被嫌弃"不性感"的港险，却藏着5个99%的人不知道的优势

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打了9年。

今天聊一款让我纠结了很久要不要写的产品——国寿「智裕世代卓越版」。

说实话，第一眼看到这个产品，我的反应是：太不性感了。

但深入研究之后，我发现它藏着一些很多人忽略的东西。

特别是在2025年人民币汇率剧烈波动的背景下，这款产品的价值反而凸显出来了。

初印象：一款看起来不性感的产品

先说结论：这款产品，表面看起来确实不太能打。

论收益，它需要到保单第40年才有比较大的优势。

在其它产品都追求短平快的时候，它偏偏选择当一个长跑选手。

论账户结构，它只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？不太适合早期提取。

看下面这张对比图就知道了：

第40年的IRR数据，大部分产品集中在**6.30%-6.50%**区间。

智裕世代不算拔尖，但也不差。

再看这张收益测评：

0岁孩子投保、年交10万美金连续交5年，第40年不提取能到544万。

数字不算惊艳，但也绝对不拉胯。

那为什么我还要专门写这款产品？

因为鸡蛋不能放一个篮子里。

选港险，不能只盯着收益数字看。

优势一：副部级金融央企的安全感

这是我最想讲的一点。

有很多内地客户第一次去香港投保，心里其实是有顾虑的。

毕竟香港保险对大多数人来说是一笔很长期的资产，起码要放个二三十年。

公司靠谱比什么都重要。

而且在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

这是基本常识。

那国寿是什么背景？

看这张股权结构图：

财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

这是什么概念？

全国15家副部级金融央企，保险公司只有4家，在香港只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港运营已经超过40年了，1984年就成立了。

2024年1-12月，总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

国寿国寿，与国同寿。

钱放在这里，是真踏实。

优势二：终期分红100%达成的含金量

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

这是我反复强调的观点。

那国寿的分红表现怎么样？

看数据：

首先，公布分红的保单数量高达65款，是12家主流保司中最多的。

其中超过10年以上的保单有36款。

其次，国寿过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

第三，难度更大的周年红利实现率，平均值也在80%以上。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。

而智裕世代这款产品只有终期红利，没有复归红利。

按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

优势三：投资策略的透明与专业

聊完分红，再聊聊背后的投资能力。

说实话，我对比了这么多家香港保司，发现大家在投资上都大同小异。

但国寿有一点让我印象深刻：它对自己的投资非常坦诚，投资策略和方法很透明，愿意与时俱进，也愿意和客户分享。

它采用的是内外兼修的方式：

• 内部，自己有资管团队，稳住大本营
• 外部，根据赛马机制来挑选靠谱的优秀的合作方，帮助自己投资，来保障超额收益

外部委托合作方包括：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

听起来很简单，但是大道至简。

国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

聪明钱都这么做。

优势四：9种货币与人民币保单

这一点，在当下的市场环境里特别重要。

2025年开年，人民币兑美元一度跌破7.3关口，中美利差扩大到300个基点历史高位。

央行多次出手稳汇率，1月还把跨境融资宏观审慎调节参数从1.5上调到1.75。

单一持有人民币资产，风险越来越大。

风险分散是王道。

智裕世代的保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

而且支持货币转换。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。

除此之外，我还想重点讲一下人民币保单。

大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱，总感觉中资保司的人民币保单更对味儿。

但目前中资保司的人民币保单选择不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

缴费年限上，智裕世代只支持5年交。

对于特别想买国寿这家公司、而且想分5年缴费的朋友来说，这个产品能满足要求。

优势五：内地客户专属服务

这一点很多人不知道，但确实是给内地客户的额外小福利。

国寿针对内地客户提供了一系列专属服务：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约服务（仅适用于内地）
• 养老机构咨询（仅适用于内地）

对于有养老需求的客户，这些服务都是很实用的。

除了这个，国寿香港的效率也是其它大部分香港保司难以望其项背的。

这里就不得不吐槽一下香港的信息化水平了。

不管是银行的，还是保司的APP，都挺难用的。

但是国寿有点不一样。

国寿香港目前的高管本身是IT出身，对信息化这块比较重视，砸了很多钱和人，就是为了让用户使用方便。

我一些买了国寿产品的朋友确实也反馈，签完保单很快就能在APP上看到生效通知，而且纸质合同寄送的也很快。

非常安心。

总结：有独特生态位的实在之选

最后拉通来看一下：

这个产品优缺点都很明显。

缺点：

• 收益优势要到第40年才明显
• 没有复归红利
• 不太适合早期提取

优点：

• 副部级金融央企背景
• 终期分红连续8年100%达成
• 9种货币选择
• 内地客户专属服务
• 信息化效率高

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看看产品匹不匹配。

眼光要放长远。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

产品分析完了，但怎么买、从哪个渠道买，其实差别很大。

同样的产品，有人多花了10万，有人省下了10万。