2026港险榜单揭秘：4个维度拆解，99%的人不知道这些内幕

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，曾在私行工作6年，现专注家庭财富规划。

胡润最新报告显示：56%的高净值人群计划增配境外资产，香港以52%的占比成为首选目的地。

有意思的是，港险在境外资产配置中占比高达28%，是最大的单一品类。

有钱人早就这么干了。

但问题是，普通家庭怎么跟上这个趋势？

今天这篇文章，我不直接给你榜单。

我要先教你一套评价体系，让你学会自己判断一款港险到底好不好。

这不是投机，是风险对冲——鸡蛋不能放一个篮子里，篮子也不能放一张桌上。

评价港险的4个核心维度

市面上测评港险的文章很多，但大多数只看一个指标：收益率。

这是典型的外行看法。

一款港险值不值得买，至少要看4个维度：收益率、分红实现率、提领密码、公司实力。

拿提领来说，很多人以为只要复归红利占比高就适合提取。

错了。

产品是否适合提取，除了看复归红利占比，还要看提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化。

这4个维度缺一不可，任何一个拉胯，都可能让你的保单变成"纸面富贵"。

接下来，我逐个拆解。

维度一：收益率怎么看

收益率是最直观的指标，但也是最容易被误导的。

很多保司喜欢拿100年后的数据说事，动不动就"百年翻千倍"。

问题是，你能活100年吗？

看收益率，关键看10年、20年、30年这三个节点。

为什么？

因为这是大多数人实际会用到钱的时间段——孩子教育、自己养老、突发应急。

来看数据：

安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。

这意味着什么？

不管你什么时候用钱，它都不会让你失望。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段也比较均衡。

中国人寿傲珑盛世收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保司里最能打的。

从图表可以看出，多数产品IRR随时间延长逐步增长。

10-30年间快速提升，30年以上趋于稳定在**6.50%**左右。

划重点：看收益不能只看终值，要看每个阶段是否均衡。

维度二：分红实现率的真相

收益率高有什么用？

那是"预期收益"，能不能拿到手，要看分红实现率。

这是很多人踩坑的地方。

保司给你看的计划书，写的是"预期"。

但分红是非保证的，实际能派多少，完全看保司的投资能力和诚意。

这张图很有意思。

香港保司的分红实现率差异巨大：

• 第一梯队：实现率超100%，波动小。中国人寿分红实现率稳居第一梯队，这是央企国家队的底气。
• 第二梯队：实现率稳定在95%以上。安盛分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队。
• 拉胯梯队：波动极大，最低3%、最高104%。

安盛的智活系列在多个年份保持100%红利实现率，稳定性可圈可点。

再看中银人寿，分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。

记住一句话：如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

分红实现率不稳定的产品，就算收益率写得再漂亮，也只是"画饼"。

维度三：提领密码的秘密

这是最硬核的部分，也是99%的人不知道的内幕。

什么是提领密码？

简单说，就是"从第几年开始，每年能提多少"。

比如：

• 588：第8年起每年提取8%
• 555：第5年起每年提取5%
• 567：第6年起每年提取7%

安盛盛利2有市场少有的557提领密码。

这意味着什么？

如果你想做566提取，就要看市场上可以做567提取的产品，以保留安全边际。

这个逻辑很关键：你不要把产品的极限用尽。

留一点余量，即使分红波动，也不会伤筋动骨。

还有一个更反直觉的判断标准：提取完之后IRR是更低，还是更高？

安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

这说明什么？

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。

如果你不提，它反而拖累了保单收益。

综合提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化这三个标准，市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

维度四：公司实力怎么评估

港险是长期持有的资产，30年、50年甚至更久。

所以，保司的实力和稳定性非常重要。

怎么评估？

看三个指标：历史、规模、市场地位。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

福布斯全球2000强排名第48位，全球最佳品牌排名第44位。

安盛从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首。

保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率稳居前三。

单一货币资产是最大的隐形风险。选择有全球化布局能力的保司，本身就是一种风险对冲。

特殊场景：保底、派息、养老

除了常规的储蓄增值需求，还有三类特殊场景需要单独分析。

场景一：高保底需求

如果你极度保守，追求确定性，立桥智选储蓄保是短期储蓄的最佳选择。

优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。

注意，这是保证收益，不是预期。

但短期储蓄受汇率影响比较大。

2025年人民币兑美元汇率预计在7.1-7.4区间波动，如果你看好人民币而非美元，需谨慎考虑。

场景二：吃息/收租替代

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。

保证利息占比超3/4，稳定性很好。

首年保费100万，后续每年缴33000元，第30年IRR达4.43%。

吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍数十倍。

场景三：养老规划

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

万通富饶万家有12种年金领取方式，包括抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。

不是花架子，每一种都很实用。

养老金领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发，确定性极高。

2026榜单：综合评分结果

基于收益率、分红实现率、提领密码、公司实力这4个维度，2026年港险榜单如下：

高收益产品：安盛盛利2、友邦环宇盈活、中国人寿傲珑盛世

安盛综合来看实力最强。

友邦公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错。

高保底产品：太平洋人寿世代鑫享预期复利长期能做到5.1%，保证收益比内地产品高一大截。

人民币保单：傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，是中资保司里的最优选。

养老规划：太平人寿、太平洋人寿产品能对接内地高端养老社区，入住门槛仅需160万人民币左右。

全球配置不是有钱人专利。

用对工具，普通家庭也能实现资产出海。

大贺说点心里话

看到这里，你应该已经学会了评价港险的方法论。

但说实话，方法论只是第一步。

怎么买、去哪买、能省多少钱，这里面还有更大的信息差。