友邦环宇盈活vs永明星河尊享2：160年分红从未断过，但有个真相99%的人不知道

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式实施了。

很多人问我：大贺，我现在30多岁，等我退休可能要到63岁了，社保养老金真的够用吗？

说实话，够用——但只够"活着"。

我国养老金替代率只有40%，什么概念？

你退休前月薪2万，退休后只能拿8000。

而国际标准是70%，差了整整30个百分点。

养老这件事，越早规划越轻松。

社保能保基本，但保不了品质。

今天对比的两款产品——友邦「环宇盈活」和永明「星河尊享2」，都是港险储蓄险的第一梯队。

但在做选择之前，我想先聊一个更重要的问题：

买保险最怕什么？

买保险最怕什么？分红兑不了现

我做养老规划8年，见过太多人被"高收益"吸引进场。

最后发现分红实现率只有50%、60%，账面收益打了对折。

特别是储蓄险这种一存就是二三十年的产品，分红能不能兑现，直接决定了你退休时能拿到多少钱。

所以今天这篇文章，我不先讲收益，先讲信任。

这两家保司，到底靠不靠谱？

友邦：万亿资管巨头撑腰

友邦的股东名单，我第一次看到时也吓了一跳。

贝莱德集团，持股6.02%，全球最大资管公司，管理资产超过10万亿美元。

美国资本公司，持股5.12%。

先锋集团，持股4.22%。

纽约梅隆银行，持股3.37%。

摩根大通集团，持股2.07%。

这些名字你可能不熟悉，但它们都是资管总额超过万亿美元级别的机构。

什么概念？

就是全球最顶级的"钱袋子"，都在给友邦站台。

有这样的股东撑腰，友邦的投资能力和资源，你不用担心。

但光有实力还不够，关键是分红能不能兑现。

2025年，友邦公布了63款产品的分红实现率。

我仔细看了一遍：

• 过往所有产品分红实现率都在64%以上
• 最高能做到169%
• 平均值93.1%

更重要的是长期表现。

10年以上的产品有38款，长期平均实现率86%。

我统计过12家香港主流保司的分红表现，友邦能排到第一梯队。

而且是第一梯队里唯一的非中资保司。

友邦的分红有个特点：向下波动小，上限还特别高。

最低64%，最高169%，这个稳定性在整个市场都是顶级的。

不管是从分红产品数量、分红波动度，还是长期分红保单表现来看，友邦都非常稳定。

2025年一季度，友邦总保费82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

规模大，说明客户用脚投票的结果。

永明：160年从未断过分红

永明的底牌是什么？

历史。

永明成立于1865年，比加拿大政府还早。

经历过一战、二战、大萧条、金融危机，但160年间分红从未间断过。

160年，从未断过。

这句话的分量，你品一品。

永明旗下有5大资产管理公司，分别聚焦不同领域：

• MFS：管理超5560亿美元，近百年历史，互惠基金先驱
• SLC：580亿加元，专注固定收益类资产
• CRESCENT：550亿加元，补充固定收益业务
• BGO：440亿加元，全球房地产
• InfraRed：170亿加元，基础设施投资

这套投资体系，股票、债券、地产、基建全覆盖，抗风险能力非常强。

分红表现怎么样？

永明最新公布28款产品，平均分红实现率87.8%。

最低52%，最高120%。

其中8成产品分红实现率在80%以上。

10年及以上的产品，最低分红实现率62%，最高105%，平均值86%。

2025年一季度，永明总保费35亿港元，在非银系保司里排第6位。

整体来看，永明也是比较稳定的。

但和友邦比，确实差了一点。

在12家主流香港保司里，永明排在第3梯队。

信任建立后，来看收益

好，两家保司都靠谱，分红都能兑现。

现在可以放心看收益了。

先看静态收益——不提取的情况下，钱能涨多少。

保单第30年，环宇盈活预期IRR达到6.5%，星河尊享2是6.31%。

这个6.5%什么概念？

环宇盈活第30年就能达到这个增值速度，在整个香港保险市场能排到前三名。

保单第60年，两款产品现金价值几乎一致，仅差36美元，预期IRR均为6.50%。

长期来看，两款产品殊途同归。

但如果你更看重前30年的增值速度，环宇盈活更有优势。

再看动态收益——中途取钱后的表现。

10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%（3万美元）。

保单第100年，星河尊享2现金价值5788万美元，环宇盈活3750万美元。

差距超过2000万美元。

星河尊享2提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

主要是因为它的复归红利账户占比非常高，非常适合提取。

总结一下：不提取选环宇盈活，要提取选星河尊享2。

功能亮点：真货币转换与人性化身故选项

除了收益，两款产品的功能也各有亮点。

星河尊享2的"真货币转换"

目前在整个香港市场，只有永明能做到真货币转换。

什么意思？

转换前后保单不变、收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。

星河尊享2支持4种货币保单回报相同：加元、美元、人民币、澳元。

这对于有海外资产配置需求的家庭来说，非常实用。

星河尊享2的"人生事件支付"

可以在受益人发生指定人生事件时——大学毕业、结婚、生子——一笔支付指定比例的身故金。

给孩子存一份确定的未来。

毕业有毕业金，结婚有结婚金，生子有生子金。

环宇盈活的"受益人灵活选项"

如果受益人不幸患上重大疾病，且达到指定年龄，可以提前把身故金拿走。

举个例子：

受益人原本设定是从18岁开始每年领取5%身故金。

但20岁时不幸患上重疾，此时可以把之后没领的身故金全部提前拿走，方便治疗。

这个设计很人性化，真正为家人考虑。

红利锁定：落袋为安的选择

买储蓄险最怕什么？

账面收益涨得很好，但一直不敢取，怕取了就没了。

红利锁定功能，就是让你"落袋为安"。

环宇盈活的红利锁定

从保单第15年开始，可以锁定红利。

单次锁定10%-70%，锁定金额不低于100美元，没有累计锁定比例的限制。

更特别的是价值保障选项：

从保单第6年开始就能用，可以锁定复归红利、终期红利，甚至保证收益账户。

而且环宇盈活支持红利解锁——锁定了觉得不合适，还能解开。

星河尊享2的红利锁定

从保单第5年开始就能锁定，比环宇盈活早。

单次锁定10%-50%，累计最高50%。

但要注意：

星河尊享2锁定后，保单名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益都会按比例下降。

而且不支持解锁。

总结一下：环宇盈活锁定更灵活，能锁能解，上限更高；星河尊享2锁定更早，但有累计上限，锁了就不能解。

两家都靠谱，选谁看需求

说了这么多，最后总结一下。

在公司层面，两家保司的实力都非常强大。

友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。

但永明160年分红从未间断的历史，也是实打实的底气。

怎么选？

如果你的需求是长期持有，快速增值，更适合环宇盈活。

30年就能达到6.5%的增值速度，在市场上排前三。

如果你的需求是灵活提取，可以选择星河尊享2。

提取后的收益表现全市场第一，非常适合做养老金补充。

当然，也可以既要又要，综合配置。

别等退休了才后悔。

延迟退休了，养老金却不够花——这个问题，现在就该开始解决。

这两款产品，不管是收益、功能，还是保司，都是市场当之无愧的第一梯队。

大贺说点心里话

产品选对了，只是第一步。

怎么买、找谁买，中间的信息差可能比产品本身更重要。