友邦环宇盈活VS安盛盛利2：没人告诉你的真相，这两款港险哪里最坑人

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，人民币兑美元一度跌破7.3关口，中美利差扩大到约300个基点的历史高位。

我身边越来越多朋友开始问：是不是该配点美元资产了？

鸡蛋不能放一个篮子里——这话说了无数遍，但真正行动的人不多。

直到汇率波动真实地影响到自己的钱袋子，大家才开始认真考虑。

港险储蓄险，尤其是美元保单，成了很多人的首选。

而友邦环宇盈活和安盛盛利2，是目前市场上被讨论最多的两款产品。

今天这篇文章，我不打算一上来就吹它们有多好。

相反，我要先告诉你：这两款产品，都有明显的短板。

先说实话：这两款产品都不完美

做了这么多年港险，我见过太多人被"完美产品"的宣传忽悠进场，最后发现跟预期完全不一样。

所以我的习惯是：先把缺点摆出来，你能接受，咱们再聊优点。

友邦环宇盈活的问题：提领做不到永续。

如果你选择557提取方案（5年缴费，第5年开始提领，每年提7%），环宇盈活在保单第38年就会断单。

也就是说，钱会被取完，保单终止。

对于想要"一份保单养老一辈子"的人来说，这是个硬伤。

安盛盛利2的问题：保证收益太低，回本期太长。

盛利2的保证收益只有0.23%，需要等到第25年才能保证回本。

而环宇盈活第18年就能保证回本，保证收益最高能做到0.32%。

虽然差距看起来不大，但对于保守型投资者来说，这个差异可能影响决策。

另外，从分红实现率的稳定性来看，安盛的整体数据不如友邦稳。

友邦超过90%的产品分红实现率高于70%，而安盛只有接近8成。

全球视角很重要——选产品不能只看宣传册上的预期收益，还得看保证收益、回本期、分红稳定性这些"防守指标"。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

既然要做资产配置，很多人买港险的核心诉求就是：能稳定地取钱出来用。

但在取钱这件事上，环宇盈活的表现确实让人有点失望。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

不管是566、567还是557这些市面上常见的提取密码，环宇盈活提取后的预期现金价值都低于盛利2。

更关键的是，如果你选择557提取方案，环宇盈活在保单第38年就会断单。

从图上可以清楚看到，保单在第38年总价值降到只剩6997元，然后就没了。

这意味着什么？

如果你40岁买这份保单，78岁的时候保单就终止了。

对于很多人来说，78岁之后可能还有十几二十年的养老需求，这份保单却已经"寿终正寝"了。

别只盯着收益率——提领能力同样重要。

买储蓄险的目的是用钱，如果取着取着钱没了，那前期的高收益又有什么意义？

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

聊完环宇盈活的问题，再来看盛利2。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

这是我必须客观承认的事实。

从表格数据来看：

• 保证回本期：环宇盈活18年，盛利2需要25年
• 保证收益率：环宇盈活最高0.32%，盛利2只有0.23%

这个差距在短期内看不出来。

但如果你是那种"最坏情况也要能接受"的保守型投资者，环宇盈活的保证收益确实更让人安心。

另外，安盛的分红实现率虽然平均值不错（95%），但稳定性不如友邦。

安盛接近8成的产品分红实现率高于70%，而友邦是超过90%。

汇率这件事，得两边看。

保证收益也一样——预期收益再高，如果保证收益太低，遇到极端情况就会很被动。

不过话说回来，**0.23%**的保证收益放在整个港险市场，其实已经不算差了。

只是跟环宇盈活一比，显得弱了一些。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

前面说了一堆缺点，你可能会问：那这两款产品到底值不值得买？

答案是：依然是目前市场上最值得考虑的两款储蓄险。

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

从数据来看：

• 两款产品都是预期第7年回本
• 第8-9年环宇盈活领先，第10-21年盛利2领先
• 第22年开始环宇盈活再度反超
• 保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%

**6.5%**的预期复利是什么概念？

30年翻6倍。

这在目前全球低利率的环境下，已经是非常优秀的表现了。

更重要的是，盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

同样是30岁女性，6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元：

• 盛利2在保单第23年预期复利就能做到6.5%，并且一直持续下去
• 到保单第70年，累计领取138.6万美元，账户里还剩150.6万美元

这才是真正的"永续提领"——钱取着取着，账户里的钱反而越来越多。

资产配置的核心是分散，但分散的前提是你选的每个"篮子"都足够结实。

这两款产品，都够格。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提：分红实现率不能太差。

预期收益再漂亮，如果分红实现率只有50%、60%，那一切都是空谈。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

友邦2025年公布了63款产品，平均分红实现率93%，最低值62%，最高值169%。

超过**90%**的产品分红实现率高于70%，整体非常稳健。

安盛2025年公布了35款产品，平均分红实现率95%，最低值28%，最高值117%。

接近8成的产品分红实现率高于70%。

再看长期表现：

• 友邦分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%
• 安盛分红时间超过10年的产品有14款，平均分红实现率81%

在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

但必须强调：安盛**95%**的平均分红实现率，在整个市场上也是第一梯队的水平。

两家都是优等生，只是友邦更像"稳定发挥型学霸"，安盛更像"偶尔波动的尖子生"。

功能层面：各有独门武器

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。

我来拆解一下各自的独门武器。

友邦环宇盈活的3个优势

第一，红利锁定和解锁。

环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而盛利2在锁定时会同时锁定保证收益和非保证收益。

更关键的是，友邦有红利解锁功能，盛利2只支持锁定，没有解锁。

这意味着什么？

如果你在市场低点锁定了红利，后来市场反弹，友邦可以解锁继续享受增长，盛利2就只能"认命"了。

第二，保单分拆超灵活。

友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年进行一次。

对于需要灵活规划家庭财富传承的人来说，这个差距很大。

第三，受益人灵活选项。

友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可以自己重新安排身故金的领取方式。

把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的3个优势

第一，双重货币户口。

目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有双重货币户口功能。

可以在同一份保单下以最多两种货币进行储蓄，按当时汇率随时转换，没有任何手续费。

2025年人民币兑美元汇率波动加剧，中美互加关税的背景下，预计美元兑人民币汇率可能在7.3-7.5区间波动。

这种情况下，双重货币户口的价值就凸显出来了——汇率高的时候换人民币，汇率低的时候换回美元，灵活对冲。

第二，特级身故保障更高。

盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。

对于看重身故保障的人来说，这个差距不小。

第三，指定收款人更多。

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。

友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

对于需要复杂财富分配的家庭来说，盛利2的灵活度更高。

公司背景：百年历史，都是巨头

最后聊聊两家保险公司的背景。

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。

作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。

1986年进入香港市场，是香港老四家保司之一。

安盛在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

从2025年上半年的数据来看，非银行系保险公司标准保费：

• 友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%
• 安盛53亿港元排第5，市场份额5.4%

就公司实力来说，安盛的全球体量肯定强于友邦。

但在香港地区的市场占有率上，友邦明显领先。

结论：知道短板，才能选对

最后总结一下。

这两款产品收益和提取方面盛利2更胜一筹——557永续提领是独家优势，双重货币户口在汇率波动期更有价值。

功能和公司旗鼓相当，各有优势。

友邦的红利解锁、保单分拆更灵活；安盛的身故保障、收款人设置更丰富。

分红实现率友邦更稳，长期表现更可预期。

但都是香港市场上数一数二的产品。

2024年内地访客赴港投保保费628亿港元，2025年上半年更是同比暴涨50.5%。

越来越多人选择港险做资产全球化配置，这两款产品是绕不开的选项。

我的建议是：

• 如果你更看重提领能力和汇率对冲，选盛利2
• 如果你更看重保证收益和分红稳定性，选环宇盈活
• 如果你两边都想要，可以考虑各配一份

资产配置的核心是分散，知道每款产品的短板，才能做出理性选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比你想象的多得多。