友邦环宇盈活：被吹上天的"养老神器"，有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺。

2025年1月，延迟退休政策正式落地——男职工退休年龄从60岁延迟到63岁，女职工从50/55岁延迟到55/58岁，最低缴费年限从15年提高到20年。

这意味着什么？

你要多干3-5年，社保还要多交5年，但养老金缺口依然在扩大。

据安联全球养老金报告，2025年中国养老基金当期缺口将达1.1万亿元，抚养比已经跌破国际警戒线。

算一笔账你就明白了：靠社保养老，真的够吗？

最近友邦推出的**「环宇盈活」**储蓄险，在市场上被吹得很热。

有人说它是"养老规划天花板"，也有人说它"功能太强了"。

研究了两周，我必须给你一个真实的结论。

先说结论：近乎完美的均衡型产品，但有一个明显短板

养老这件事越早越好，但选错产品，可能适得其反。

环宇盈活最大的优势，是产品各方面表现都很均衡，没有大的短板。

收益不俗、功能灵活、公司稳健——这三个维度，它都能拿到高分。

灵活的保单功能，强大的公司实力，不俗的收益表现，还有稳健的投资和分红，足以满足大部分用户的需求。

如果你不是特别在意早期提领，其它部分可以用近乎完美来形容。

但我必须先把短板说清楚：唯一弱点在于前期不太适合提领。

如果你买港险的目的是"退休后马上开始领钱"，那这款产品可能不是最优解。

但如果你现在30-40岁，规划的是20-30年后的退休生活，那它的长期优势会非常明显。

下面我逐一拆解，为什么我说它"近乎完美"，以及那个短板到底有多大影响。

论据一：收益领先市场，第30年直接封顶6.5%

延迟退休时代，你需要更长的财富积累期。

环宇盈活的收益曲线，恰好契合这个需求。

先看回本速度：5年交保单，预期第7年回本，第18年保证回本。

这个节奏在港险市场属于正常水平，不算激进，但也不拖后腿。

关键看长期收益：

• 第10年静态收益3.51%
• 第20年静态收益5.69%
• 第30年预期收益直接达到封顶6.5%

在目前5年交的产品里，这个数据能排到第一梯队。

尤其是第30年，可以说来到了它的统治区。

为什么这么说？

市场上其他大部分产品，要到保单第40年之后才能达到6.5%的收益水平。

环宇盈活提前了整整10年。

这个收益不仅比现在友邦自家的盈御3强了不少，也基本领先整个市场。

从对比表可以看到，环宇盈活在第10年、第30年的表现都很突出。

第10年3.51%的收益，在同类产品中仅次于宏利的传承保障计划。

到了第30年，直接拉开差距。

退休后你想过什么样的生活？

如果你现在35岁开始投保，到65岁刚好30年，正好踩在这款产品的收益高点上。

以30岁女性、年缴6万美元、缴费5年为例，到60岁时保单总额可达175.6万美元。

相当于30万美元本金翻了近6倍。

这个增值幅度，对于养老规划来说非常可观。

论据二：功能最丰富，多项市场首创

现在不规划，老了后悔。

但规划不只是看收益，还要看功能够不够灵活。

环宇盈活在功能上，可以说是目前港险产品中最丰富的。

它不仅继承了盈御3的全部功能，还做了多项升级，有几个甚至是市场首创。

第一，保单分拆功能大幅升级

市场上大部分产品从保单第5年开始，每年只能行使一次保单分拆。

环宇盈活从保单第1年开始就能拆分，而且每天可以分拆1次。

这个功能非常灵活，不管是做财富传承，还是用一份保单做不同用途的规划，都很方便。

比如你有两个孩子，可以把保单拆成两份分别传承，不用再买两份保险。

第二，灵活提取选项

这个功能可以把每年提取的收益直接给到指定的收款人，不经过你自己的账户。

收款人范围很宽松：直系亲属、叔叔阿姨、表兄弟姐妹、同居伴侣，甚至是慈善机构都可以。

而且收款对象和次数可以无限次更改。

对于一部分家庭和情感关系比较复杂的朋友来说，这个功能很实用。

你可以定期给父母打养老金，而不用担心留下转账记录引发家庭矛盾。

第三，受益人灵活选项

身故金可通过6种方式给到受益人：全部支付、定额定期支付、递增支付等等。

更人性化的是，如果受益人患重大疾病且达到指定年龄，可以提前把钱拿走，方便治疗。

第四，未来守护选项

这是市场首创的功能，允许保单暂托人分拆保单。

如果你身故了，孩子还未成年，保单暂托人可以先托管保单，并有权拆分保单给其他家庭成员，确保财富传承不中断。

养老规划不只是给自己存钱，还要考虑万一出了意外，这笔钱怎么安排。

环宇盈活在这方面想得很周全。

论据三：友邦分红稳健，投资策略差异化

别指望社保能养老，商业保险的分红能不能兑现才是关键。

很多人买港险最担心的就是：计划书上写得好看，到时候分红实现不了怎么办？

这就要看保险公司的实力了。

友邦不管是股东背景、品牌认知度、投资策略还是过往的分红表现，都非常强势。

股东背景

友邦的股东包括贝莱德集团、美国资本公司、摩根大通集团、纽约梅隆银行等，均为资管总额超万亿美元级别的机构。

这样的股东能给友邦提供更多投资经验和投资资源。

投资规模

2024年总投资资产达2553亿美元，固收类资产占比69%，其中国家级别债券占比接近6成。

这种配置偏稳健，适合长期储蓄型产品。

投资策略差异化

友邦跟很多公司非常不一样。

大多数港险公司都是重仓美国，但友邦是重仓亚洲。

政府债券中，中国内地占比高达45%，泰国18%，美国仅11%。

很多朋友可能不知道，过去两年由于内地持续降息，债券在资本市场的表现非常不错。

友邦这个配置，反而吃到了红利。

分红实现率

这是最硬的指标。

友邦今年公布了63款产品的分红实现率，过往所有产品分红实现率在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

更重要的是长期数据：10年以上的产品有38款，长期平均实现率为86%。

在我们内部制作的"港险分红实现率排名"表上，友邦位列第一梯队。

不管是从分红产品数量、分红波动度，还是长期分红保单表现来看，友邦都是分红非常稳的公司。

分红实现率向下波动小，而且上限非常高。

唯一短板：早期提领不占优

说完优点，必须把短板讲清楚，这才是负责任的态度。

环宇盈活的弱点在于：复归红利占比偏低，不太适合早期提领。

具体数据：

• 保单第10年，复归红利占保单总收益约9.5%
• 保单第20年，复归红利占比为6.23%
• 保单第30年，复归红利占比为3.8%

这个占比虽然比盈御3略高，但比已下架的活享缩水近2/3。

为什么复归红利占比很重要？

因为复归红利占比更高的产品，更适合早期提领。

复归红利一旦派发就锁定了，不会随市场波动，提取时更稳定。

环宇盈活的提取逻辑也比较特殊：先从复归红利和终期红利同时取钱，复归取完后才开始动保证收益部分。

这种方式会更早消耗终期账户，影响后期保单增值。

从对比表可以看到，在同样566的提领方式下（第5年开始，每年提6%，提6年），环宇盈活在第10年表现最好。

但到了第20年、第30年，越到后期劣势越大。

这意味着什么？

如果你计划退休后马上开始大额提领（比如55岁退休，56岁就开始每年提6%），那星河尊享、富饶千秋可能更适合你。

但如果你计划的是"先让钱滚起来，60-65岁再开始小额提领"，那环宇盈活的长期收益优势就能发挥出来。

最好有专业的顾问给你分析保单的结构，再决定什么时候提，按照什么比例提。

不能盲目只看提领密码。

附：产品基本信息速览

最后附上基础信息，方便你快速了解：

缴费方式：

• 一次性缴费或5年缴

投保年龄：

• 一次性缴费：15日至80岁
• 5年缴：15日至75岁

**保障年期：**终身

**缴费货币：**美元、港元、澳门币（3种）

**货币转换：**投保2年后可转换至9种货币（美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元、欧元、新加坡元、澳门币）

最低保费：

• 一次性：美元7,500 / 港元56,250 / 澳门币56,250
• 5年缴年缴：美元2,000 / 港元15,000 / 澳门币15,000

大贺说点心里话

延迟退休已经来了，养老金缺口还在扩大。

现在不规划，老了真的会后悔。

但选产品不能只看收益数字，还要看它适不适合你的提领节奏。

友邦环宇盈活适合谁、不适合谁，怎么买最划算——这些问题，一篇文章很难讲透。