友邦盈御3：被吹成"港险入门首选"，但这个收益差距让我后悔没早知道

你好，我是大贺。

2019年，我第一次去香港买保险。

当时我也是个港险小白，在网上看了无数测评，纠结了整整三个月。

最后选了友邦盈御系列，理由很简单——大品牌，不会错。

后来我又帮家人配了两份保单，前前后后研究了几十款产品。

现在回头看，当年的选择对不对？

今天就用我这几年的真实体验，和你聊聊友邦「盈御多元计划3」这款产品。

稳健派vs激进派：两类港险的选择

港险储蓄险市场上，产品大致分两类：

一类走稳健路线，收益适中但波动小；另一类走激进路线，收益天花板高但风险也大。

盈御多元计划3属于典型的稳健派。

它的长期收益最高能达到7.19%，在主流产品里排前5名，仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

这个定位让它成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

毕竟第一份保单，大部分人都不想太激进，先求稳、再求高。

但问题来了：

稳健和激进之间，收益差距到底有多大？

这个差距值不值得为了"安心"买单？

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看静态收益。

如果选择5年交，盈御3第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。

而目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%。

在前期的收益略差一些，差距不算大。

但问题是，港险是长期持有的产品，越往后差距越明显。

再看动态收益——也就是边提取边增值的场景，这才是大部分人的真实使用方式。

用最常见的566提取方式来举例：

每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益。

到第20年的时候，盈御3已经提取出来了45万美元，账户里的现金价值还有53万。

这个水平在主流产品里能排前10名，和顶尖产品相比差了17万左右。

但在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值有84万左右。

如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，现金价值少了超过150万美元。

越往后收益差距越大。

第60年差距扩大到近400万美元，第80年差距超过3000万美元。

当时我选盈御系列的时候，没有仔细算过这笔账。

后来发现其实没那么复杂，关键是要看清楚长期的复利差异——每年差0.2%，30年后就是天差地别。

投资策略对比：固收为主vs股权为主

收益差距这么大，根本原因在于投资策略完全不同。

盈御3的投资策略偏保守。

固收类的投资占比最低为25%，最高能做到100%。

大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同的区域来分散风险。

而匠心传承2跃进版的投资策略非常激进。

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

股权类的资产最低都有60%，最高可以做到85%。

简单说：

盈御3主要买债券，匠心传承2跃进版主要买股票。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

在市场下跌时，盈御3的波动会小很多；但在市场上涨时，也吃不到太多红利。

说说我这几年的真实体验：

2020年疫情、2022年加息周期，我看着保单的非保证收益确实没怎么波动。

但代价是，这几年全球股市大涨的时候，我的收益也没跟上。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

说到投资策略，就不得不提友邦的投资实力。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更重要的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着友邦锁定了稳定的长期投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

政府机构的债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+评级。

公司债券组合达到了750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦在投资上相对稳定，布局非常稳健，地域分布也比较分散。

这种投资风格虽然不追求极致收益，但有足够能力获得持续的高收益。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

收益预测再好看，最终要看保险公司能不能兑现。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到了93.9%。

分红实现率是相当不错的。

其中周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。

但终期红利的分红实现率就厉害了——平均值直接超过100%，达到了108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

这意味着什么？

终期红利是保单后期的主要收益来源，友邦在这块不仅没打折，还超额兑现了。

我选友邦的原因很简单：

买保险是几十年的事，保险公司说到做到比什么都重要。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：

香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也说明了友邦的市场地位。

24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，友邦新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

2025年香港保监局加强监管，整顿行业乱象，经纪公司的转介费被封顶。

监管趋严说明行业在规范化，选择头部大公司更有保障。

灵活性对比：盈御3的独特功能

除了收益和品牌，产品的灵活性也很重要。

盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

红利锁定功能方面，盈御3需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户。

在锁定的方式上，盈御3并不是最灵活的。

但友邦首创了红利解锁功能，可以把锁定的钱重新转换成红利继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

另外，盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

服务体验对比：友邦App的优势

友邦有自己的App，可在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

还有一个小彩蛋：卓越成绩奖。

托福110分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

如果让我重新选一次，会怎么选？

选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

但友邦的盈御3也并不是适配所有人。

如果你能接受更大的波动、追求更高的长期收益，激进型产品可能更适合你。

当时我也纠结了好久，最后选了稳健路线。

现在看，收益确实少赚了一些，但这几年睡得挺踏实。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，更重要的是怎么买、从哪个渠道买。

同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。