富卫盈聚天下II：25年IRR飙到6.5%，但有个隐藏代价99%的人不知道

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一个问题是：富卫新出的盈聚天下II，25年就能到6.5%，是不是该冲？

说实话，这个问题我没法直接回答"买"或"不买"。

因为买保险这件事，从来不是看谁收益高就选谁——你买港险，到底是为了什么？

这个问题想清楚了，答案自然就有了。

今天我就从不同的使用场景出发，带你看看盈聚天下II到底适不适合你。

你买港险，是为了什么？

我接触过上千个高净值家庭，发现大家买港险的目的，无外乎这几种：

• 给孩子存一笔教育金，希望回本快、中期收益高，孩子18岁读大学时能用上
• 给自己存一笔养老钱，希望能稳定提领，每年有现金流入账
• 做财富传承，希望资产能跨代转移，子孙后代都能受益
• 跨境资产配置，把一部分资产放到香港，分散风险

不同的目的，对产品的要求完全不一样。

盈聚天下II这次升级，只保留了2年交和5年交，明显是冲着短缴高效的方向去的。

这意味着它更适合目标明确、想快速把钱放进去的人。

但港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

所以我们不仅要看产品数据，还要看它在不同场景下的表现。

接下来，我就按场景一个个拆解。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

如果你买港险是为了给孩子存教育金，那你最关心的一定是两件事：

1. 多久能回本？ 毕竟孩子18岁要用钱，回本太慢就没意义了
2. 15-20年的收益怎么样？ 这正好是孩子读大学、研究生的时间窗口

盈聚天下II在这两点上，表现确实亮眼。

回本速度：5年交冠绝市场

先说5年交：

• 预期6年回本，比升级前快了1年
• 也就是说，你交5年保费，第6年账户价值就超过你交的钱了

这个速度什么概念？

追平了宏利宏挚传承，是目前5年交市场最快的。

再说2年交：

• 预期5年回本
• 同样是市场第一梯队的水平

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

中期收益：前20年仅次于宏挚传承

教育金最看重的就是15-20年这个区间。

我拿盈聚天下II和市场主流产品做了对比：

升级后的收益非常好记：

• 15年IRR 5%
• 20年IRR 6%
• 25年IRR 6.5%

这是什么水平？

我以6万美元×5年交=30万美元为例，和香港老五家的旗舰产品对比：

前20年，依旧是宏挚传承的收益最突出。

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

如果你的需求是给孩子存教育金，看重回本速度和中期收益，盈聚天下II确实值得考虑。

场景二：养老提领，要稳定现金流

如果你买港险是为了给自己存养老钱，那你关心的就不只是账户价值涨多少。

而是每年能提多少钱出来，提完还剩多少。

这就涉及到港险圈经常说的"提领密码"。

我测算了两个最常见的提领方案，看看盈聚天下II的表现：

567提领：极速高额提领

所谓567，就是5年交，第6年起每年提取总保费的7%，一直提到终身。

以6万美元×5年交=30万美元为例，每年提2.1万美元。

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II ≈ 盛利II

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

盈聚天下II排第二。

5-10-8提领：稳健长期提领

所谓5-10-8，就是5年交，第10年起每年提取总保费的8%，一直提到终身。

以同样的保费为例，每年提2.4万美元。

对比提取后的账户价值：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II ≈ 盛利II ≈ 星河尊享II

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

2年交提领：统治力更强

如果是2年交，以15万美金×2年交=30万美金为例，看255提领（第5年起每年提取总保费5%）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II提领这么强？

我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现一个关键变化：

盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

不过有一点要提醒：

星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。

如果你特别看重确定性，星河尊享II可能更适合你。

场景三：财富传承，要灵活可控

如果你买港险是为了财富传承，那你关心的就不只是收益了。

而是这笔钱能不能按你的意愿传下去。

有钱人都在悄悄做这件事——提前规划财富传承。

因为传承不是有钱就行，得有工具。

盈聚天下II在这方面，有一个非常亮眼的功能：富传家选项。

富传家选项：保单变身传承工具

这个功能有几个行业罕见的设计：

1. 可指定继承顺位：你可以提前设定好，第一顺位是谁，第二顺位是谁，第三顺位是谁
2. 支持提前指定被保人去世时拆分保单：不用等到那一天再手忙脚乱
3. 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人：传承可以跨好几代

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

基础功能：该有的都有

除了富传家选项，盈聚天下II的基础功能也很全面：

• 保单暂托人：万一你出意外，有人能暂时管理保单
• 指定后续保单权益人：提前安排好接班人
• 小信托：简化版的信托功能
• 无限变更被保险人：第1年起就可以换
• 红利锁定：第9年起，可以锁定10%~70%的红利
• 保费假期：资金紧张时可以暂停交费
• 保单分拆：一张保单拆成多张，分给不同的人

长期收益：与顶级产品并驾齐驱

如果是30年+的长期持有，盈聚天下II的收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

这意味着，你选盈聚天下II做传承，收益上不会吃亏，功能上还有优势。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

如果你是新婚夫妻，或者正在备孕、已经怀孕，盈聚天下II有一个专属福利你一定要知道：

初生婴儿奖赏：生孩子就给钱

这个福利的规则很简单：

• 受保人的孩子出生，且保单生效超过10个月
• 富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励
• 一胎二胎都能享受，生孩子就给钱
• 每个受保人最多奖励一次

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

你想想，如果你现在买一份盈聚天下II，明年生孩子，富卫直接给你2万港币。

这笔钱拿来买奶粉、尿布，不香吗？

而且这个福利是额外的，不影响你的保单收益。

但你需要知道的风险

说了这么多优点，现在该说说盈聚天下II的"代价"了。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

保证回本时间延长

• 5年交：保证回本时间从13年延长至17年
• 2年交：保证回本时间从13年延长至16年

什么意思？

就是说，如果分红实现率很低（虽然概率不大），你可能要等更久才能保证拿回本金。

保证收益大幅降低

• 长线保证回报仅为0.3%
• 保单30年，保证IRR从0.2%降到0.1%
• 保单50年，保证IRR从0.4%降到0.2%

这个数字意味着什么？

意味着如果分红完全不达标，你的钱几乎没有增值。

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。

但也不用过度担心

有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：16-17年保证回本

所以这个"代价"，要看你怎么看。

如果你相信富卫的投资能力，相信分红能达标，那这个代价可以接受。

如果你特别看重保证收益，那可能要再考虑考虑。

富卫这家公司，能信吗？

说到这里，很多人会问：富卫这家公司，靠谱吗？

毕竟买保险是几十年的事，公司倒了怎么办？

我来给你扒一扒富卫的底细。

股东背景：李泽楷的盈科拓展

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

除了盈科拓展，富卫还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险：全球第二大国际再保险公司
• 新加坡政府投资公司（GIC）：主权基金
• 阿波罗资管：全球顶级私募
• 加拿大养老基金：管理加拿大养老金
• 华泰证券：国内头部券商

这些股东的背书，说明富卫的资金实力和治理水平是有保障的。

行业地位：香港三大国际保险集团之一

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

同时，富卫也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

这个认定不是随便给的，需要在资本充足率、投资能力、风险控制、信息披露等方面都有卓越表现。

偿付能力：行业排名靠前

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

什么概念？

监管要求是100%以上，富卫是290%，相当于有接近3倍的安全垫。

信用评级：国际认可

• 穆迪评级：A2
• 惠誉评级：A

这两个都是国际顶级评级机构，A级评级意味着"上层投资级"，信用风险很低。

市场表现：2025年上半年总保费全港第四

富卫这几年发展势头不减，政企大佬云集，大批明星总监加盟，多元渠道齐头并进。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：10年+均值91%

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

不同场景，不同选择

最后，我来帮你做个总结。

盈聚天下II的核心优势

1. 回本快：5年交预期6年回本，2年交预期5年回本
2. 达到6.5%快：25年达到6.5%，全港最快
3. 提领强：能和盛利II、星河尊享II掰腕子
4. 传承功能全：富传家选项是亮点
5. 新生儿福利：生孩子给2万港币

盈聚天下II的核心劣势

1. 保证收益低：长线保证回报仅0.3%
2. 保证回本慢：16-17年才能保证回本
3. 公司历史短：2013年成立，相比百年老店稍逊

和港资保司比：优势极大

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和老五家比：各有千秋

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

我的建议

• 教育金场景：盈聚天下II是不错的选择，回本快、中期收益高
• 养老提领场景：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II都可以，看你更看重什么
• 财富传承场景：如果看重功能，盈聚天下II的富传家选项很有吸引力
• 新婚/准父母：初生婴儿奖赏是额外福利，值得考虑

最后说一句：

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

鸡蛋不能放一个篮子里，香港这个桥头堡，用好了就是优势。

大贺说点心里话

今天聊了这么多场景和数据，但最重要的事我还没说——怎么买，才能省下真金白银？

很多人不知道，同一款产品，不同渠道买，成本可能差出一辆车。