延迟退休来了，这款港险15年翻倍，但有个致命缺陷90%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。

男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁，最低缴费年限还要从15年提到20年。

说实话，这意味着什么？

领养老金的时间推迟了，交钱的年限拉长了。

安联集团今年3月发布的报告更扎心——全球养老金储蓄缺口51万亿美元，中国养老金替代率只有45%，低于55%的国际警戒线。

翻译成人话就是：靠社保养老，大概率不够花。

养老这事宜早不宜迟，靠自己比靠谁都强。

最近很多人问我宏利的「宏挚传承」怎么样，说是前期收益很猛。

今天就从养老储备的角度，帮你拆解这款产品到底适不适合你。

教育金规划：为什么20年是关键周期？

做养老规划这些年，我发现一个规律：

大多数人的用钱高峰期，集中在40岁到60岁这20年。

孩子上大学、读研、留学，一笔笔大额支出。

父母年纪大了，医疗和护理费用上来了。

自己也开始琢磨提前退休或者半退休，需要一笔钱打底。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例来测算——为什么用0岁？

因为很多人是给孩子买，顺便当自己的养老储备。

等孩子18岁上大学开始用钱，刚好是保单的第18年。

这个周期，恰好落在20年这个关键节点内。

所以选储蓄险，第一个要问的问题是：

你的钱，什么时候要用？

如果答案是"15-20年内"，那产品的前期表现就是核心指标。

如果是"30年后传给下一代"，那就是另一套逻辑了。

宏挚传承这款产品，恰好能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求。

但它的"完美"是有前提的——你得在20年内用钱。

如果你需要6年回本、15年翻倍

先看硬数据。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，宏挚传承完成缴费后，第6年预期收益就超过本金了。

也就是说，5年交完，第6年账户里的钱就比你投进去的30万美元多了。

这个回本速度，在主流产品里是第一梯队。

更猛的是后面：

第9年，预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%。

第14年，本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%。

前15年收益在主流产品里稳居第一，前15年其他产品根本追不上。

看这张对比图就很清楚。

第10年、第15年这两个关键节点，宏挚传承的预期总收益都是最高的。

什么概念？

如果你40岁开始存，55岁左右本金就翻倍了。

刚好赶上延迟退休后的新退休年龄，手里有一笔翻倍的钱，心里踏实多了。

现在存的每一分，都是未来的底气。

这话不是鸡汤，是算账算出来的。

如果你需要边存边取

养老储备有个现实问题：

钱存进去了，但中间可能要用怎么办？

比如孩子突然要出国、父母住院、自己想换个房子。

总不能眼睁睁看着账户里的钱取不出来吧。

宏挚传承在这点上表现很强。

以566提领模式为例——就是5年交完，第6年开始每年取6%（1.8万美元）。

前20年账户余额最高的就是宏挚传承。

第10年账户剩余价值31万美元，第15年账户剩余价值37万美元。

这张图更直观，在前20年的提领表现上宏挚传承一家独大。

翻译一下：

你一边取钱用，账户还在涨。

取了10年，账户比本金还多。

取了15年，账户还在增长。

前20年提领韧性很强，这点对于需要灵活用钱的人来说，太重要了。

如果你想要稳定的现金流

说到养老，很多人的理想状态是：

每个月有笔钱自动到账，不用操心，像发工资一样。

宏挚传承有个功能叫"无忧选"，就是干这个的。

无忧选功能从终期红利中提取，按固定比例定期派发。

你可以选择按月或按年提取，也可以先不取，放在保险公司继续生息。

最关键的一点：

派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。

什么意思？

就是你领的钱，不会动你的本金，只从收益里出。

本金还在那儿继续滚雪球。

以5年交为例，从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%。

30万美元本金，每年领1.38万美元，折合人民币差不多10万块。

如果你晚点开始领，比如从第10年开始，每年能领本金的6.4%。

第15年开始领，能到9.7%。

既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

一份保单，两种体验。

对于那些想提前半退休、或者给自己补充养老现金流的人来说，这个功能很实用。

如果你追求资金快速解套

储蓄险最让人焦虑的是什么？

钱进去了，好几年都是亏的，想用也不敢用。

宏挚传承在回本速度上，确实很能打。

趸交（一次性交完）第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年。

3年交、5年交，都是6年回本，同样领先多数产品。

这张表一目了然，宏挚传承的回本时间在同类产品里基本都是第一或第二。

宏挚传承前20年的爆发力十足。

回本快意味着什么？

意味着你的钱更早"解套"，更早进入正收益区间，心理压力小很多。

别等退休才后悔——这话我跟很多客户说过。

早点让钱开始滚动，比什么都重要。

但如果你想传承给下一代…

说了这么多优点，该说缺点了。

作为一个过来人，我必须告诉你：

20年是一个分水岭。

20年之后宏挚传承的收益不再占据优势了。

尤其是20-27年这个阶段，复利IRR的增长速度极慢，几乎停滞，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间来看差距更明显：

友邦环宇盈活30年就达标，星河传承II是35年，而宏挚传承要47年。

宏挚传承比友邦环宇盈活晚17年达到限高，差距还是很大的。

提领也是同样的问题。

以566提领为例，到了30年，宏挚传承的账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元，差了20万美元。

为什么会这样？

核心原因是：

宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

一般的港险产品，非保证红利分为复归红利和终期红利两部分。

复归红利一旦派发就锁定了，相当于"护城河"。

提领时优先动用复归红利，保护保证金额和终期红利。

但宏挚传承没有复归红利，提领时直接动用终期红利和保证金额，时间久了磨损率就上来了。

这也是为什么它前20年提领还行，越往后越乏力的核心原因。

更适合20年的短期持有，想要长期规划传承不是最优选择。

这话我必须说清楚。

升级后的变化与分红表现

宏挚传承最近做了两次升级，变化还是挺大的。

货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种。

对于想做多币种配置的人来说更方便了。

收益也有提升，3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%，涨了接近1个百分点，还是挺实在的。

还有一个市场上经常讨论的问题：

宏利的分红实现率。

说实话，宏利被诟病的分红实现率其实也算行业中上水准。

按2025年最新公布的数据，10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%。

宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标。

确实有个别老产品拉低了平均值，但主力产品的表现是稳的。

投资风格相比友邦确实更激进一些，但换个角度看，收益也没设上限，有机会博取更高回报。

仁者见仁，智者见智吧。

你的需求是哪种？

说了这么多，最后帮你做个总结。

宏挚传承这款产品，优势和短板都很明确。

要想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

适合选宏挚传承的人：

• 未来15-20年有明确用钱计划（教育金、养老补充）
• 看重回本速度，不想钱被锁太久
• 希望边存边取，保持资金灵活性
• 想要稳定现金流，类似年金的体验

不太适合的人：

• 目标是30年以上的财富传承
• 追求长期极致收益
• 对分红稳定性要求极高

只要前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

延迟退休来了，你准备好了吗？

现在开始规划，55岁的你会感谢今天的决定。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。

同样一款产品，买的方式不同，到手成本可能差出好几万。