友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：老客户加保前必看的4轮对决

你好，我是大贺。

说来惭愧，2021年我给自己配了一份「盈御3」，当时觉得友邦稳、收益也不错，就没多想。

结果前段时间，友邦又推出了「环宇盈活储蓄计划」，朋友圈里都在传"能双杀盈御3"。

我当时就是这么想的：都是友邦的产品，能有多大差别？

但研究了一晚上数据后，我发现事情没那么简单。

作为过来人说句实话，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是我们这些投资者。

今天就把我的研究结果分享出来。

尤其是已经持有「盈御3」、正在纠结要不要加保「环宇盈活」的朋友，这篇一定要看完。

第一回合：收益对决

先看最核心的——收益。

我拉了一份真实测算数据，5万美元×5年交，把「环宇盈活」和「盈御3」放在一起对比。

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快了整整1年。

买完这几年感受是，回本速度真的很影响心态。

早一年回本，意味着你能更早进入"躺赚"阶段，心里踏实很多。

中期收益：第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金。

看起来差不多？

别急，往后看。

**收益爬升速度：**这是让我最意外的地方——

第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

你没看错，17年。

这意味着什么？

意味着在保单的"黄金使用期"（20-40年），「环宇盈活」的收益增长速度碾压「盈御3」。

长期收益：第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，差了17万美金。

整体来看，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

把「环宇盈活」放到整个市场来看，在目前5年交的产品里，这样的收益表现能排到第一梯队。

后来我才明白，「环宇盈活」的设计逻辑是"中期猛、长期稳"。

彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度确实更快。

第一回合结果：「环宇盈活」胜。

第二回合：提领对决

收益高是一回事，能不能灵活拿出来用是另一回事。

这点我是踩过坑的。

当初只看收益，没仔细研究提领规则，后来才发现很多产品提领几年就断单了。

先看收益结构。

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

这意味着什么？

复归红利是"落袋为安"的钱，锁定了就不会因为市场波动而减少。

中短期红利占比更高，灵活提取时心里更有底。

再看实际提领场景。

以567提领为例（第5年交完、第6年开始提、每年提7%总保费）：

10万×5年交，第6年起每年提取3.5万美元，提到终身

**「盈御3」：**第40年断单。

预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%。

**「环宇盈活」：**提领不断单，能一直领到终身。

预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%。

差距有多大？

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

作为过来人说句实话，保单的20-40年是主要使用周期。

孩子上大学、自己退休养老，都集中在这个阶段。

提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这份保单能不能真正派上用场。

「环宇盈活」在这个区间的提领表现，确实做了很大提升。

第二回合结果：「环宇盈活」完胜。

第三回合：投资策略对决

收益更高、提领更灵活，那代价是什么？

我翻了两款产品的官方说明书，找到了答案。

「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说，「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些。

这也解释了为什么它中前期收益更高——承担了更多风险，换取更高回报。

但硬币的另一面是，未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"。

底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

第三回合结果：各有侧重，平局。

第四回合：分红实现率与功能

说到分红实现率，友邦最大的特点就是"稳"。

不仅公司经营比较稳，产品设计的投资理念方面也比较稳。

分红实现率表现非常好，这方面一直都是公司宣传的底气。

2024年整体分红实现率非常亮眼，波动最小。

多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

有这个背书在，「环宇盈活」的分红实现率我还是比较有信心的。

除了收益和提领，「环宇盈活」还首创了3项功能：

**受益人灵活选项：**受益人在达到指定年龄或患指定疾病时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

**未来守护选项：**保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

**健康障碍选项：**持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

第四回合结果：「环宇盈活」功能更丰富，小胜。

对决结果：各有所长，按需选择

四轮对决下来，结论很清晰：

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

但这不意味着「盈御3」就不好。

它的定位是"中长期收益"，底层资产配置更稳健，适合持有周期超长、追求稳定传承的客户。

我的建议是：

• 如果你是中短期持有（教育金、养老金），优先考虑「环宇盈活」
• 如果你是超长期持有（财富传承），「盈御3」依然是好选择
• 两款产品组合投保，一份求稳、一份求快，也是一个不错的策略

大贺说点心里话

研究完这两款产品，我最大的感受是：

同样是友邦，同样是储蓄险，选对产品能差出几百万。

但比选产品更重要的，是怎么买、从哪买。

这里面的信息差，可能比产品本身更值钱。