全球养老金缺口51万亿美元：友邦「环宇盈活」、宏利「宏挚传承」，哪款能救你的退休金？

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年了。

前两天刷到安联发布的2025全球养老金报告，数据触目惊心——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄才能填上这个窟窿。

养老这事得早打算。

今天这篇文章，我想和你聊聊，当下配置港险的三重机遇窗口，以及哪款产品最适合你的养老规划。

三重机遇叠加：为什么是现在？

我知道很多人关注港险已经很久了，但总觉得"不着急"。

说实话，这种心态我太理解了。

但2026年开年这个节点，真的有点特殊——三重利好同时叠加，错过可能要等很久。

第一重：美联储降息周期已经开启

回顾去年的数据，截至9月8日，市场预计美联储9月降息25个基点的概率已升至92%。

降息通道一旦打开，影响是连锁的：

• 香港保险的预缴优惠利率会随之下调
• 固收类资产的收益率会走低
• "高保证收益"可能也要说拜拜了

港险储蓄险的底层资产里，有20%-30%配置在固收资产上。

这部分收益，在你买入那一刻就基本锚定了。

现在买，你的保单有相对高息的美债收益打底；等降息50个基点再买，时间不等人，利率更不等人。

第二重：人民币汇率处于高位

去年9月，人民币对美元汇率一度冲到7.1附近，这是什么概念？

给你算笔账：

买香港储蓄险，年缴1万美元，汇率7.4时需要7.4万人民币，汇率7.1时仅需7.1万——什么都不用做，单年直接立省3000元。

如果是5年缴的保单，锁定当前汇率，未来缴费均按优惠汇率结算，相当于给保费"打了长期折"。

第三重：保司优惠力度拉满

9月是保险公司"冲业绩"的关键期，各种优惠限时延期。

更重要的是，打破信息差后，首年保费可以做到100%全免，门槛也不高，5万美金即可起投。

利用利率周期来做资产配置的机会，现在就摆在每个普通人面前，抓不抓得住，就看认知了。

别等退休才后悔，现在规划，未来从容。

内地利率一路下行，你的钱还能去哪？

说到养老规划，很多人第一反应是买内地的年金险、增额终身寿。

但你知道吗？

1999年至今，内地寿险预定利率调整了7次。

最新的情况是：内地寿险预定利率已从3.5%降至2.0%，传统型2.0%、分红型1.75%、万能型1.0%。

这种"政策一刀切"的调整，让很多人的长期收益预期化为泡沫。

你今天买的产品，明天可能就下架；你锁定的利率，可能是这一波的"最高点"，也可能是下一波的"起点"。

内地监管的逻辑是通过设定利率上限保护消费者，避免保险公司过度冒险，但也限制了投资灵活性。

而香港储蓄险呢？

普遍30年预期IRR为6.0%-6.5%。

同样是养老规划，同样是长期持有，收益差距可能是2-3倍。

时间是最好的朋友，但前提是你选对了"朋友"。

香港保险凭什么能给6.5%？

很多人问我：内地2%，香港6.5%，差距这么大，香港保险是不是在"画饼"？

这个问题问得好。

高收益背后，一定有底层逻辑支撑。

第一，监管机制不同

香港监管要求偿付能力不低于150%，内地偿二代C-ROSS要求充足率≥100%。

看起来香港要求更高？

更关键的是，香港强制公开5年以上历史分红实现率。

这意味着，保险公司的"承诺"和"兑现"是公开透明的，你可以直接查到每家公司过去5年、10年的分红实现情况。

香港市场化机制下，保险公司必须为自己的承诺负责，而不是依赖政策兜底。

第二，投资策略不同

香港保险市场有百年全球投资经验来支撑高收益承诺。

以两款主流产品为例：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

香港储蓄险通常有20%-30%资金配置固收资产，60%-70%投向权益类资产。

固收打底保稳定，权益拉高长期收益。

这种"稳健+进取"的组合，正是6.5%收益的底层支撑。

三款王牌产品，哪款适合你？

说了这么多，落到实操层面：哪款产品最适合你的养老规划？

我给你梳理三款王牌产品，按不同需求场景推荐。

1、友邦「环宇盈活」：留学移民家庭首选

如果你的孩子未来可能去海外读书，或者你自己有移民打算，这款产品几乎是标配。

核心优势：

• 9种货币自由切换，孩子在美国用美元，在英国用英镑，在新加坡用新元
• 预期7年回本，30年IRR达6.5%
• 首创3项功能：受益人灵活选项、未来守护选项、健康障碍选项

传承精细到每一分钱，给自己留条后路，也给孩子铺好路。

2、宏利「宏挚传承」：中期需求的最优解

如果你的目标是教育金、养老储备这类10-20年的中期需求，这款产品的"爆发力"值得关注。

核心优势：

• 预期6年回本（最快），10年IRR 4.29%，20年IRR达6%
• 前20年收益领先，完美匹配教育金、养老储备等中期需求
• 独创"无忧选"功能，提取红利不影响现价增长，用钱更安心

3、永明「万年青星河II」：保守型投资者的"安全垫"

如果你风险偏好较低，更看重"确定性"，这款产品是你的菜。

核心优势：

• 支持6种保单货币、17种提领货币
• 保证回本时间9年，长期收益稳健
• 支持双重锁定3.5%生息，管家式传承服务

三款产品各有侧重，没有"最好"，只有"最适合"。

高收益背后，这4个风险必须知道

作为养老规划顾问，我必须把丑话说在前头。

高收益背后总会有风险，选择前务必查清历史分红实现率、看公司背景、对比提领方案。

风险一：分红实现率风险

香港储蓄险的分红依赖保险公司投资全球市场的收益。

股票、债券等资产价格受经济周期、政治局势、利率变化等因素影响，波动难以预测。

风险二：汇率风险

港币与美元挂钩，美元波动直接影响保单价值。

虽然长期看美元仍是强势货币，但短期波动可能影响资金使用计划。

风险三：公司稳定性风险

香港保险公司扎堆，要研究透每家保司的投资能力、风险控制、公司治理、历史信誉，再来做决定。

部分公司股东背景复杂，投资策略过于激进，这类保司的产品可能不适合你的投资风格。

风险四：流动性风险

储蓄险是长期产品，前几年退保会有损失。

如果你的资金可能在短期内有用途，需要提前规划好。

养老这事得早打算，但也得想清楚再动手。

首年保费100%全免，如何申请？

说到这里，你可能最关心的问题是：首年保费100%全免，到底怎么操作？

先说结论：首年保费可100%全免，5万美金即可起投。

这不是返佣（返佣是违规的），而是我们直接向保司申请的官方独家优惠，优惠写进合同，保司签单现场直接减免。

现在投保，既能锁收益，又能享满额优惠，相当于"赚两份钱"。

再看看各家保司的投资组合，以政府及政府机构债券为例：

中国大陆45%、泰国18%、美国11%、韩国7%、新加坡8%……分散配置，风险可控。

2024年末，中国60岁及以上人口已达31031万人，占全国人口22.0%。

老龄化加速，养老压力只会越来越大。

个人养老金制度虽然已经全国实施，但每年缴费上限1.2万元，收益也有限。

第三支柱养老金意识觉醒了，但国内产品的收益天花板就在那里。

港险，正是填补养老缺口的有效补充。

现在规划，未来从容。

大贺说点心里话

养老这事，说到底是和时间赛跑。

51万亿美元的全球养老金缺口，听起来是个天文数字，但落到每个人头上，就是"退休后每个月能花多少钱"这个最朴素的问题。

关于怎么买、怎么省钱、怎么避开那些没人告诉你的坑，我整理了一份内部资料。