友邦环宇盈活VS安盛盛利2：选错一个，退休现金流可能断档

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，专注养老金规划8年，帮助300多个家庭设计过退休现金流方案。

最近安联发布了《2025年全球养老金报告》，数据触目惊心：

全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，到2050年全球65岁以上人口将从8.57亿增至15.78亿。

再加上2025年国内养老金调整幅度降至2%，创近年新低。

养老不能只靠社保，这句话已经不是危言耸听，而是摆在每个人面前的现实。

很多朋友问我：友邦环宇盈活和安盛盛利2，到底选哪个？

今天我就用决策树的方式，帮你3分钟找到答案。

别纠结了，3分钟帮你选对

先说结论：

这两款产品都是香港市场上数一数二的储蓄险，没有谁是"坑"。

但它们的设计逻辑完全不同，适合的人群也不一样。

与其纠结哪个"更好"，不如先问自己几个问题：

• 你更看重保证收益，还是预期收益？
• 你买这份保单是为了存钱，还是为了将来定期取钱？
• 你有没有多币种资产配置的需求？
• 你对保单的灵活操作有没有要求？
• 你有没有复杂的财富传承规划？

想清楚这些问题，答案自然就出来了。

接下来，我按不同需求逐一拆解。

如果你追求稳定，选友邦环宇盈活

退休后每月能领多少才是关键。

但前提是——这笔钱得稳。

如果你是保守型投资者，对"保证"二字特别敏感，那友邦环宇盈活更适合你。

保证回本时间：友邦快了7年

环宇盈活第18年保证回本，盛利2需要第25年才能回本。

这意味着什么？

假如你45岁投保，友邦63岁就能确保本金安全，安盛要等到70岁。

对于养老规划来说，这7年的差距不算小。

保证收益：友邦更高

环宇盈活的保证收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

虽然保证收益本身不高，但它代表的是"最坏情况下的底线"。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

分红实现率：友邦更稳

钱要能一直领才叫养老金。

而能不能一直领，取决于分红实现率。

友邦超过90%的产品分红实现率高于70%，分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%。

在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

适合人群：

风险厌恶型、对保证收益有执念、希望分红稳定不踩雷的朋友。

如果你需要定期提领，选安盛盛利2

养老规划的核心不是"存了多少钱"。

而是"每年能领多少钱、能领多久"。

如果你买储蓄险的目的是为了退休后建立稳定现金流，那盛利2的优势非常明显。

557提领：市场唯一

盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

什么是557？

就是从保单第5年开始，每年提取保费的7%，可以一直提下去。

以30岁女性为例，6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元。

盛利2在保单第23年预期复利可做到**6.5%**并持续。

也就是说，一边领钱，账户里的钱还在以6.5%的速度增长。

友邦的问题：会断单

同样的提取方案，环宇盈活在保单第38年会断单，没办法做到永续提领。

别等老了才后悔。

如果你的养老规划是"活到老领到老"，这个差距是致命的。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

市面上常见的提取密码（566、567等），环宇盈活提取后的预期现金价值都低于盛利2。

适合人群：

有明确养老现金流需求、希望退休后每年稳定领钱、追求永续提领的朋友。

如果你持有多币种资产，选安盛盛利2

很多高净值客户不只持有人民币或美元。

还有英镑、欧元、港币等多币种资产。

如果你有这种需求，盛利2有一个独家功能：双重货币户口。

什么是双重货币户口？

盛利2支持双重货币户口，可在同一份保单下以最多两种货币进行储蓄。

比如你可以同时持有美元和人民币，根据汇率变化灵活调整。

更重要的是，双重货币户口可按当时汇率随时转换，没有任何手续费用。

这对于有外汇需求的家庭来说，省心又省钱。

目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有双重货币户口功能。

如果你有多币种配置需求，这个功能几乎是"非它不可"。

适合人群：

有海外资产、多币种收入、需要灵活换汇的朋友。

如果你需要灵活操作保单，选友邦环宇盈活

有些朋友买保单不只是为了存钱。

还希望保单能像工具一样灵活使用。

如果你有这种需求，友邦环宇盈活的功能设计更胜一筹。

红利锁定与解锁

环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，盛利2会同时锁定保证收益和非保证收益。

更关键的是，友邦有红利解锁功能，盛利2只支持红利锁定没有解锁功能。

这意味着什么？

如果市场波动，你可以先锁定收益；等市场回暖，再解锁继续增长。

盛利2一旦锁定，就没有回头路了。

保单分拆

友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年进行一次。

如果你需要把保单拆分给多个子女，或者分阶段使用，友邦的灵活度明显更高。

适合人群：

喜欢掌控感、希望保单能灵活调整、有复杂资产规划需求的朋友。

如果你有复杂传承需求，选安盛盛利2

提前规划，安心养老。

但养老规划不只是"自己够用"，还要考虑"留给谁、怎么留"。

如果你有复杂的财富传承需求，盛利2的设计更周到。

指定收款人：最多3位

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。

比如你有两个孩子和一个需要照顾的父母，可以分别指定不同的提取金额和时间。

友邦环宇盈活只支持指定1位收款人，灵活度明显不足。

身故保障：盛利2更高

盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。

如果你希望身故时给家人留下更多保障，盛利2的杠杆更高。

适合人群：

有多个受益人、需要精细化传承规划、希望身故保障更高的朋友。

如果你只存不取，两个都行

如果你买这份保单纯粹是为了长期储蓄，短期内不打算动用，那两款产品的差距其实不大。

预期收益：不分上下

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

• 两款产品都是预期第7年回本
• 第10年到第21年，盛利2的预期收益更高
• 从保单第22年开始，环宇盈活再度领先
• 保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%

如果你是"存钱不取"型选手，两款产品都能满足需求。

可以根据其他因素（比如公司偏好、功能需求）来做决定。

适合人群：

长期持有、不急着用钱、追求复利增长的朋友。

补充：公司背景和分红实现率

选产品也要看公司。

很多朋友担心：保险公司会不会倒？分红能不能兑现？

友邦：香港销冠，亚太龙头

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。

作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

2025年上半年非银行系保险公司标准保费：友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%。

安盛：全球巨头，大而不能倒

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。

安盛在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

分红实现率：都很优秀

友邦2025年公布63款产品，平均分红实现率93%。

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率95%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

总的来说，安盛的整体实力强于友邦。

但友邦在香港地区的市场占有率明显更高。

两家公司都值得信赖，不用担心"跑路"问题。

一句话总结：提领选安盛，稳定选友邦

说了这么多，最后帮你划个重点：

• 这两款产品收益和提取方面盛利2更胜一筹——如果你的核心需求是退休现金流，选盛利2
• 分红实现率友邦更稳——如果你更看重保证收益和分红稳定性，选环宇盈活
• 功能和公司旗鼓相当，各有优势——根据自己的具体需求做选择

没有"最好"的产品，只有"最适合你"的产品。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。

同样的保单，有人多花10万，有人少花10万，这里面的信息差，很多人根本不知道。