永明万年青·星河尊享2：我把资料翻了5遍，愣是找不到这款"六边形战士"的短板

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天有个客户问我："大贺，630之后港险市场变天了，还有没有真正能打的产品？"

我跟团队的小伙伴把永明万年青·星河尊享2的资料前前后后翻了好几遍，跟市场上十几款热门产品逐一对比。

说实话，我们愣是没找到这款产品的明显短板。

这让我非常意外。

做了这么多年港险，我见过太多"看起来很美"的产品，拆开一看全是坑。

但这款产品，越研究越觉得——它可能真的配得上"六边形战士"这个称号。

接下来，我会从6个维度逐一验证这个结论。

如果你正在考虑港险储蓄险，这篇文章可能会帮你省下不少功课。

验证一：收益能不能打？

很多人选港险，第一眼看的就是收益。

那我们就先从收益说起。

永明万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种缴费方式。

不管选哪种，它的收益表现都稳稳站在第一梯队。

我跟你说几个关键数据：

2年交方案，35年就能达到6.5%的复利收益上限。

这个速度在市场上算非常快的。

保证收益方面，长期能达到1%。

很多人不知道的是，保证收益才是真正写进合同、旱涝保收的部分。

1%看起来不高，但放眼整个港险市场，这个数字已经相当能打了。

保证回本时间13年，预期回本周期7年。

从这张对比图可以看到，永明在各个时间节点的IRR表现，始终排在前几名的位置。

虽然不是每个阶段都是第一，但胜在稳定——没有明显的短板期。

选产品要看门道，不是看热闹。

很多产品前期收益很亮眼，但拉长到40年、60年就开始掉队。

永明这款产品的收益曲线非常平滑，后劲十足。

验证二：提领后会不会拉胯？

收益好看是一回事，能不能拿出来又是另一回事。

这是我经常跟客户强调的：

买储蓄险不是买个数字放在那儿看的，最终还是要用的。

所以提领后的表现，才是真正考验产品的时候。

我们用一个常见的提领场景来测试：567提取法——第6年开始，每年提取总保费的7%。

结果让我有点意外。

提取到保单第20年，永明万年青·星河尊享2剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

这才是真正值钱的地方。

为什么会这样？

核心原因在于这款产品的复归红利占比大。

复归红利一旦派发就锁定了，不会因为你提领而缩水。

所以它天然适合早期提领的场景。

很多产品你一提钱，收益就大打折扣。

但永明这款，提领前后的IRR差距很小。

换句话说，你用钱的时候不会"心疼"。

对于那些计划用港险做养老补充、子女教育金的朋友来说，这个特性非常重要。

验证三：功能有没有坑？

港险产品的功能五花八门，但很多都是"看起来有，用起来坑"。

我重点说三个细节，这三个细节很多产品都没做到。

细节一：货币转换不设调整基数

货币转换功能，现在很多产品都有。

但我跟你说个行业内幕：

大部分产品的货币转换，有非常大的不确定性。

我专门去翻了其他公司的条款。

你会发现，转换后的保单可能跟原保单不是同一个，条款可能会改变。

更关键的是，往往有一个"调整基数"——意味着你要额外掏钱，包括资产价格差和手续费。

转换后的名义金额、现金价值、红利，都由保险公司"全权厘定"。

相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

而永明的货币转换，规则写得非常清楚：

转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值

不设调整基数，不让用户额外掏钱。

用起来更放心。

说到货币，这里插一句。

2025年初人民币汇率波动加剧，离岸人民币在7.23到7.36区间内频繁震荡。

这种环境下，多币种配置的价值更加凸显。

永明这款产品支持6种货币转换，且转换规则透明，这个优势就更突出了。

细节二：4种货币保单回报完全一样

万年青·星河尊享2支持6种货币投保：

人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

除了英镑和港元，其他4种货币的回报完全一样。

这对想投保人民币保单的朋友来说，是个非常大的好消息。

其他大部分港险产品，人民币保单的回报都会稍微低一点。

很多客户看好人民币，但对收益又不满意，一直很纠结。

选这款产品就不用纠结了。

细节三：复归红利面值和现金价值双重保证

这个细节，我目前没有看到任何哪一家把它写到合同里。

一般产品的复归红利，面值派发后是确定的。

但如果你想提取或退保，拿到手的不是面值，而是现金价值。

这两个数字之间有个折现率，也就是说你实际到手的钱会少一点。

而永明的条款写得很清楚：

复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这意味着你看到多少，就能拿到多少。

没有隐藏的"折扣"。

验证四：保障和附加功能够不够用？

除了核心的储蓄功能，这款产品在保障和附加功能上也下了不少功夫。

保费豁免：永久伤残免交保费

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

选择5年交方式，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因为受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

不同货币的豁免限额不同：

• 美元20万
• 人民币140万
• 港元160万

意外受伤导致的伤残即时生效，疾病导致的需要满足2年等候期。

这个功能写进了条款，而且目前很多公司的产品都没有。

管家式类信托功能

简单给大家报个菜名：

• 货币转换、红利锁定、保单分拆
• 更改被保人、指定收款人
• 候补保单主权人、保单暂托人
• 身故支付选项
• 意外护理保障、丧失行为能力保障

功能的丰富程度和实用性，可以满足99%的人。

对于有财富传承需求的家庭来说，这些功能非常值钱。

验证五：公司靠不靠谱？

产品再好，背后的公司不行也白搭。

永明这家公司，是个历史悠久、非常有底蕴的公司。

它1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

在过去160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等无数次危机。

但不管当时多难，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也赔了。

这一点比较难得。

目前永明管理资产超过1万亿美元，财务评级一等一的稳：

• A.M BEST：A+（超卓）
• DBRS：AA（优越）
• 穆迪：Aa3（卓越）
• 标准普尔：AA（非常强）

在香港的势头也很强劲。

2024年保费规模在非银保司里排名第6，是香港前三大强积金服务供应商。

还有个数据很亮眼：

永明的人均整付保费超过300万，是老四家的2-5倍。

深受高净值客户偏爱。

2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元以上的保单占当年首年保费30.9%。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

根据胡润研究院最新数据，56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以28%的比例最受青睐。

香港作为境外投资首选地（52%），永明在这里的表现印证了它的实力。

验证六：投资策略经得起考验吗？

最后看看永明的投资能力。

两个词概括：多元、全面。

永明旗下有5大资产管理公司，分别聚焦不同领域：

• MFS：超5560亿美元，专注股票
• SLC：580亿加元，专注固定收益
• CRESENT：550亿加元，专注实物资产
• BGO：840亿加元，专注地产
• InfraRed：170亿加元，专注另类资产

每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

金融投资策略图" />

投资组合方面，74%为固定收入，97%的固定收入被评为投资级。

投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等，行业覆盖14个类别。

投资组合和投资地域非常分散，是永明稳健的根本原因。

终于找到了：唯一的短板在这里

说实话，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计了12家主流香港保司的分红实现率情况，把它们划分成5个梯队。

永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的地方在于永明的10+保单表现还不错，平均值有86%左右。

光看这部分数据，永明能排在上游水平。

而且，10+保单的数据更有说服力——毕竟时间越长，越能验证一家公司的真实兑付能力。

结论：六边形战士实至名归

综合从收益、功能、公司、投资策略，以及那些99%的人不知道的产品细节来看——

永明万年青·星河尊享2，是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的产品之一。

收益稳居第一梯队，提领后依然能打。

功能细节打磨到位，货币转换不设调整基数、复归红利双重保证这些点，其他产品真的很难做到。

公司160年历史，财务评级顶级，深受高净值客户认可。

如果你正在考虑港险储蓄险，这款产品值得认真研究。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，不同渠道的成本差距可能超乎你的想象。