永明万年青·星河尊享2：被高净值客户疯抢的"六边形战士"，有个短板必须说清楚

你好，我是大贺。

前两天刷到一条新闻：六大行第七次下调存款利率，1年期定存跌到0.95%，5年期才1.3%。

算了一下，10万块存5年，利息从7750元降到6500元。

说实话，这点收益连通胀都跑不赢。

很多人问我：钱放哪里才能不被通胀悄悄吃掉？

今天聊一款我和团队研究了很久的产品——永明「万年青·星河尊享2」。

先说结论：这可能是630之后港险市场最全面的"六边形战士"。

但我这人实在，好的要说，短板也得讲清楚。

比加拿大政府还早2年成立的保险公司

选保险，很多人第一反应是看产品收益。

但我想先聊聊公司——因为保险是几十年的事，公司靠不靠谱，比收益高那么0.1%重要得多。

永明这家公司，1865年诞生于加拿大。

划重点：比加拿大政府成立时间还早2年。

你没看错，这公司比国家还老。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了什么？

一战、二战、西班牙流感、911事件……每一次都是足以让保险公司倒闭的危机。

但永明扛过来了。

而且这个坑我替你踩过——我专门查了永明在这些危机时期的理赔记录。

不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点比较难得。

很多人买保险只看收益表，不看公司历史。

但你想想，一家能穿越160年风雨的公司，和一家成立十几年的公司，你更愿意把几十年的钱交给谁？

万亿美元资管规模的投资底气

光有历史还不够，还得看实力。

永明目前管理资产超1万亿美元。

什么概念？全球最大资管公司之一。

财务评级更是一等一的稳：A.M BEST给了A+（超卓）、DBRS给了AA（优越）、穆迪给了Aa3（卓越）、标准普尔给了AA（非常强）。

这才是关键——四大评级机构全部给高分，这在保险行业非常罕见。

更让我印象深刻的是永明的投资架构。

两个词概括：多元、全面。

金融投资策略图" />

旗下有5大资产管理公司：MFS（超5560亿美元）、SLC（580亿加元）、CRESENT（550亿加元）、BGO（840亿加元）、InfraRed（170亿加元）。

分别聚焦股票、固定收益类资产、实物资产、地产、另类资产。

一般人我不告诉他：每个子公司专注一个赛道，比什么都做的"全能型"公司更容易取得优秀的投资成果。

就像你找律师，肯定找专门打离婚官司的，不会找什么案子都接的。

高净值客户的选择说明了什么？

接下来这组数据，是我最想分享的。

永明人均整付保费超300万，是老四家（友邦、保诚、宏利、安盛）的2-5倍。

2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元或以上的保单占当年首年保费30.9%。

什么意思？永明深受高净值客户偏爱。

别被忽悠了——很多人选保险看"哪家名气大"，但真正有钱人看的是"哪家产品好"。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

永明在港势头很强劲，目前是香港前三大强积金服务供应商，2024年保费规模在非银保司里排名第6。

虽然名气不如"老四家"响亮，但高净值客户的选择已经说明了一切。

稳健投资的底层逻辑

很多人问我：永明收益能不能兑现？

这个问题，要从投资策略来看。

永明74%投资组合为固定收入，97%固定收入被评为投资级。

只有5%固定收入被评为BBB-（投资级的最低档）。

投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等。

投资组合和投资地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

划重点：鸡蛋不放一个篮子里，这道理谁都懂。

但真正能做到全球分散、多资产配置的公司，没几家。

产品收益：稳居第一梯队

说完公司，再来看产品收益。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种缴费方式。

不提领的话，不管是2年交还是5年交，收益一直处在第一梯队，在前几名的位置波动。

2年交35年就能达到6.5%的复利收益上限。

对比一下国内：1年期存款0.95%，5年期才1.3%。

差距有多大，自己算。

保证收益长期能达到1%，保证回本时间13年。

这个保证收益在港险市场算很高的了。

但这才是关键——提领之后的表现。

以567提取为例（第6年开始每年提取总保费7%），提取到保单第20年，这个产品剩余的现金价值一路领先到底，几乎没有对手。

提领之后打遍天下无敌手，一路领先。

为什么？

因为星河尊享2复归红利占比大，不仅适合早期提领，而且提领之后对保单收益的影响比较小。

要收益有收益，虽然不算市场最高的，但始终能排到前几名。

写进合同的四个诚意细节

接下来这部分，是我最想让你仔细看的。

很多产品宣传得天花乱坠，但条款里藏着坑。

永明这款产品，有几个细节是真正写进合同的，这才是诚意。

细节一：货币转换不设调整基数

货币转换功能，市场上不算稀奇。

但大部分产品的货币转换有非常大的不确定性——转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变。

而且往往有一个"调整基数"，意味着你要多交手续费。

永明是把货币转换功能打磨得最好的。

转换公式非常清晰：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

不设调整基数，不让用户额外掏钱。

细节二：人民币保单收益不打折

万年青·星河尊享2支持6种货币投保：人民币/美元/加元/澳元/英镑/港元。

除了英镑和港元，其它4种货币（加元/美元/人民币/澳元）的回报完全一样。

这对想投保人民币保单的朋友来说是个非常大的好消息。

其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。

选择这个产品就不用纠结了。

细节三：归原红利面值和现金价值双重保证

一般产品归原红利面值确定，但现金价值有折现率——也就是说你到手的钱会少一点。

永明的这款产品，复归红利一旦派发，现金价值和面值相等且都是保证的。

这个条款清清楚楚写在合同里。

目前没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

一般人我不告诉他，这个细节太重要了。

功能与保障：全面覆盖

功能方面，简单给大家报个菜名：

• 支持货币转换
• 红利锁定
• 保单分拆
• 更改被保人
• 指定收款人
• 候补保单主权人
• 保单暂托人
• 身故支付选项等各种管家式类信托功能

还有个贴心的保费豁免功能：

5年交方式下，受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可最高免交20万美元保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

目前很多公司的产品没有这个功能。

功能的丰富程度以及实用性可以满足99%的人。

客观看待：分红实现率的真实情况

最后说说短板。

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

12家主流香港保司，我划分成了5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

但比较亮眼的是10+保单表现还不错，平均值有86%左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的，而且这部分数据更有说服力——毕竟10年以上的保单更能说明公司长期兑现能力。

大贺说点心里话

说了这么多，永明万年青·星河尊享2确实是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的产品之一。

但怎么买、怎么省钱，这里面还有些信息差没说完。