保诚信守明天：红利回撤后还敢买？我花3天对比了5款港险，发现一个被忽略的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，服务过200多个中产家庭做资产配置。

最近咨询我港险的朋友，十个有八个会问同一个问题：

"大贺，港险储蓄险这么多，到底怎么选？"

说实话，我太理解这种纠结了。

友邦、保诚、安盛、宏利、周大福……每家都说自己收益高、功能全，看完计划书眼都花了，还是不知道该选哪个。

更让人头疼的是，去年保诚红利回撤的事闹得沸沸扬扬，不少人直接把保诚拉黑了。

但我见过太多这样的案例——因为一时的负面新闻，错过了真正适合自己的产品。

今天这篇文章，我就用"对比"的方式，把保诚**「信守明天」**和市场主流产品逐项PK一遍。

收益、货币转换、红利结构、传承功能、公司实力……一个不落。

看完你就知道，这款产品到底值不值得买，适不适合你。

钱放对地方比赚钱更重要，咱们一项一项来。

收益对比：谁是中长期收益王？

买储蓄险，收益是第一位的。

毕竟咱们把钱放进去，图的就是稳稳增值。

先说结论：

保诚「信守明天」收益上调后，直接坐稳了"中期理财收益王"的宝座。

咱们算笔账，看看具体数据：

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR高达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——全港最快达到演示上限

这意味着什么？

说白了就是：28年6.5%，全港最高。

光说自己高没用，得和竞品比比才知道。

我把市场上主流的几款储蓄险拉出来做了个横评：

从表里可以看到：

• 第10年，保诚「信守明天」IRR 3.11%，仅次于友邦的新品，差距很小
• 第15年之后，保诚「信守明天」的收益开始全面领先
• 第25年，6.35%的IRR甩开第二名一个身位

很多人忽略了这一点：

储蓄险的收益差距，是会随着时间放大的。

0.1%的IRR差距，放到30年后，可能就是几十万的差距。

所以选产品，不能只看短期，要看中长期的收益曲线。

收益调整后的保诚「信守明天」，不仅中短期回报极具竞争力，长期回报也很亮眼，在港险市场上处于领先地位。

这一轮对比，信守明天胜出。

货币转换对比：真转换vs假转换

接下来说个很多人忽略的功能——货币转换。

为什么要重视这个功能？

2025年初，人民币兑美元一度跌破7.3关口，中美利差维持在300基点左右的历史高位。

说白了就是：

你的人民币存款，正在"隐性缩水"。

这也是为什么2024年前三季度，内地访客赴港投保终身寿险新增保费高达373.45亿港元，占总新增保费的80.1%。

大家都在用港险做货币对冲。

但问题来了：

不是所有港险的货币转换功能都一样。

保诚「信守明天」的货币转换，我称之为**"真转换"**：

• 支持6种货币自由转换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑
• 第3个保单周年日起，可不限次数转换保单货币
• 关键是：转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样

最后一点太重要了。

市面上有些产品，号称支持货币转换，但转换后收益会打折扣，或者条款会变。

咱们来看对比：

从表里可以看到：

• 保诚「信守明天」转换后，回报率和条款都与原计划一致
• 某友公司的产品，转换后会变成同系列最新计划，回报率和条款都可能变化

这就是"真转换"和"假转换"的区别。

对于有货币配置需求的家庭来说，这个功能的价值是实打实的。

这一轮对比，信守明天再次胜出。

红利结构对比：单红利vs双红利

红利结构，是很多人买港险时容易忽略的点。

但它直接决定了你的钱能不能灵活提取、会不会遇到分红回调。

保诚「信守明天」采用的是双重红利结构：归原红利+终期红利。

这两种红利有什么区别？

• 归原红利：一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会回调
• 终期红利：非保证，有机会带来更快增长，但也可能波动

很多人忽略了这一点：

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

有了归原红利打底，即使终期红利波动，你的保单也有稳定的增值部分。

而且，信守明天支持**"567"提取**，做到早提取不断单。

再来看看只有单一终期红利的产品，比如保诚自家的隽F系列。

隽F这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期，及长期持有的规划。

去年保诚红利回撤的风波，主要就是隽F系列受影响较大。

所以我常说，大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

• 如果你能接受波动、计划长期持有30年以上，隽F也不是不能考虑
• 如果你希望中期就能灵活提取、不想承受太大波动，信守明天更适合你

这一轮对比，双红利结构完胜单红利。

传承功能对比：自主传承的独特价值

储蓄险除了增值，还有一个重要功能——传承。

很多家庭买港险，就是想给孩子留一笔钱。

但问题是：

怎么留？什么时候给？给多少？

传统的身故赔偿，只有"一笔过"或"分期支付"两种选择，灵活性很差。

保诚「信守明天」在这方面做了很多创新：

1、4种身故赔偿支付选择

• 一笔过
• 分期支付
• 组合支付
• 自主传承（市场首创）

2、自主传承选项的独特价值

可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

什么意思？

比如你可以设定：

• 孩子每月领取一定金额作为生活费
• 孩子大学毕业时，额外支付一笔
• 孩子买房时，再支付一笔
• 孩子结婚时，再支付一笔

3、新增人生事件触发条件

除了传统的大学毕业、结婚、生孩子，还新增了：

• 非自愿性失业
• 离婚
• 买入住宅物业
• 更改主要居住城市

这些都是人生中可能需要用钱的关键节点。

4、自主入息选项（市场首创）

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值。

定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

我见过太多这样的案例：

父母辛苦攒了一笔钱给孩子，结果孩子一次性拿到后，几年就花光了。

有了自主传承和自主入息功能，你可以真正掌控这笔钱的使用节奏。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

这一轮对比，信守明天的传承功能遥遥领先。

公司实力对比：保诚的长期分红实绩

说到保诚，绕不开去年的红利回撤风波。

很多人问我：

保诚还能买吗？

我的回答是：

要看长期，不能只看一年。

单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

咱们来看保诚的长期分红实绩：

中期储蓄产品（8年缴15年期满）：

• 15年平均年度化实际回报率5.44%
• 15年实际总回报率185%

长期储蓄产品（整付保费）：

• 22年平均年度化实际回报率8.32%
• 22年实际总回报率580%

长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：

• 29年平均年度化实际回报率6.06%
• 29年实际总回报率429%

拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径。

再来看保诚的最新财务数据：

• 保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

再看投资配置：

• 债券类资产占比45.7%（主权债券22.6%，公司债券22.8%）
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

权益类投资占比高，意味着追求更高的长期回报，但短期波动也会更大。

这也解释了为什么保诚的产品更适合长期主义者。

最后看20年分红实绩：

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。

短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

这一轮对比，保诚的长期实力经得起检验。

收益明细补充：上调前后对比

前面说了信守明天收益上调，具体提升了多少？

咱们用数据说话：

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

同样缴付保费总额50,000美元：

• 10年：预期总现金价值63,920美元，预期IRR 3.11%
• 15年：预期总现金价值94,469美元，预期IRR 5.00%
• 20年：预期总现金价值138,567美元，预期IRR 5.81%
• 25年：预期总现金价值206,735美元，预期IRR 6.35%
• 30年：预期总现金价值292,642美元，预期IRR 6.50%
• 40年：预期总现金价值549,281美元，预期IRR 6.50%

保单前40年的收益提升明显，中短期回报超亮眼！

20年预期总现金价值138,567美元，IRR达到5.81%，相当于本金翻了接近3倍。

50年及以后，预期IRR维持在**6.50%**的水平。

这个收益水平，在港险市场上是相当能打的。

结论：对比之后，答案清晰

好了，咱们把几轮对比的结果汇总一下：

• 收益：25年6.35%市场最高，28年6.5%最快达上限
• 货币转换：真转换，6种货币，转换后回报不变
• 红利结构：双重红利，归原锁定，杜绝回调风险
• 传承功能：自主传承+自主入息，市场首创
• 公司实力：20年分红实绩5%-6%，长期稳健

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，保诚「信守明天」都能满足需求。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

当然，我也要说句公道话：

没有完美的产品，只有适合的产品。

如果你追求极致的短期流动性，或者对保诚有心理阴影，那可以看看其他选择。

但如果你是长期主义者，看重中长期收益和传承功能，信守明天值得重点考虑。

大贺说点心里话

对比做完了，产品怎么选，相信你心里已经有数了。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万——这才是真正的"信息差"。