万通「富饶万家」：被称为"年金王"的公司，凭什么敢承诺终身刚兑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮300多位客户做过养老测算。

今天聊一个99%的人都没想过的问题：

活到90岁，钱够不够花？

很多人踩过的坑，我直接告诉你——养老规划最怕的不是"没存钱"，而是**"人还在，钱没了"**。

2025年1月延迟退休政策正式落地，男职工退休年龄逐步延迟到63岁，养老金最低缴费年限也要从15年提高到20年。

周小川在博鳌论坛上直言：中国养老金替代率只有40%-50%，跟退休前的生活水平差了一半。

这意味着什么？

你辛苦攒的养老钱，可能根本不够花。

先别急着买任何产品，听我说完。

今天要聊的万通「富饶万家」，是我见过的唯一一款能同时解决"钱要增值"和"钱不能断"两个问题的产品。

但在聊产品之前，我想先带你看看——这家敢承诺"终身刚兑"的公司，底气到底在哪。

敢承诺「终身刚兑」，这家公司凭什么

在香港保险圈，万通有个外号叫**"年金王"**。

这不是吹出来的。

万通在香港年金市场的占有率一度接近50%——也就是说，香港人买年金险，有一半都选了万通。

很多人可能没听过万通，但你一定听过它的"祖宗"——美国万通（MassMutual）。

万通保险的前身，就是拥有160多年历史的美国万通的亚洲分部。

MassMutual是美国最著名的互助保险公司之一，以稳健和年金业务著称。

什么叫互助保险公司？

就是没有股东，保单持有人就是公司的"老板"，公司赚的钱全部回馈给客户。

这种基因决定了一件事：

它天生就是为"保障"而生，不是为"赚快钱"而生。

香港万通完美继承了这套美式年金的精算基因。

这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因——别的公司不是不想做，是真的做不出来。

现在的万通，背后还站着一个大家更熟悉的名字：

云锋金融集团。

没错，就是马云的公司。

你看这张股东架构图：云锋金融控股+美国万通国际，共同持有云锋金融集团，再往下就是万通保险国际。

这是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合。

就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车，装上了最先进的发动机。

160年的年金精算经验，加上顶级资本的加持，这就是万通敢喊"终身刚兑"的第一层底气。

「国家队同款」的资产管理团队

光有好血统还不够。

保险公司最核心的能力是什么？

是把你的保费变成稳定的收益。

这才是真正该担心的事——你的钱交给谁在打理？

万通的答案很硬核：

90%的固收资产，都交给霸菱（Barings）在打理。

霸菱是谁？

成立于1762年，比美国建国还早14年，资产管理规模4,566亿美元，全球34个办事处，超过2000位专业人士。

但这些数字都不是最重要的。

最重要的是这个身份：

霸菱是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

你看这张全国社保基金境外委托管理机构的名单，霸菱赫然在列。

不只是中国社保基金，香港强积金、澳门央积金，都有霸菱在操盘。

什么意思？

你买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

你的养老钱，和中国社保基金、香港强积金用的是同一个资产管理团队。

再加上万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-的财务实力评级，这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

「年金王」的独门绝技：12种领法

好，公司靠谱了，我们来看产品。

万通「富饶万家」最核心的功能，叫做【年金转换】。

这个功能是什么意思？

就是当你准备退休的时候，可以把账户里积累的钱，全部或部分转换成一份终身年金。

不是吓你，是帮你算清楚——普通的储蓄险，老了想用钱只能做"部分退保"。

这有个致命隐患：

万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

社科院的郑秉文教授在博鳌论坛上说，2025年是2.7个在职职工对应1个退休人口，到2060年会降到1:1。

养老金"倒挂"风险加剧，光靠社保那点钱，根本不够。

而一旦你行使了年金转换权，这笔钱就脱离了市场波动，变成保险公司100%刚性兑付的养老金。

活多久，领多久，雷打不动。

这才是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

更厉害的是，它提供了全港独家、多达12种年金领取方式：

• 怕通胀？ 选"递增终身年金"，每两年自动涨5%，对抗物价上涨
• 夫妻养老？ 选"联合终身年金"，一张保单保两个人，一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老
• 怕生病？ 自带"危疾双倍年金"，确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发放，连发60个月

全香港只有万通能设计出这种高难度产品，别的公司真的做不出来。

收益硬指标：复利6.5%+45%落袋为安

很多人会问：功能是好，但收益怎么样？

不绕弯子，直接上数据。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本
• 第13年：保证回本
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

富饶万家的保证以及预期回本速度，在市场上属于偏快的产品。

30年复利收益触顶6.5%，是市面第一梯队的水准。

但更聪明的设计在这里：

前20年，复归红利占非保证部分的比例高达45%。

什么叫复归红利？

就是一旦公布就锁定，不会被市场收回的红利。

万通很聪明，它赚到的钱，近一半是直接锁死在你账户里的。

无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

既要高收益，又要落袋为安，它两个都给你了。

实战案例：从「印钞」到「铁饭碗」的闭环

说了这么多，我们来看一个真实的案例。

40岁的中产王姐，想给自己存一笔高质量的养老金。

方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。

到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元——本金的2.5倍。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险。

于是行使【年金转换权】，将这38万多美元转成终身年金。

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取49.96万美元
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值，年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张「富饶万家」全部搞定。

这就是完美的闭环。

总结：懂行的人才会选的低调实力派

最后总结一下。

买万通「富饶万家」，本质上是买了一份**"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"**。

如果你：

1. 比较年轻（30-50岁），想利用复利储备养老金
2. 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的
3. 担心"人还在，钱没了"，想彻底解决长寿风险

那么，全港目前没有第二款产品比它更适合你。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个"懂行的人"才会选的低调实力派。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、从哪买，又是另一回事。

同样的保单，渠道不同，成本可能差出去一大截。

这里面有个信息差，我觉得你应该知道。