友邦盈御3：收益不是最高，为什么300+家庭还是选了它？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过300多个中产家庭的财富规划。

今天聊一款争议很大的产品——友邦「盈御多元计划3」。

争议在哪？

收益不是最高。

很多人问我：盈御3收益不是最高，为什么还推荐？

我反问一句：你买保险，是要最高收益，还是要能拿到手的收益？

这篇文章，我会把收益差距摊开来讲，然后告诉你背后的逻辑。

看完你再决定，这款产品到底适不适合你。

直说：盈御3不是收益最高的产品

先把话说在前面：盈御3的收益，在主流港险里排不到第一。

目前顶尖收益的产品，第30年能做到6.54%。

而盈御3呢？

第30年是6.10%。

长期收益方面，盈御3最高能做到7.19%，仅次于匠心传承2跃进版的7.42%，和安盛盛利的7.21%。

你看，差距是实打实存在的。

在前期的收益略差一些，这是事实。

我为什么要先说这个？

因为我见过太多人，买保险之前被各种"收益最高""秒杀同行"的话术忽悠，买完之后才发现不是那么回事。

我的风格是：好的坏的都摊开说。

你心里有数了，才能做出适合自己的选择。

收益不是最高，那差多少？

具体怎么算？

往下看。

差距有多大？用566提领方式算笔账

光说"收益略低"没意义，咱们用数字说话。

大部分人买港险，不是放着一直不动的。

都会在某个阶段开始提取，给孩子交学费、补充养老金、或者改善生活品质。

所以我们要看的是动态收益——提钱之后，账户里还能剩下多少。

这里用比较常见的提取方式"566"来举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益。

来看实际数据：

第20年的时候，已经累计提取出来了45万美元。

这时候盈御3的现金价值还有53万，在主流产品里也能排到前10名。

和顶尖产品对比呢？

相差了17万左右。

17万美元，说多不多，说少不少。

但问题是，在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值有84万左右。

如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，现金价值少了超过150万美元。

150万美元，这个数字就很扎眼了。

而且越往后收益差距越大。

这是复利的威力，也是复利的"残酷"。

看到这里，你可能会想：那我为什么不直接买收益最高的？

别急，这个问题的答案，藏在投资策略里。

为什么差这么多？投资策略的本质区别

收益差距这么大，根本原因是什么？

投资策略完全不同。

先看盈御3的投资策略：

盈御3的固收类投资占比，最低为25%，最高能做到100%。

大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同的区域，来分散风险。

再看匠心传承2跃进版的投资策略：

匠心传承2跃进版的投资策略非常激进。

固收类资产占比，最低只有15%，最高只能做到40%。

而股权类的资产最低都有60%，最高可以做到85%。

看出区别了吗？

一个是"稳字当头"，一个是"进攻为主"。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

我经常跟客户说一句话：波动是财富的敌人。

收益高是好事，但前提是你能拿到手。

如果遇上市场大跌，激进策略的产品可能回撤很大。

而保险这种东西，你买的是几十年的承诺，中间出点岔子，心态就崩了。

别拿养老钱去赌。

这是我做了10年财富规划最深的体会。

稳健的代价与价值：2378亿美元的底气

稳健策略能不能持续？

会不会只是说说而已？

这个问题，要看友邦的真金白银怎么投的。

根据友邦2024年的中期业绩简报：

友邦投资资产总额2,378亿美元，近7成投资于固收类资产。

其中超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？

友邦有着非常稳定的长期投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

政府机构的债券投资为728亿美元，平均的债券评级为A+评级，保持着一贯的稳健风格。

友邦在投资上相对稳定，这不是一句空话，是2378亿美元真金白银摆在那里。

友邦的投资布局非常稳健，地域的分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

说白了，收益要看能不能拿到手。

友邦选择的是一条"慢但稳"的路。

分红兑现力：终期红利108%，全港第一

策略稳健是一回事，实际兑现是另一回事。

保险公司说的"预期收益"，最后能不能拿到，要看分红实现率。

友邦的表现怎么样？

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到了93.9%。

这个水平是相当不错的。

其中周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流的香港保险公司里能排到第7位，中间水平。

但重点来了：终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到了108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

终期红利是什么？

就是你保单后期最大的一块收益。

这块能超额兑现，说明友邦的长期投资能力是过硬的。

稳才是真的赚。

收益高但兑现不了，那叫画饼。

收益稳且能超额兑现，这才叫真本事。

友邦的市场地位：9个第一不是偶然

说完产品，说说公司。

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也反映了友邦的江湖地位。

24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，坐实了销冠的宝座。

友邦新造保单数目连续十年称冠，这不是靠运气，是靠实力。

盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

为什么？

因为大品牌、稳策略、能兑现，这三点加在一起，对新手来说是最安心的组合。

股东阵容：六大万亿机构的共同选择

友邦的股东背景也值得一提。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

• 纽约银行梅隆公司
• 摩根大通集团
• 花旗集团
• 美国资本集团
• 贝莱德集团
• 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

六大万亿机构共同选择的公司，你说它稳不稳？

灵活性与附加功能一览

除了收益和稳健，盈御3的功能也很齐全。

支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

盈御3支持9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

可以最大程度的避免汇率风险。

友邦首创红利解锁功能。

可以把锁定的钱按一定比例重新转换成红利，继续参与保单的正常投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

友邦有自己的app，可在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

还有卓越成绩奖，孩子考得好能拿奖金，最高2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。

结论：稳健派的最优解

总结一下。

友邦盈御多元计划3收益最高能达到7.19%，在主流产品里能排前5名。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

选它不会出错。

收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。

如果你追求极致收益、能承受更大波动，那可能有更激进的选择适合你。

保险姓保，别忘了这点。

大贺说点心里话

收益高低只是一方面，更重要的是怎么买、在哪买。

同一款产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。