2026港险避坑指南：9年老司机扒光12款产品，告诉你哪些是真香哪些是智商税

你好，我是大贺。

前两天有个客户跟我吐槽，说他在某平台看到一篇文章，标题写着"这款港险年化15%，错过再等十年"。

我当时差点把咖啡喷出来。

说实话，我见过最离谱的港险推销话术，就是把预期收益当保证收益吹，把30年后的数字拿来忽悠你今天下单。

干这行9年，我太清楚这里面的水有多深了。

今天这篇文章，我把市面上主流的12款港险产品全部拉出来遛一遍。

不收任何保险公司的广告费，数据不会骗人，好就是好，坑就是坑。

你买港险到底图什么？

先想清楚这个问题，再往下看。

你买港险，到底图什么？

我接触过上千个咨询港险的客户，发现大家的需求无非就这么几类：

第一种，就想要收益高。

内地理财产品业绩基准都跌破2%了，银行存款利率一年降7次，3年期定存才1.2%。

你手里有闲钱，想找个长期稳定增值的地方。

第二种，怕亏。

经历过P2P暴雷、股市腰斩，现在只想要确定性。

保证收益写进合同里的那种。

第三种，想边存边取。

孩子教育金、自己的生活补贴，需要每年有现金流进账。

第四种，想替代收租。

手里有几百万，不想折腾房产了，就想躺着吃息。

第五种，规划养老。

2025年养老基金当期缺口1.1万亿，养老金替代率可能降到30%-40%，社保那点钱根本不够用。

你是哪一种？

说实话，一款产品是否适合你，不是看它收益表上的数字有多漂亮，而是要看它能不能解决你的核心问题。

比如提领类产品，除了看复归红利占比，还要看提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化这些硬指标。

下面我按需求场景，一个一个给你拆。

追求高收益？这三款站在金字塔顶端

如果你的目标就是收益最大化，我们拉了一张表，把市面上所有5年缴产品的IRR数据全部列出来比较。

结论很清晰：安盛盛利2、友邦环宇盈活、中国人寿傲珑盛世，这三款稳居第一梯队。

先说安盛盛利2

不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。

这款产品的槽点是什么？

说实话，硬要挑的话，就是安盛的分红实现率排在第二梯队，不是最顶尖的那一档。

但综合公司实力、产品设计、历史数据来看，它依然是目前市场上的标杆。

再说友邦环宇盈活

收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现比较均衡，没有明显的短板。

如果你是趸交（一次性交清），前期收益更加突出。

友邦这家公司不用多介绍了，2025年上半年香港非银保险市场标准保费111亿元，市场份额11.2%，稳居第一。

分红实现率也是香港最好的那一档。

最后是中国人寿傲珑盛世

收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保险公司里最好的。

国寿在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

分红实现率稳居第一梯队，历史数据非常扎实。

如果你对中资保司有偏好，这款不会出错。

求稳怕亏？保底收益才是王道

有些人跟我说：大贺，我不求收益多高，我就想要确定性。

预期收益再漂亮，万一分红不达标呢？

这类客户我太理解了。

那就看保证收益。

短期储蓄，选立桥智选储蓄保

在目前6%-7%的限时保费优惠下，5年的保证复利能做到4.5%左右。

什么概念？

内地银行3年期定存才1.2%，这个保证收益直接碾压。

40岁女性趸交100万，优惠后实际只需93万（省7万），预期3年返本，第5年保证IRR达到4.57%。

这款产品的槽点是什么？

因为是短期储蓄，受汇率影响比较大。

如果你接下来看好人民币而非美元，需要谨慎考虑。

长期储蓄，选太平洋人寿世代鑫享

长期保证到手复利高达2%，比内地产品的保证收益都高一大截。

预期复利也不拉胯，长期能做到5.1%。

2%的保证复利意味着什么？

就算分红一分钱都不给你，光靠保证部分，长期持有也能跑赢绝大多数内地理财产品。

这就是稳健的不二之选。

想边存边取？提领密码决定一切

很多人买港险是为了给孩子存教育金，或者给自己存一笔钱将来慢慢花。

这类需求的核心是：能不能稳定提取，提取后保单还能不能继续增值。

我自己有3个判断标准：

第一，提领密码是否有冗余度

什么叫提领密码？

比如588，意思是第8年起每年提取总保费的8%；555是第5年起每年提5%；567是第6年起每年提7%。

如果你想做566提取，要看市场上可以做567提取的产品以保留安全边际。

这样即使分红没那么稳定，你也不会把保单透支。

第二，分红实现率是否稳定

提领密码有效的前提是分红100%达成。

如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

第三，提取完之后IRR是更低还是更高

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱放在方便变现的资产上，不提反而拖累收益。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码，冗余度非常高。

永明星河尊享2同样表现优秀。

两款产品分红实现率都不错，而且提取完之后IRR反而更高了。

数据不会骗人：第8年起提取后，这两款产品10年IRR达到3.72%，20年达到6.41%。

越提越香。

替代收租吃息？这两款每年派钱

有客户跟我说：大贺，我手里有几百万，本来想买房收租，但现在房价跌、租金也跌，我就想找个躺着吃息的产品。

这类需求要看三个指标：派息比例、稳定度、本金变化。

太平洋鑫相伴

每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。

派息比例够高，比美元存款还强。

稳定度也很好，保证利息占比超3/4。

吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍甚至数十倍。

而且保证本金长期能做到回本，一丝不动。

首年保费100万，第5年起每年提取33000元，第30年IRR达到4.43%。

边吃息边增值，这才是真正的被动收入。

中银人寿月悦出息

每年派息5%，完全是分红，但属于周年红利，确定性相对较高。

派息比例比鑫相伴高点，但确定性略微差一点。

中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好，周年红利实现率最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。

30岁女性5年缴（年缴20万），预期7年返本，第6年起每年提取50040元。

保证本金回本时间比鑫相伴要快一点。

我不推荐你买哪款，取决于你更看重派息比例还是确定性。

规划养老？社区+年金双保险

2025年养老基金当期缺口1.1万亿，养老金替代率可能降到30%-40%。

说白了，光靠社保那点钱，退休后生活质量肯定要打折扣。

养老规划类产品，我推荐三款：太平人寿颐年乐享尊享版、太平洋人寿世代悦享2、万通富饶万家。

前两款中资保司产品，优势在于配套的养老资源和服务。

都能对接内地高端养老社区，而且入住门槛比内地还划算——总保费达到160万人民币左右就能入住。

保费可以直付社区花费，特别方便。

如果你不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

这款产品有三个核心优势：

第一，灵活性无敌。

前期是储蓄险高度增值，想领养老金可以一键切换到养老模式。

第二，养老金领得高且确定性高。

领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发。

第三，领取方式多且实用。

有12种年金领取方式：抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领……

不是花架子，每一种都很实用。

一张表帮你做决定

说了这么多，我帮你总结一下：

友邦公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错。

但具体选哪款，还是要看你自己的需求。

数据不会骗人，产品没有绝对的好坏，只有适不适合你。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你应该对自己该选什么方向有数了。

但怎么买、去哪买、能省多少钱，这里面还有更大的信息差。