保诚信守明天：25年IRR 6.35%全港第一，但这个"隐藏风险"99%的人不知道

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过500+家庭。

2025年5月，六大行第七次下调存款利率，5年期定存只剩1.3%，1年期跌破1%。

你辛苦攒的钱，正在被"温水煮青蛙"式地贬值。

就在这个节骨眼上，保诚「信守明天」悄悄升级了。

25年预期复利IRR 6.35%，收益是本金的4.13倍，全港第一。

听起来很美对吧？

但我必须先泼盆冷水——这次升级，我给它的评价是：一次激进的升级。

为什么这么说？

直接上数据。

一、结论：25年IRR 6.35%全港第一，但波动也最大

先说结论，省得你往下翻。

收益层面：

升级后的信守明天，第25年预期复利回报6.35%，收益是本金的4.13倍，这个数据确实是全市场最高。

**28年达到6.5%**的收益上限，速度也排在前列。

但问题在于：

这次收益提升全部来源于波动最大的终期红利。

什么意思？

保单收益由三部分组成：

• 保证金额（100%确定）
• 复归红利（派发即保证）
• 终期红利（波动最大）

这次升级，保证金额没动，复归红利没动，涨的全是终期红利。

这就好比一家公司告诉你：我们今年利润翻倍了！

但你仔细一看，主营业务没变，全靠炒股赚的。

你说这利润稳不稳？

更让人捏把汗的是，保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点叫"忠实反映市场波动"，说难听点就是投资失利时不会给你兜底。

所以我的判断是：

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友，市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

这笔账很简单：

高收益从来不是白给的，背后一定有对应的风险敞口。

二、适合谁？不适合谁？

别被表面数字迷惑，适不适合你，关键看你的提领计划。

适合的人：

• 打算15年甚至20年以后再开始提领
• 追求长期高收益，能接受中途波动
• 给孩子做教育金、自己做养老金，不急着用钱

为什么？

因为信守明天在晚提领方案中表现极强。

我帮你算过了：

5-15-12方案（第15年起每年提取总保费12%），保单第23~29年，信守明天剩余金额市场第一。

比如第25年，信守明天剩余69.75万美金，而号称"提领之王"的星河尊享II只剩66万美金，多了近3万美金。

5-20-16方案（第20年起每年提取总保费16%），同样是23~29年市场第一。

不适合的人：

• 计划第6年就开始提领（566方案）
• 需要稳定现金流，对波动零容忍
• 期待"躺平式"理财，不想操心

566方案下，投入30万美金，第6年起每年提取1.8万美金。

保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金。

而星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金。

差距一目了然。

如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。

比如收益差不多但更稳健的友邦环宇盈活，对未来几十年的血压也很友好。

三、论证一：收益为何能全港第一？

说完结论，咱们展开聊聊。

信守明天这次升级，收益提升幅度确实惊人。

5年交预期收益，从升级前的45年达到6.5%，到升级后的28年达到6.5%，整整提前了17年。

我把市面上主流产品拉出来对比了一下：

如果剔除宏挚传承、启航创富这两个"收益怪物"，信守明天在保单第14~26年这13年里，综合市场第一。

那和其他"快速达到6.5%"的产品比呢？

• 前13年，优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年，优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27~29年，优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

最强的时间点在保单25年左右。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。

就收益来说，这次升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但成功的代价是什么？

接着往下看。

四、论证二：为何说波动最大？

这是我最想让你看明白的部分。

我仔细对比了升级前后的计划书：

发现了吗？

复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

终期红利是什么？

是保单到期或退保时才能拿到的部分，中途波动最大，不像复归红利那样"派发即保证"。

这就意味着：

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

再看投资策略：

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

注意是"固定"，不是"最高"。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

还有一点：

保诚不采用分红平滑机制。

什么是平滑机制？

就是市场好的时候少分点，市场差的时候多分点，让你的收益曲线更平滑。

但保诚不这么干，多赚了就多分，少赚了就少分，客观反映市场波动。

保证金额方面，5年交18年保证回本，长期持有保证复利回报只有0.32%。

这个数据在市场上只能算中游水准。

所以我说这是一次激进的升级：

收益天花板拉高了，但地板没变，中间的波动空间反而更大了。

五、论证三：为何晚提领更强？

前面说了信守明天适合晚提领，这里展开讲讲原因。

关键在于复归红利占比。

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点。

但远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）这些强提领产品。

复归红利是"派发即保证"的，占比越高，早期提领时能拿到的确定性收益就越多。

信守明天这个比例，决定了它不适合566这种早提领方案。

566方案下的表现：

但换成晚提领就完全不一样了：

5-15-12方案，保单23~29年市场第一。

5-20-16方案，同样是23~29年市场第一。

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

原因很简单：

晚提领给了终期红利足够的时间滚雪球，而信守明天的终期红利恰恰是这次升级的主力。

时间越长，终期红利的优势越明显。

不适合早提领，但非常适合晚提领——这就是信守明天的提领定位。

六、附加价值：功能亮点速览

除了收益，信守明天还有几个功能值得一提。

1. 自主入息功能

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

简单说就是：

怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，你自己定。

受益人不仅可以是家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构。

这在传承规划上非常灵活。

2. 真多元货币转换

支持6种保单币种：

美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起可转换。

重点来了：

很多产品的货币转换都有"隐藏成本"。

有的产品条款明确写了：

转换后收益会变、保单会转成新计划、原有功能可能失去。

比如你把美元保单转成加币，现金价值可能莫名其妙缩水，预期收益从7%降到6%，无限次变更受保人等功能也没了。

但信守明天不同：

它承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

这在市场上相当少见。

3. 其他功能一览

无限次变更受保人、后继持有人/后备受保人、终期红利锁定+解锁、开枝散叶（保单分拆）、身故赔偿及支付选择、延伸意外身故保障、投保人意外身故保障、无行为能力选项、学术优异奖、保单贷款、保费假期……

该有的都有，功能层面没有明显短板。

七、最终建议：高收益高波动，量力而行

回到开头的问题：

银行存款利率跌破1%，钱放哪才能跑赢通胀？

信守明天给出了一个答案：

25年后拿回本金的4.13倍，预期复利6.35%。

但这个答案不是免费的。

这次升级完全是一次自救行为，老版本的信守明天在市场上几乎默默无闻，不改就真成时代的眼泪了。

自救的方式是把终期红利拉满，代价是波动性也拉满。

保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

这是我对这款产品的最终判断：

高收益高波动，量力而行。

如果你能接受中途波动，追求长期高收益，计划15年以后再提领，信守明天是个不错的选择。

如果你对波动零容忍，需要稳定现金流，或者计划早提领，那就别勉强，市场上有更适合你的产品。

我们的目标是选对公司，选对产品——而不是追着"全港第一"的名头，买一个让自己睡不着觉的保单。

大贺说点心里话

分析了这么多，其实最核心的问题还没说：

同样一款产品，怎么买最划算？

这里面的信息差，可能比产品本身更重要。