友邦环宇盈活：6.5%限高新品，30年收益居然吊打7%老产品？数据党看完沉默了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要说一个可能颠覆你认知的结论——限高6.5%的新品，30年收益比7%老产品还高。

别急着骂我，咱们一起看数据。

结论先行：6.5%新品吊打7%老产品

先说结论：友邦7月1日上线的「环宇盈活」，5年交30年收益直接干到6.5%，不需要任何保费优惠加持。

而那些没限高的7%老产品呢？

30年最高的是万通富饶千秋，6.51%——这还是叠加了首年次年保费10%+14%折扣之后的成绩。

也就是说，在30~40年这个区间，没限高的7%老产品，完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏利的宏挚传承，还是保诚的信守明天，亦或者友邦自家的活享储蓄，统统败下阵来。

数据不会骗人。

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位，给到最极致的收益。

这个结论是怎么得出来的？

下面我用三组数据给你实锤。

证据一：收益数据实锤

咱们拉表格对比一下。

以0岁投保、5年交、总保费50万美元为例，环宇盈活的预期收益是这样的：

• 第10年：预期IRR 3.51%
• 第20年：预期IRR 5.69%
• 第30年：预期IRR 6.50%
• 第40年及以后：维持**6.50%**直到终身

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

这个数字很说明问题——保单第30年就触达6.5%的监管上限，此后一直维持到终身。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

要知道，2025年5月银行存款利率第七次下调，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

环宇盈活30年6.5%的复利，收益差距拉大到5倍以上。

证据二：友邦内部对比

你可能会问：跟外部产品比赢了，那跟友邦自家的老产品比呢？

我给你算笔账。

环宇盈活：预期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%。

盈御3（7.0%老产品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%。

前40年，环宇盈活收益比自家两款老产品都要高！

还记得活享储蓄刚上线的时候吗？

打出的口号是"20~40年市场收益第一"。

现在居然被自家6.5%的产品给超过了。

这说明什么？

友邦这次是真的下了血本，不是简单地把收益上限从7%砍到6.5%就完事，而是重新设计了收益曲线，把前中期的回报做到极致。

证据三：全市场横向对比

光跟自家比还不够，咱们看看全市场是什么水平。

下图是计算保费折扣后，主流5年交7%老产品的复利收益情况：

第30年，只有万通富饶千秋能到6.51%，这是五年交老产品的天花板了。

其余产品？统统低于6.5%。

再往后看10年，到第40年，依旧只有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数产品也要到50年左右才能达到6.5%。

而环宇盈活30年就给你6.5%。

友邦采用了一种讨巧的手段——尽可能把达到收益上限的时间提前，让你更早拿到6.5%。

别听销售吹什么"7%老产品长期收益更高"。

你问问自己：能把钱锁定70年吗？

30~40年，才是绝大多数人持有一张保单的最大期限。

这个时间段能自己把钱拿出来花，才是真金白银。

环宇盈活的6.5%刚好落在这个区间，非常符合人性。

加分项：功能全面升级

收益说完了，再看功能。

环宇盈活可以说是一应俱全——老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

基础功能全覆盖：

• 保单分拆
• 无限变更受保人
• 红利锁定与解锁
• 价值保障
• 第二受保人
• 第二持有人
• 卓越成绩奖

该有的都有。

货币选择也很灵活：支持美元、港元投保，保单第2年末可在美元/人民币/港元/英镑/欧元/新加坡元/澳门币/加元/澳元9种货币之间转换。

最值得一提的是未来守护选项（市场首创）：

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能就是刚需。

特色功能详解

除了未来守护选项，还有两个功能值得单独拿出来说。

灵活提取选项

可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围非常广泛：可以是自己，也可以是血亲、非血亲、慈善机构，甚至香港安老院。

实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人。

一旦持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力，指定接收人可以即时接管保单权益，提取资金或成为共同持有人。

这个功能解决了一个很现实的问题：万一你失去自主能力，保单里的钱怎么办？

有了这个选项，你信任的家人可以第一时间接管，不用走繁琐的法律程序。

风险提示：分红结构变化

说了这么多优点，也得客观披露一下潜在风险。

环宇盈活的分红结构由复归红利和终期红利构成，派发的是新式复归红利——复归红利的面值=现金价值，不像老式复归红利那样前期现金价值小于面值。

新式复归红利的代表产品有活享储蓄、万年青星河尊享、匠心2、富饶千秋、信守明天等，这些无一例外都是最适合进行早期提领的产品。

但问题来了。

同样投保10万美元，活享储蓄第20年的复归红利是4.7万美元，而环宇盈活第20年的复归红利只有约1.7万美元。

新产品的复归红利缩水了64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于现有数据的预测。

目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日正式上线才能真正见分晓。

最终建议与上市信息

环宇盈活的销售日期是2025年7月1日（香港及澳门）。

另外，盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架。

与限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期总收益更高，预期回本期也快一年。

功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄，是典型的阉割功能换取收益，环宇盈活不存在这个现象。

总结一下：收益极致、功能齐全、前中期表现亮眼。

但早期提领能力存疑，需要等正式计划书验证。

大贺说点心里话

数据摆在这了，产品好不好你心里有数。

但怎么买、从谁手里买，这里面的门道可能比产品本身还重要。