友邦连续霸榜香港保险第一，但有个真相99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问友邦的人越来越多，问题也越来越具体："友邦和宏利选哪个？""友邦分红靠谱吗？""为什么身边买港险的都选友邦？"

今天我就帮你们把功课做了，用数据来一场硬核对比。

看看友邦到底凭什么连续多年市场份额第一。

香港保险公司这么多，友邦凭什么排第一？

先看一组硬数据。

2024年，香港保险公司中，友邦总保费最多，共275亿元，占12.5%市场份额。

排名第二的宏利是225亿，第三的保诚是180亿。

友邦比第二名多了50亿，差距还是挺明显的。

数据摆在这，大家自己看——友邦在内地的市场认可度真挺强的。

是大家用真金白银"投票"投出来的。

但市场份额高就代表产品好吗？

不一定。

今天我们就从多个维度来拆解，看看友邦的"第一"含金量到底有多少。

五大保司横向对比：友邦的差异化在哪？

选保险不是选最好的，是选最适合的。

但在做选择之前，你得先搞清楚这些保司到底有什么区别。

我把香港五大主流保司的核心指标整理成了一张表，涵盖历史、规模、偿付率、评级和投资策略：

几个关键信息划重点：

第一，关于"友邦是哪国公司"这个问题

很多人以为友邦是美国公司，其实不是。

友邦历史可追溯到1919年，史带先生在上海创立美亚保险（AIG前身）。

后来因为战争搬到纽约，1947年又搬到香港。

2008年金融危机时AIG遭遇危机，友邦被出售并完成重组，2010年在香港联交所上市。

所以现在的友邦保险是一家总部设在香港的中国公司，和AIG已经没有直接股权联系了。

第二，规模和评级

友邦总资产值达3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

惠誉评级AA，偿付能力257%，在五大保司里属于第一梯队。

对比来看，安盛和宏利的资产规模更大（都在6800亿美元以上）。

但它们的总部分别在法国和加拿大，投资布局也主要在欧美。

保诚虽然也深耕亚太，但投资风格偏激进，债券占比只有58%。

第三，投资风格的差异

这张表里有个细节很多人没注意——投资分布那一栏。

友邦是"投资亚太，债券占比83%"，而安盛67%投资欧洲，宏利和永明主要投美国和加拿大。

这意味着什么？

意味着友邦的底层资产和我们内地客户的利益更相关。

钱投在哪里，其实决定了这家公司对哪个市场更上心。

别被销售忽悠了，看硬指标——保司的投资策略往往比产品宣传更能说明问题。

投资策略对比：友邦的「亚洲情怀」

既然说到投资策略，我们就展开聊聊。

友邦的底层资产组合是典型的稳健配置：七成配债券，两成配股票，一成投资另类资产。

这个比例和安盛、宏利差不多，属于稳健投资的"标准教材"。

但不同的点在于——投资区域。

其他保司的投资地区大部分分散在全球，集中在欧洲、北美。

而友邦在亚洲地区的债券投资达到了83%，其中**44%**都是投资了中国内地的政府债。

政府债券总额728亿美元，政府机构债券总额135亿美元，平均评级A+。

怪不得都说友邦比较稳，看它的投资策略也能看出来。

从这个角度来看，我觉得友邦很像一个"亚洲情怀投资者"。

它对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。

这对我们内地客户来说，逻辑也很好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

当然，这种"本土化"策略也有两面性——如果亚洲市场整体表现不好，友邦受的影响会比那些全球分散投资的保司更大。

但从过去几十年的数据来看，亚太区的经济增长确实跑赢了欧美。

分红实现率对比：友邦的长期表现

说到储蓄险，分红实现率是绕不开的话题。

2025年香港保监局出了新规，设定分红演示利率上限——港元保单上限6%，非港元保单上限6.5%，7月1日起实施。

监管趋严的背景下，历史分红实现率就成了对比保司的核心指标。

友邦的分红实现率表现怎么样？

有说服力体现在两个方面：足够多的样本数量，以及分红实现率数据非常优秀。

友邦有五六十款分红产品，相当多产品有10年以上的分红率数据，分红实现率基本在97%-106%区间。

数据摆在这，大家自己看——五六十款产品，十年以上的数据，基本都能做到"说到做到，不瞎画饼"。

对比来看，有些保司的产品数量少、历史数据短，分红实现率的参考价值就打折扣了。

而友邦这种大样本、长周期的数据，才更有说服力。

内地客户为什么更偏爱友邦？

说完了硬指标，再聊聊"软实力"。

友邦保费收入最多的地区是中国内地，2024年友邦中国内地总加权保费收入9,874百万美元，比2023年的8,589百万美元又涨了不少。

为什么内地客户这么偏爱友邦？

我觉得有几个原因：

第一，历史渊源

1993年，友邦率先引入代理人制度，将现代商业保险理念植入中国大陆寿险市场。

可以说，内地保险行业的"代理人模式"就是友邦带进来的。

这种"先入为主"的认知，让很多人对友邦有天然的熟悉感。

第二，本土定位

友邦说到底是咱们中国的保险公司。

总部在香港，投资重心在亚太，对内地客户有天然的亲切感。

第三，代理人队伍

友邦代理人队伍在内地一线和新一线城市布局广泛。

我接触过的友邦代理人，不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识。

能给客户提供更全面的建议。

这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累——你身边有人买了友邦觉得不错，推荐给你。

你买了也觉得不错，又推荐给别人。

口碑就是这么滚起来的。

「环宇盈活」：友邦的热门之选

说了这么多，最后落地到具体产品。

友邦热门储蓄险「环宇盈活」前中期收益增速快，30年能达到复利6.5%。

但我要提醒一句：保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

「环宇盈活」很适合作为存钱储蓄罐——你有一笔钱，短期内不用，想让它稳稳增值，那它就很合适。

但如果你前期就需要提取现金流，比如买完两三年就想开始取钱用，那它就不太适合了。

因为前期提取会影响整体收益。

选保险不是选最好的，是选最适合的。

如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买。

要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

大贺说点心里话

今天这篇对比做下来，友邦的优势确实挺明显。

但"怎么买更划算"这件事，其实还有一层信息差没说。