2026年港险还能买吗？研究了6大保司后，我只推荐这4家

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我知道你时间宝贵，所以不绕弯子，直接上干货。

先说结论：现在买港险依然值得，但要选对

别废话直接看：现在入手港险，依然是窗口期。

为什么这么说？

三个核心理由：

第一，市场用脚投票了。

香港保监局2025年上半年数据显示，全港新单总保费达1737亿港元，同比增长50.3%。

这个增速是历史新高。

钱往哪流，说明问题。

第二，收益优势依然明显。

香港主流保险产品收益率约6.5%，横向对比一下内地：2025年5月六大国有银行同步下调存款利率，五年期定存已经降到1.55%，活期更是只有0.05%。

6.5%对1.55%，差距摆在那。

第三，汇率窗口正好。

现在入手能锁定当前收益水平，比等后续产品更划算。

为什么？

因为香港保监局从2025年7月1日起下调了分红险演示利率，港元保单上限6%，非港元保单上限6.5%，部分7%+的产品已经下架了。

窗口在收窄，这个我必须说清楚。

胡润研究院2025年12月发布的《中国高净值人群投资趋势报告》也印证了这一点：56%的高净值人群计划增配境外金融产品，境外保险以28%占比居首，中国香港是首选目的地，占比52%。

高净值人群用脚投票，不是没道理的。

但你听我一句：对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期，但不是所有人都适合。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

接下来我直接告诉你，不同需求该买什么。

推荐清单：不同需求选这些

省得你踩坑，我把结论先列出来：

下面展开说。

场景一：长期规划，前期不急着用钱——选友邦环宇盈活

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦的客户。

业内流传一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

友邦环宇盈活在保单30-40年优势非常明显，30年就可以实现预期收益率6.5%。

如果你是给孩子做教育金规划、给自己做养老规划，前期不太急着用这笔钱，它就很合适。

场景二：未来20年内要用钱——选宏利宏挚传承

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验，市占率27.3%。

如果你未来20年内要用钱，比如孩子留学、换房，宏利宏挚传承是最好的选择。

这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

场景三：有提领需求，想早点拿钱——选安盛盛利2

安盛1817年成立，208年历史，全球第三大国际资产管理集团，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。

历经两次世界大战仍保持稳健，标普评级AA-，穆迪Aa3，惠誉评级AA，都是业内顶级水准。

安盛盛利2虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。

如果你有提领需求，想早点提领，567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。

场景四：看好人民币升值——选永明星河尊享2

永明在香港开展业务的时间是最早的，本土化程度更高。

目前市场上大多数保险公司给出的美元保单相比其他货币收益更高，而永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，可以重点关注永明。

虽然安盛盛利2的提领优势挺强，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

为什么这么推荐？看分红数据

推荐不是拍脑袋，是有数据支撑的。

我整理了老五家2025年最新的分红实现率数据，你直接看表：

这个表怎么看？

友邦：产品种类多、时间久、分红实现率稳定。

最大值169%说明向上潜力大，最小值64%说明向下波动相对可控，总现金价值比率中位数97%，非常扎实。

宏利：最大值98%、最小值78%，波动范围最小，非常稳健。

总现金价值比率中位数94%，也很不错。

永明：最大值97%、最小值66%，总现金价值比率中位数97%，和友邦并列最高，稳定性有保障。

安盛：最大值117%、最小值50%，波动比前三家大一点，但方差整体还是小的，总现金价值比率中位数86%。

这四家我都推荐，核心逻辑是：方差小，向上有潜力，向下有托底。

保诚为什么没推荐？

你可能会问：保诚呢？

那么大的牌子，怎么不推荐？

这个我必须说清楚。

先看数据：保诚分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大。

**16%**是什么概念？

就是说有的年份，你拿到的分红只有预期的六分之一。

为什么会这样？

看投资策略就明白了：保诚投资占比49%固收/49%权益，是激进型。

其他保司会把收益做平滑，把好年份赚的利润来平滑差年份的亏损，让每一年的分红实现率看上去都比较稳健。

但保诚不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。

这意味着：市场好的时候收益可能很可观，但波动也会更大，分红实现率的起伏比友邦明显得多。

很多朋友现在一听到"保诚"就色变，其实也没那么严重，人家的实力摆在那——1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市，扎根香港60年。

底气是有的。

但选保诚得有一定的风险承受能力，不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

代表产品保诚信守明天，虽然可以做到28年实现**6.5%**的收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。

市场全景：这些保司都在卖什么

前面说了推荐谁、为什么推荐，现在补充一下市场背景，让你对整个港险市场有个全局认知。

先看非银渠道标准保费排名：

为什么要看非银渠道？

因为银行渠道多少会受存款业务带动的因素，而非银渠道（经纪、代理）的数据能更真实反映客户主动选择的偏好，产品的市场反响。

标准保费怎么算？

整付×10%+年度化保费。

这个指标把不同缴费方式的保单统一折算，更容易比较保司产品实际卖得怎么样。

国寿挤进前五，情理之中。

国寿傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了。

国寿背后是财政部持股90%、全国社保基金理事会持股10%，连续21年入选《财富》世界500强，2023年排名第54位。

非银渠道标准保费排名靠前的这几家，要么是深耕香港市场多年的老牌公司，要么是有强大背景的中资巨头。

能在非银渠道站稳脚跟，说明产品和服务确实经得住长期检验。

各保司投资风格一览

如果你想更深入了解，可以看看各保司的投资策略：

一目了然：友邦、安盛、宏利、永明都是稳健型，固收占比高；保诚是激进型，固收和权益各占一半。

保诚波动大，两极分化明显，不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。

这不是说它不好，而是风格不同，适合的人群不同。

最后提醒：别跟风，要匹配

说了这么多，最后再强调一遍：买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

现在的市场环境是什么样？

• 美联储降息，黄金价格上涨
• 内地银行存款利率持续下降，五年期定存只有1.55%
• 香港保监局7月1日起下调分红险演示利率，部分产品下架
• 优惠缩水、收益预期下调

港险7%+收益率的时代已经一去不复返了，但**6.5%**收益率横向对比内地储蓄险仍有优势。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

但不是所有人都适合，你得想清楚：

1. 这笔钱什么时候要用？
2. 你能接受多大的波动？
3. 你对货币有什么偏好？

想清楚这三个问题，再对照我前面的推荐清单，答案就出来了。

大贺说点心里话

文章看到这，结论你已经有了。

但怎么买、去哪买、能不能省钱，这里面还有信息差。