友邦环宇盈活：7年回本、30年翻6倍，但有个关键数据99%的人不会看

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近刷到一条新闻：2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，3年期只有1.25%。

很多人问我这个问题——钱放银行越来越不值钱，还有什么靠谱的选择？

今天就拿一份友邦环宇盈活的真实计划书，给你拆解一下港险储蓄险到底是怎么回事。

Q1：这份计划书讲的是什么产品？

先看基本信息。

这份计划书的投保人是0岁男孩，总保费25万美金，分5年交，每年交5万美金。

保单货币是美元，保障年期终身。

友邦环宇盈活是一款英式分红产品，这类产品在香港储蓄险里很常见。

说白了就是，你交的保费会被保险公司拿去投资，投资赚的钱再分给你。

那收益具体怎么算？

往下看。

Q2：收益是怎么算出来的？

友邦环宇盈活的收益由三部分组成：

保证金额 + 复归分红 + 终期分红

保证金额是保险公司必须给你的最低金额。

不管市场怎么波动，这笔钱是写死的。

复归分红类似每年发的工资，发了之后就不会再减少。

我跟你讲个真实情况：复归红利占比越高，产品波动越小，提领的时候也更灵活。

终期分红是退保或理赔时才一次性派发的，平时不累积到现金价值里。

它是给保单博取高收益的进攻型前锋，占比越高，产品波动越大。

港险非保证占比高，这是高收益的来源。

但也意味着不确定性。

三部分加起来，就是你能拿到的退保发还总额。

Q3：什么时候能回本？

这点你一定要记住：缴费期间退保基本都是亏的。

我给你算笔账：

第1年刚交了5万美金，这时候退保，计划书里演示的收益连已交保费的**1%**都拿不到。

为什么？

因为保单前期会扣初始费用、管理费等，扣完剩下的才是退保能拿的钱。

到第5年交完25万，退保收益还是追不上总保费，仍有损失。

这是行业常态，成本都扣在前面了。

那什么时候能回本？

保单第7年预期回本，第18年保证回本。

预期回本是按标准收益演示算的，保证回本是只算保证部分。

两个时间点差了11年，说明非保证部分占比确实不低。

Q4：长期持有能赚多少？

交完费之后，收益会慢慢往上走。

我把关键年份的数据拎出来：

• 第10年：预期总收益32.8万美金，复利IRR 3.47%
• 第20年：预期总收益67.6万美金，复利IRR 5.67%
• 第30年：预期总收益146.3万美金，复利IRR达到6.5%

时间越长，退保收益越高。

而且越往后增长幅度越大。

这就是复利的威力。

对比一下：

银行3年定存1.25%，30年后本息翻不了一倍。

港险6.5%复利，30年能翻接近6倍。

差距就是这么来的。

Q5：最好和最差情况差多少？

计划书里还有乐观和悲观两种情景演示。

这是保司给我们预设的收益区间，让我们心里有个数。

• 第10年：乐观39.3万，悲观27.4万，相差约12万美金
• 第20年：乐观77.9万，悲观42.2万，相差约35万美金
• 第30年：乐观146.3万，悲观65万，相差约81万美金

时间越久，乐观和悲观的差距就越大。

一点回报差异看起来可能没什么，几十年滚下来差的就多了。

不过，日常看计划书的时候，只需要重点关注标准情况下的收益演示就可以了。

因为它和实际情况是最贴近的。

Q6：预期收益能实现吗？看这个指标

港险计划书里的收益演示并不是保证都能拿到的。

实际能拿多少还得看保险公司的真实投资水平。

这就要说到一个关键指标：分红实现率。

分红实现率 = 实际收益 ÷ 预期收益

如果达到100%，长期收益就和计划书演示的一样。

低于100%，收益就会打折扣。

好消息是，友邦保险公布了2024年产品分红数据。

共75款分红产品，62款公布了分红数据，最高分红率达169%。

当然，过去的分红实现率不能完全代表未来。

考量港险产品预期收益时，还需要综合保司投资能力、产品结构、历史表现等多方面因素。

Q7：这款产品适合我吗？

说到底，一款港险产品没有绝对的好与坏。

还得看适不适合自己的需求。

友邦环宇盈活的特点很清晰：

前期流动性差，7年预期回本，18年保证回本。

但长期持有收益可观，30年复利IRR能到6.5%。

如果你有一笔中长期不动的钱，想对冲人民币贬值风险，同时追求比银行存款更高的收益，这类产品值得考虑。

希望这些拆解能帮大家建立起一个简单的框架。

以后再遇到类似的计划书，也能更从容地找到适合自己的选择。

大贺说点心里话

看懂计划书只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。

同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。